Когда большинство инвесторов решают, что они хотят начать получать регулярный доход от своего портфеля, возможно, они недавно вышли на пенсию, они просто сообщают своей платформе фонда или брокеру сумму, которую они хотят вывести. Предполагая, что у них есть средства, деньги будут автоматически вычитаться из их инвестиций каждый месяц или с любой частотой, которую они хотят, и перечисляться на их банковский счет. Однако часто это не лучший и не самый устойчивый способ вывода дохода из инвестиционного портфеля. Это связано с тем, что до начала вывода доходов их инвестиционная стратегия, скорее всего, была ориентирована на рост.
Это означает, что они, как правило, инвестируют в фонды, которые не выплачивают естественный доход и автоматически реинвестируют любые дивиденды, которые они генерируют. Инвестиционный портфель, ориентированный на рост, не принесет большого естественного дохода, поскольку компании, в которые инвестируются основные средства, не будут выплачивать большой доход в виде дивидендов, вместо этого предпочитая использовать деньги для развития своего бизнеса.
Поэтому, когда дело доходит до получения дохода от вашего портфеля, вы в конечном итоге просто обналичиваете его куски, чтобы жить. По сути, вы живете за счет прироста капитала, который производит ваш портфель. Проблема с этой стратегией заключается в том, что вам необходимо получить прирост капитала, чтобы соответствовать размеру и частоте снятия средств. Это невероятно маловероятно, как показано в приведенном ниже примере.
Допустим, у вас есть портфель в 100 000 фунтов стерлингов и вы хотите получать 5 000 фунтов стерлингов в год в качестве дохода, и ваш портфель использует стратегию роста. Допустим, ваш портфель вырос на 5% в первый год. Это означает, что теперь он стоит 105 000 фунтов стерлингов, и вы берете 5 000 фунтов стерлингов в качестве «дохода». Это снова оставляет вам 100 000 фунтов стерлингов, пока все хорошо. Давайте представим, что через год два рынок упадет на 10%. Теперь у вас есть 90 000 фунтов стерлингов, и вам все еще нужны ваши 5 000 фунтов стерлингов. Таким образом, к концу второго года у вас есть портфель стоимостью 85 000 фунтов стерлингов (т. е. 90 000–5 000 фунтов стерлингов).
Теперь вам нужно, чтобы ваш портфель вырос на 23,5 % в течение третьего года, чтобы к концу года он стоил 105 000 фунтов стерлингов, чтобы вы могли вывести свои 5 000 фунтов стерлингов и по-прежнему иметь свои первоначальные 100 000 фунтов стерлингов. Это невероятно маловероятно.
На самом деле произойдет следующее:стоимость вашего портфеля будет резко падать до тех пор, пока у вас не закончатся деньги или вам не придется сокращать снятие средств с дохода.
Лучший способ создать устойчивый поток доходов от ваших инвестиций — создать портфель доходов. Для этого вам необходимо инвестировать в фонды, обычно в фонды доходов от акций, которые обеспечивают естественный поток доходов от дивидендов. Фонды дохода от акций инвестируют в акции компаний, которые отдают приоритет выплате денег акционерам в виде дивидендов. Допустим, вы инвестировали в портфель фондов, которые выплачивают 5% естественного дохода или, другими словами, имеют доходность 5%. Доход относится к цене, которую вы заплатили за средства при первоначальном инвестировании.
Когда вы инвестируете свои 100 000 фунтов стерлингов в портфель фондов с доходностью 5%, вы будете получать 5 000 фунтов стерлингов в год независимо от того, как колеблется стоимость вашего портфеля. Это связано с тем, что выплаты в доходный фонд указаны в фунтах и пенсах на единицу, хранящуюся в фонде, а не в процентах от стоимости фонда.
Таким образом, если в конце первого года ваш портфель стоит 100 000 фунтов стерлингов, он, естественно, принесет 5 000 фунтов стерлингов дохода. Если к концу второго года ваш портфель будет стоить 90 000 фунтов стерлингов из-за падения рынка, ваш портфель по-прежнему будет приносить 5 000 фунтов стерлингов и так далее, и так далее.
Не имеет значения капитальная стоимость вашего портфеля, главное, чтобы фонды могли поддерживать свои выплаты.
Хотя понять необходимость создания портфеля доходов достаточно просто, создать его сложно. Это потому, что вам нужно найти фонды, которые:
80-20 Investor предоставляет не только исследования, чтобы помочь инвесторам роста, но и инвесторам дохода. Предоставить участникам возможность быстро создать портфель, который может обеспечить устойчивый поток доходов, — непростая задача. На исследования уходят недели, исследования, которые обошлись бы в тысячи фунтов стерлингов, если бы вы даже смогли получить их у другого специалиста по инвестициям.
Наши британские фонды доходов Heatmap и Global Income Fund Heamap резюмируют это исследование в удобном наглядном пособии. В исследовании анализируются все основные фонды доходов от акций в Великобритании и глобальные фонды доходов от акций, которые стремятся обеспечить инвесторов потоком доходов. Он анализирует фактические фунты и пенсы, которые инвесторы получили от этих фондов за 10 лет, а также то, как этот доход рос с течением времени. Он также рассматривает текущую доходность, которую вы можете получить от этих фондов, и ее недавние ежегодные темпы роста. Целесообразно диверсифицировать свой портфель доходов, инвестируя в один или два глобальных фонда доходов от акций, а также в фонды доходов от акций Великобритании.
Стоит отметить, что разные фонды выплачивают свои доходы в разное время года и с разной периодичностью (ежемесячно, ежеквартально или ежегодно). Таким образом, чтобы обеспечить регулярный ежемесячный поток дохода, чтобы жить за счет этого, вы должны создать денежный буфер, содержащий доход за один год, и инвестировать оставшуюся часть своих денег в портфель доходов. Затем вы можете каждый месяц снимать деньги из своего денежного буфера, чтобы жить на них, в то время как ваш портфель доходов пополняет банк по мере наступления срока выплаты дивидендов. Таким образом, в конце 12 месяцев ваш денежный буфер должен стоить столько же, сколько он был в начале года. Пока желаемый доход не превышает доходность вашего портфеля, все будет в порядке.