Лиза Шалетт, директор по инвестициям Morgan Stanley и
Антея Тьюанакис Кокс, старший специалист по финансовому планированию, Morgan Stanley Wealth Management
Резюме: Волатильность рынка, хотя и тревожит, является нормальной частью инвестирования. Вот пять стратегий, которые помогут вам в этом разобраться.
В постоянно меняющемся ландшафте финансовых рынков экономическая неопределенность и волатильность неизбежны. Однако эти проблемы не должны срывать ваш прогресс на пути к долгосрочным целям. Точно так же, как опытный пилот справляется с турбулентностью, хорошо составленный финансовый план может помочь вам преодолеть колебания рынка.
Инвесторы, которые придерживаются строгого финансового плана, часто остаются на верном пути к достижению своих финансовых целей, даже несмотря на серьезные спады на рынке.1 Фактически, при наличии финансового плана падающие рынки могут предоставить уникальные возможности для стратегических шагов, позволяя вам укрепить свой портфель и подготовиться к будущему росту.
Независимо от того, сосредоточены ли вы на накоплении богатства или планировании своего наследия, понимание того, как ориентироваться в эти периоды, может иметь решающее значение для достижения ваших финансовых целей.
Исторически рыночные спады носили временный характер. Поддерживая дисциплинированный подход, когда рынок становится неровным, и сопротивляясь импульсивным решениям, основанным на краткосрочных колебаниях, вы сможете лучше подготовиться к достижению долгосрочных финансовых целей.
С учетом вышесказанного вполне понятно чувство беспокойства по поводу краткосрочных движений рынка. В качестве потенциального «решения» этих импульсов вы можете рассмотреть краткосрочную торговую корзину, которая отделена от вашего долгосрочного портфеля и содержит менее 10% ваших инвестиций. Таким образом, вы сможете совершать активные сделки, не нарушая общий план.
Легко попасть в ловушку бездействия, слишком задумываясь о «идеальном» времени для инвестиций или принятия на себя неоправданно низких рисков, когда рынки становятся нестабильными. Вместо этого рассмотрите усреднение долларовой стоимости — стратегический подход, который предполагает последовательное инвестирование в течение определенного периода времени, независимо от рыночных условий. Стабильный инвестиционный ритм может помочь смягчить эмоциональные стрессоры, сформировать дисциплинированную финансовую привычку и повысить потенциал долгосрочного роста портфеля.
Падение рынка, хотя оно и часто расстраивает, может предоставить уникальные возможности для укрепления вашего инвестиционного портфеля. Когда цены падают, это открывает возможность приобретения качественных активов по сниженной цене, подобно покупке ценных вещей во время распродажи.
Вы можете рассмотреть, какие счета использовать при покупке амортизированных активов во время падения рынка. Например, добавление средств на счета с льготным налогообложением, такие как ваш 401 (k), индивидуальный пенсионный счет (IRA) или план 529, в то время как рынки находятся в депрессии, может позволить вам купить больше акций по более низким ценам и воспользоваться потенциальным будущим восстановлением рынка, одновременно помогая минимизировать налоговые последствия.
Такой подход не только позволит вам получить потенциальную прибыль при восходящей тенденции рынка, но и позволит повысить общее качество вашего портфеля.
Даже если рынок восстановится, волатильность может сказаться на ваших инвестициях, поскольку для восстановления потерь требуется пропорционально большая прибыль. Поддержание диверсифицированного портфеля, в котором вы распределяете свои инвестиции по широкому спектру активов, может смягчить это явление, известное как «сопротивление волатильности», смягчая последствия рыночных спадов и помогая вам добиться более устойчивого роста с течением времени.
Также важно учитывать влияние налогов и сборов на ваш портфель. Принятие превентивных мер по поиску недорогих и наиболее эффективных с точки зрения налогообложения вариантов реализации той же инвестиционной стратегии может еще больше повысить доходность и поддержать ваши долгосрочные финансовые цели.
Со временем колебания рынка могут привести к тому, что распределение ваших активов отклонится от первоначальных целей, потенциально подвергая вас непредвиденным рискам. Ваш долгосрочный финансовый план должен определять распределение активов, на которое приходится 80–90 % доходности портфеля, поэтому необходимо периодически пересматривать и перебалансировать его.2 Корректируя свой портфель с учетом своих долгосрочных целей, вы можете поддерживать желаемый баланс между различными классами активов, такими как акции, облигации и денежные средства.
Во времена нестабильности напоминайте себе о причинах, по которым вы в первую очередь инвестировали, и о долгосрочных целях, над достижением которых вы работаете. Крайне важно помнить, что рынки исторически восстанавливались с течением времени и что дисциплинированный образ мышления может помочь вам уверенно преодолевать эти колебания.
Сноски к статье:
1 Глобальный инвестиционный комитет Morgan Stanley, «Планируйте не паниковать:управление волатильностью рынка с помощью финансового планирования», Лиза Шалетт, Дэниел Хант, Ева Пикхардт, Стефани Ванг и Томас против Карузо, опубликовано 26 апреля 2024 г.
2 Комитет по глобальным инвестициям Morgan Stanley:Каков ваш инвестиционный ориентир? Авторы:Лиза Шалетт и Патрик Грембан, опубликовано 26 июня 2024 г.
CRC#5150855 02/2026
Изучите основы усреднения долларовой стоимости — инвестиционной стратегии, которая может помочь снизить риск и увеличить прибыль. Узнайте, как это работает, преимущества и многое другое.