Когда Уоррен Баффет ушел с поста генерального директора Berkshire Hathaway в конце 2025 года, у компании были огромные запасы денег. Berkshire сообщила, что на конец года на балансе компании было более $370 млрд в денежном эквиваленте, большая часть которого хранилась в казначейских векселях. 

Дело не в том, чтобы просто быть более консервативным в своих инвестициях в старости, сказал 95-летний Баффет Бекки Квик из CNBC в книге «Уоррен Баффет:жизнь и наследие». Скорее, объяснил он, потребуются огромные инвестиции, чтобы сдвинуть иглу с портфеля такого размера, как Berkshire. И он не смог найти вложение, на которое стоило бы потратить свою огромную кучу денег.

«Это внешние обстоятельства», — сказал он Куику. «Поверьте, если после того, как мы закончим разговор, вы скажете:«У меня есть отличная новая идея стоимостью 100 миллиардов долларов». Я бы сказал:«Давай поговорим».

В целом, Баффет сказал, что он предпочел бы использовать свои деньги, чтобы заработать больше денег. Хотя денежные средства на счетах компании приносят скромную сумму процентов, Баффет предпочитает продуктивные инвестиции, такие как акции, которые могут расти со скоростью, превышающей уровень инфляции.

«На определенном уровне это необходимо, но наличные деньги не являются хорошим активом», - сказал он. «Это как кислород для вашего портфолио», — добавил он — «дешево в получении и необходимо, хотя и неинтересно». По сути, Баффету нравится сохранять некоторую сумму денег для погашения обязательств и в качестве «сухого порошка» для любых привлекательных приобретений.

«Вам действительно нужен кислород, и если вы останетесь без него на четыре или пять минут, вы научитесь», — сказал Баффет. «И наличные деньги такие. Поэтому вам всегда нужно иметь их под рукой, потому что вы не знаете, что произойдет».

Как хранить деньги по методу Баффета

Когда он управлял огромным портфелем Berkshire, финансовая дилемма Баффета не обязательно была связана с обычными инвесторами — немногие из нас имеют больше денег, чем мы можем разумно использовать. Но подход «Оракула из Омахи» к управлению денежными средствами, тем не менее, соответствует тому, что многие финансовые профессионалы рекомендуют своим клиентам.

Примечательно, что Баффетт не спасается от наличных денег или облигаций, когда считает, что рынок переоценен или крах неизбежен. Несмотря на то, что денежная позиция росла, пока он и Berkshire ждали привлекательных возможностей, он неоднократно заявлял, что предпочел бы, чтобы в него инвестировали.

«Акционеры Berkshire могут быть уверены, что мы всегда будем вкладывать значительную часть их денег в акции — в основном американские акции, хотя многие из них будут иметь важное международное значение», — написал Баффет в своем письме акционерам от 2024 года. «Berkshire никогда не отдаст предпочтение владению активами, эквивалентными денежным средствам, владению хорошим бизнесом, независимо от того, контролируется ли он или находится в частичной собственности».

В этом письме Баффет сказал, что периоды безудержной инфляции в прошлом снижали ценность наличных денег и оставляли облигации в пыли. Инвестиционные предприятия, напротив, «обычно находят способ справиться с денежной нестабильностью до тех пор, пока их товары или услуги востребованы гражданами страны», писал Баффет.

Действительно, согласно данным, проанализированным Чарльзом Швабом, с января 1975 года по январь 2026 года индекс S&P 500 вырос почти на 6700% по сравнению с ростом индекса потребительских цен на 524%.

В целом Баффетт призвал инвесторов регулярно и широко диверсифицировать инвестиции в долгосрочной перспективе. «Последовательно покупайте недорогой индексный фонд S&P 500», — сказал Баффет CNBC в 2017 году. «Я думаю, что это то, что имеет наибольший смысл практически всегда».

Однако некоторый уровень денежных средств по-прежнему необходим, потому что никто — даже Баффет — не знает, что произойдет в краткосрочной перспективе. «Возможно, я прочитал все книги в публичной библиотеке, но тогда я не нашел ответа на вопрос, что будет делать фондовый рынок на следующей неделе, в следующем месяце или в следующем году», — сказал Баффет Квику.

Финансовые консультанты обычно рекомендуют ежедневным инвесторам создавать и поддерживать резерв на случай чрезвычайных ситуаций, равный сумме расходов на три-шесть месяцев. Таким образом, в случае возникновения чрезвычайной ситуации — например, потери работы или неожиданного счета за медицинское обслуживание — вы сможете безопасно сохранить остальную часть своей финансовой жизни в нужном русле.

Хотите улучшить свое общение, уверенность и успех на работе? Пройдите новый онлайн-курс CNBC Совершенствуйте язык тела, чтобы повысить свое влияние .

Управляйте своими деньгами с помощью CNBC Select