Изображение предоставлено:Артон Микодонг/iStock/GettyImages
Инвестируя в рынок облигаций, вы можете получить выгоду от предсказуемых процентных выплат, одолжив денежную сумму, подлежащую погашению заемщиком в дату погашения. Вы можете приобрести отдельные типы облигаций, такие как муниципальные, корпоративные облигации и облигации Казначейства США, или вы можете выбрать фонды облигаций или биржевые фонды облигаций (ETF). В конечном счете, ваши инвестиционные цели, важные сроки и рыночные условия определяют, когда лучше всего покупать облигации. Поэтому важно учитывать вашу ситуацию и понимать характеристики облигаций, которые влияют на ваше решение.
Хотя фондовый рынок может быть непредсказуемым из-за постоянных изменений, влияющих на цены, проще узнать общую доходность облигаций. Номинальная стоимость облигации — это основная сумма, которую вы возвращаете при погашении, а процентные ставки определяют ваши купонные выплаты, которые часто производятся два раза в год в течение срока погашения. Кроме того, анализ цен на облигации позволяет легко определить, сколько именно вы платите при покупке облигаций.
В то же время существует некоторая гибкость. Владельцы облигаций, желающие максимальной предсказуемости, могут выбрать предложения с фиксированными ставками, чтобы получить стабильный фиксированный доход от инвестиций. Однако те, кого беспокоит процентный риск, могут предпочесть меньшую предсказуемость при использовании переменных ставок.
Если ваше финансовое положение не допускает волатильности и большей вероятности потерь, связанных с акциями, инвестиции в облигации могут удовлетворить ваши потребности, поскольку риск здесь меньше. Например, вы можете быть ближе к пенсионному возрасту и иметь меньшую толерантность к риску, чем тот, кто только начинает откладывать сбережения в возрасте 20 лет. Однако конкретный риск зависит от типа облигации, а также от ее кредитного рейтинга от такой организации, как Standard &Poor's.
Например, безопаснее всего использовать облигации федерального правительства, поскольку они имеют самый высокий инвестиционный уровень. Мунисы из местных органов власти и правительств штатов также могут относиться к группе низкого риска. Однако корпоративные облигации могут предлагать более высокую доходность, чем другие, но кредитный риск может сильно различаться.
Чтобы иметь менее рискованный инвестиционный портфель, рассмотрите возможность выбора облигаций с высоким рейтингом и всегда тщательно исследуйте эмитента облигаций. Кроме того, не забывайте о важности диверсификации, позволяющей получить приемлемую прибыль при одновременном контроле риска; это может включать в себя инвестирование во взаимные фонды и акции наряду с отдельными облигациями.
Уровень инфляции и изменения процентных ставок могут повлиять на то, подходящее ли сейчас время для пополнения вашего портфеля облигаций. Это связано с тем, что эти факторы влияют на цены облигаций, а также на приемлемость прибыли для инвесторов.
Когда уровень инфляции высок, а процентные ставки низки, инвесторы в облигации могут заняться инвестициями с более высокой доходностью, поскольку более безопасные облигации могут не успевать за инфляцией. Это особенно верно для долгосрочных облигаций, таких как казначейские облигации США. Вместо этого вы можете выбрать высокодоходные облигации с большим риском или акции.
Если ваше финансовое положение не допускает волатильности и большей вероятности потерь, связанных с акциями, инвестиции в облигации могут удовлетворить ваши потребности, поскольку риск здесь меньше.
С другой стороны, если инфляция низкая, а процентные ставки выше, облигации могут показаться более привлекательными, если вы найдете приемлемый доход и предпочтительнее стабильность. Это может быть особенно выгодно, если позже процентные ставки упадут, а вы по-прежнему будете получать более конкурентоспособную фиксированную ставку. Тем не менее, все же полезно обратиться за профессиональной инвестиционной консультацией и понять, что рыночные условия всегда могут измениться.
Помимо рассмотрения конкретных ситуаций, в которых предпочтение отдается облигациям, вы найдете некоторые сроки, которые могут повлиять на доступность отдельных облигаций или дату вашей инвестиции.
Например, правительство США предлагает казначейские облигации в определенное время года, после чего вам придется искать их на вторичном рынке. Аналогичным образом, если вы хотите разместить недавно выпущенные корпоративные или муниципальные облигации на первичном рынке, вам необходимо знать, когда они будут предложены, чтобы у вас был шанс, прежде чем другие инвесторы скупят их все.
Кроме того, если вы хотите инвестировать в облигации на пенсионном счете, время влияет на лимиты ваших взносов и любые доступные налоговые вычеты по взносам. Например, чтобы ваши взносы учитывались в 2022 налоговом году, вам необходимо инвестировать не позднее 31 декабря для взносов 401 (k) и не позднее налогового дня в 2023 году для взносов IRA. В противном случае сделанные инвестиции в облигации будут учитываться в следующем налоговом году.