В дни, прошедшие после начала американо-иранской войны, фондовые рынки следовали знакомой исторической схеме:первоначальная распродажа на новостях, за которой последовала некоторая волатильность и небольшое восстановление.
«Распродажа акций в США, похоже, в короткие сроки развернулась, и это имеет смысл», — написал в заметке ранее на этой неделе Скотт Хелфштейн, руководитель отдела инвестиционной стратегии инвестиционной компании Global X. «Геополитические события обычно приводят к коротким периодам повышенной волатильности, но рынки обычно быстро восстанавливают потери и имеют тенденцию двигаться выше в последующие недели».
Действительно, по данным Stock Trader's Almanac, с 1979 года индекс S&P 500 поднимался в среднем на 2,2% в месяц после войн, геополитических событий и энергетических кризисов.
В периоды волатильности рынка и геополитической неопределенности может возникнуть соблазн вывести свои деньги с рынка. В конце концов, даже если рынок имеет тенденцию восстанавливаться в долгосрочной перспективе, пугающие заголовки могут привести к резкому падению цен на акции. Инвесторам не нужно слишком долго вспоминать, как набор новых тарифов США привел к падению фондового рынка на 19% в 2025 году.
Но финансовые профессионалы обычно не советуют вносить какие-либо серьезные изменения в свои долгосрочные планы, исходя из того, что происходит сейчас.
«Очень важно продолжать инвестировать, несмотря на геополитические, экономические и рыночные потрясения», — сказал Хелфштейн CNBC Make It. «Самая большая ошибка, которую может совершить инвестор, — это уйти с рынка, что увеличивает риск пропустить отскок или новые максимумы».
Хорошо, вы можете подумать, но что, если у меня возникнет плохое предчувствие насчет рынка, и мне удастся продать акции до того, как цены на акции упадут?
Ответ в том, что вы потенциально защитите свой портфель от крупных потерь, но это только половина дела. Потому что тогда вам придется выяснить, когда вернуться. А поскольку фондовый рынок исторически имеет тенденцию к росту, вы подвергаете себя математической опасности, чем дольше вы держите свои деньги в стороне, говорят эксперты.
Рассмотрим исследование взаимного фонда Hartford Funds, которое показало, что теоретически инвестор в S&P 500 получил бы около $224 000, если бы он вложил $10 000 в 1995 году и продержался до 2024 года. Если за тот же период владения тот же инвестор пропустил 10 дней с самой высокой доходностью, общая сумма упадет на 54% до примерно $103 000. Пропуск лучших 30 дней оставляет инвестору 38 000 долларов.
Чтобы вы не думали, что главное — просто избегать инвестирования, когда акции падают, 50% лучших дней рынка в выборке приходятся на медвежьи рынки (периоды спада 20% и более), как выяснили Hartford Funds, а 28% приходятся на первые два месяца бычьего периода — прежде чем многие инвесторы узнают, что подъем станет постоянным.
Сможет ли настоящий инвестор когда-нибудь продать все свои акции за один день, прежде чем выкупить их на следующий? Вероятно, нет. Но данные иллюстрируют более простую мысль:чтобы воспользоваться рынком, который имеет тенденцию к росту, инвестор не может выиграть, не вкладывая свои деньги в акции.
Так что же делать, когда все выглядит мрачно? «В идеале вы пополняете свой долгосрочный диверсифицированный портфель, когда цены падают», — говорит Райан Детрик, главный рыночный стратег Carson Group.
«Фондовый рынок — единственное место, где вещи продаются, и люди с криками выбегают из магазина», — говорит он. Для тех, кто планирует держать акции в течение длительного периода времени, продолжение инвестирования, когда цены падают, означает, что вы фактически покупаете акции со скидкой, добавляет он.
«Если у вас есть этот план заранее, вы, вероятно, поймете, что это надежные компании, которые я могу купить дешевле прямо сейчас», - говорит он.
Это легче сказать, чем сделать, когда вы видите большие красные цифры на странице своего портфолио и пугающие заголовки на экране — именно поэтому некоторые профессионалы рекомендуют делать все возможное, чтобы инвестировать с закрытыми глазами.
«Поставьте себя в такое положение, чтобы постоянно уделять как можно меньше внимания», — говорит Кристин Бенц, директор по личным финансам и пенсионному планированию в Morningstar. «Переведите все эти вклады на автопилот».
Как только вы настроите соответствующий набор активов — он будет варьироваться в зависимости от ваших инвестиционных целей и сроков достижения вашей цели — вы можете безопасно позволить деньгам поступать на ваши счета, не беспокоясь о том, как следующее геополитическое или экономическое событие повлияет на ваш портфель, — говорит она.
«Да, падающие рынки — прекрасная среда для привлечения дополнительных средств, если вы в состоянии это сделать», — говорит Бенц. «Но я думаю, что вы действительно можете настроить себя на успех, установив достойную целевую норму сбережений, приняв какое-то разумное распределение активов… а затем просто настроив его».
Хотите улучшить свое общение, уверенность и успех на работе? Пройдите новый онлайн-курс CNBC Совершенствуйте язык тела, чтобы повысить свое влияние <эм>.
