Анализ альтернативной стоимости и ее полезности для инвестирования: Какие факторы вы принимаете во внимание, прежде чем принимать какое-либо решение, связанное с деньгами? Эти факторы могут включать доступность, доходность, полезность, плюсы и минусы и т. Д. Но задумывались ли вы когда-нибудь о том, что простой отказ от выбора варианта тоже связан с расходами?
Сегодня мы рассмотрим один из аспектов экономики, который обычно упускается из виду при принятии решений, то есть альтернативные издержки. Мы также пытаемся выяснить его актуальность для инвестирования.
Содержание
В микроэкономической теории альтернативные издержки или альтернативные издержки - это потеря потенциальной выгоды от других альтернатив, когда одна конкретная альтернатива предпочтительнее других .
Проще говоря, это относится к потенциальной выгоде, которую человек упускает, когда выбирает одну альтернативу другой. Целью альтернативных издержек является обеспечение эффективного использования ограниченных ресурсов. Он существует даже тогда, когда вы вообще не делаете выбора. Это также показывает, что вы не можете принять решение.
Альтернативные издержки обычно незаметны, и их легко не заметить, поскольку они не учитываются в финансовой отчетности. Однако руководство или инвесторы регулярно используют эту концепцию при принятии решений, предполагающих несколько вариантов.
На самом деле теория альтернативных издержек - очень важная концепция. Это касается не только инвесторов и предприятий, но и отдельных лиц в их личной жизни.
Давайте возьмем пример, который включает в себя одного из наших сверстников. Он / она решили продолжить обучение по программе MBA стоимостью рупий. 20 лакхов (обучение плюс стоимость проживания и питания) на два года. Она пришла к этому решению после получения государственной стипендии в размере рупий. 5 Лакх. Как вы думаете, сколько она будет платить, если она действительно с этим справится?
Большинство из нас уже пришло бы к выводу, что она будет обязана заплатить стоимость рупий. 15 Lac. Настоящая стоимость здесь составляет 15 лакхов (так как она также получила стипендию) плюс доход, от которого ему / ей придется отказаться, посещая колледж MBA. Если бы ваш коллега заработал рупий. 6 Lac / год (без учета походов или бонусов, полученных в этот период), тогда истинная стоимость составит рупий. 27 Лакх.
Многие из нас проигнорируют альтернативные издержки, связанные с потерей равным потенциальным доходом. Чтобы прийти к обоснованному решению, сверстник должен будет сравнить стоимость образования плюс упущенный доход с преимуществами, которые она получит после получения степени MBA.
ТАКЖЕ ПРОЧИТАЙТЕ
Мы рассчитываем альтернативную стоимость, сравнивая доходность двух вариантов. Следующая формула иллюстрирует расчет альтернативных издержек.
Возьмем, к примеру, вам предоставляется возможность инвестировать рупий. 1 лакх. Вы думаете об инвестировании в паевой инвестиционный фонд Blue Chip, обеспечивающий доходность 10%. У вас также есть возможность инвестировать в фонд с малой капитализацией, который может обеспечить доходность 20%.
Здесь, применив формулу выше, мы пришли бы к:
Альтернативная стоимость =20 000–10 000 => 10 000.
Мы также можем использовать коэффициент альтернативной стоимости. Здесь используются пропорции, чтобы продемонстрировать ценность каждого выбора. Это делается путем иллюстрации того, чем было принесено в жертву против того, что было получено от альтернативы.
Возьмем тот же пример, который использовался ранее, когда мы инвестируем в паевой инвестиционный фонд Blue Chip, поскольку фонды с малой капитализацией являются рискованными.
Альтернативная стоимость =20 000/10 000 => 2/1 =2.
Суть инвестирования заключается в размещении денег в финансовом продукте в надежде заработать больше денег, чем было вложено. Каждый день инвесторы сталкиваются с вариантами, когда они должны решить, как вложить свои деньги, чтобы получить максимальную или безопасную прибыль. В то время как они принимают решение, они обычно учитывают прибыль, риск, связанный с принятием этого решения, но часто не учитывают альтернативные издержки.
Альтернативная стоимость учитывает, что вы можете упустить прекрасную возможность в будущем, потому что вложили свои деньги в другое вложение. Это помогает нам расставить приоритеты над одним решением над другими, добавляя числа к этим решениям. Это приводит к более эффективному методу, основанному на данных, который определяет приоритеты, на которые тратятся наши деньги.
Альтернативные издержки также могут использоваться внутри компании или отдельными лицами, когда они решают, откуда брать деньги. Это может быть за счет собственного капитала или заемного капитала
Ниже приведены некоторые из причин, по которым альтернативные издержки помогают нам принимать более обоснованные решения помимо того, что уже обсуждалось
Иногда людей убеждают в том, что бездействие денег не требует никаких затрат. Это заставляет их просто хранить деньги в сейфе и т. Д.
Альтернативная стоимость учитывает потенциальный доход, который деньги могли бы быть вложены в фиксированные депозиты, облигации, паевые инвестиционные фонды. Это помогает людям учесть разницу, которую могут принести их средства, если они вложат их в финансовый инструмент.
Это часто случается, когда инвестор слишком эмоционально вкладывается в акции или не придерживается уже установленного стоп-лосса. В ситуации, когда инвестор остается привязанным к акциям, цена которых продолжает снижаться, он рискует не только возможностью дальнейшего падения акций, но и возможностью получить некоторую прибыль путем инвестирования в другие более безопасные инструменты.
Важно отметить, что сокращение инвестиций также является инвестиционным решением, и альтернативные издержки помогают количественно оценить это решение, принимая во внимание альтернативные инвестиции.
Взятие долга обычно рассматривается в негативном свете, но это не всегда так. Возьмем пример того, что небольшая компания имеет возможность диверсифицироваться в новую отрасль благодаря своей прибыльности. Альтернативные издержки затем помогают руководству увидеть ситуацию в перспективе, если инвестиции могут быть профинансированы и по-прежнему оставаться прибыльными за счет долга.
ТАКЖЕ ПРОЧИТАЙТЕ
Хотя альтернативная стоимость обеспечивает возможность получения более высокой прибыли, мы всегда должны помнить, что это предполагает взгляд в будущее. С этим можно бороться, сначала установив наши инвестиционные цели. Затем альтернативные издержки можно было бы использовать для помощи в выборе вариантов, соответствующих классу риска этих целей.
Если мы позволим нашим инвестиционным целям зависеть от альтернативных издержек, тогда всегда будет возможность для инвестиций, которая может обеспечить более высокую доходность. Прелесть альтернативных издержек заключается в том, что ими могут пользоваться все. Это также могут быть ситуации нефинансового характера.