Инвестирование всегда связано с поиском компромисса между риском и вознаграждением. Когда вы инвестируете на марже — инвестируете деньги, которые вы занимаете — вы можете заработать больше денег, чем в противном случае. Однако вы также можете потерять всю свою инвестицию, а затем и часть, и вам придется продать свои инвестиции в неподходящий момент.
Маржинальный счет — это тип брокерского счета (инвестиционного счета), к которому привязана кредитная линия. Брокерские услуги могут потребовать от вас подать заявку на маржинальный счет после открытия брокерского денежного счета — стандартный вариант. Если у вас есть маржинальный счет, вы можете использовать баланс своего счета в качестве залога для получения кредита.
В отличие от открытия личной кредитной линии, при открытии маржинального счета, как правило, не проводится проверка кредитоспособности, и ваш кредитный рейтинг не влияет на ваше право на участие или процентную ставку. При использовании маржинального счета сумма, которую вы можете занять, и ваша ставка могут зависеть от стоимости активов на вашем счете, степени риска этих активов и суммы вашего кредита.
Первоначально вам может понадобиться иметь определенную сумму денег на счете, и вы можете занимать до тех пор, пока половина стоимости вашего счета не будет составлять собственный капитал. Другими словами, если у вас есть 4000 долларов на вашем счете, вы можете занять 2000 долларов и инвестировать 4000 долларов, потому что 50% этих инвестиций составляют ваши собственные средства. После того, как ваша учетная запись будет создана, вам может потребоваться поддерживать не менее 25% средств на счете — это называется вашим поддержанием маржи. .
Однако у брокеров могут быть внутренние правила, которые требуют более высоких сумм начального депозита и требований к поддержанию маржи.
Получение маржинального кредита и инвестирование денег может быть рискованным по нескольким причинам. Во-первых, это увеличение прибыли и убытков, которые вы можете получить.
Например, предположим, что вы инвестируете 2000 долларов в акции компании и продаете их через несколько месяцев. Если бы цена акции увеличилась на 10%, вы бы заработали 200 долларов. Если бы он уменьшился на 10%, вы бы потеряли 200 долларов. Но что, если вы одолжите и инвестируете дополнительные 2000 долларов?
Теперь вы вложили 4000 долларов и можете получить или потерять 400 долларов. Вы также должны погасить кредит плюс проценты, что может составлять около 55 долларов за два месяца. Без маржи вы либо выиграете, либо потеряете 200 долларов. С маржинальным кредитом и инвестициями вы получите 345 долларов или потеряете 455 долларов.
В некоторых ситуациях вы можете даже потерять больше, чем изначально вложили. Если бы акции в приведенном выше примере быстро упали на 60% и вы их продали, у вас было бы 1600 долларов от продажи, и вам все еще нужно было бы выплатить 2055 долларов за кредит и проценты.
Существуют также дополнительные риски, связанные с использованием ваших инвестиций в качестве залога по кредиту. Если эти инвестиции уменьшатся в цене, вы можете быть вынуждены продать их или положить больше денег на свой счет. Это называется margin call .
Маржин-колл — это когда стоимость вашего счета падает, и у вас больше нет достаточного количества средств для выполнения требований по поддержанию маржи. Когда это произойдет, брокер попросит вас внести дополнительные деньги на ваш счет. Или вы можете продавать инвестиции на своем счете, пока у вас не будет достаточно денег для удовлетворения требований.
Хотя у вас часто есть несколько дней, чтобы удовлетворить маржин-колл, брокеры не обязаны уведомлять вас, и они могут выбирать, какие инвестиции продавать. Если рынок рухнет или будет волатильным, вы можете оказаться вынужденными продать инвестиции с убытком, даже если вы думаете, что они будут прибыльными в долгосрочной перспективе.
Хотя получение маржинальных кредитов может быть рискованным, маржинальные счета предлагают инвесторам несколько преимуществ:
Если вы собираетесь взять маржинальный кредит, помните о рисках. Возможно, вы захотите убедиться, что у вас достаточно наличных в резервном фонде, чтобы удовлетворить большинство маржинальных требований.
Если вы новичок в инвестировании, вы также можете лучше ознакомиться с основными типами инвестиционных счетов и активов, прежде чем открывать маржинальный счет, который часто больше подходит для опытных инвесторов.
Например, вы можете получить выгоду от использования счетов с налоговыми льготами, таких как 401 (k) от вашего работодателя, индивидуального пенсионного счета (IRA) или медицинского сберегательного счета (HSA). Хотя вы, возможно, не сможете инвестировать столько денег, если не берете кредит, экономия на налогах может помочь уменьшить ваш налоговый счет сегодня и помочь вам накопить богатство на будущее.
Кроме того, найдите время, чтобы узнать о различных типах инвестиций, которые вы можете купить. Акции, облигации, взаимные фонды, ETF, криптовалюты и другие активы могут быть хорошим выбором. Но существуют разные риски, связанные с каждым типом инвестиций, и понимание риска особенно важно, когда вы рассматриваете возможность покупки на марже.
Хотя маржинальные кредиты не требуют проверки кредитоспособности, ваш кредитный рейтинг может повлиять на вашу способность претендовать на другие типы кредитов и процентную ставку, которую вы получаете. Бесплатно проверьте свой кредитный рейтинг с Experian и узнайте, какие факторы больше всего вредят и помогают вашей кредитной истории.