Изображение предоставлено:asbe/iStock/GettyImages
Медвежьи рынки являются неизбежным фактом жизни для инвесторов. Однако их не нужно бояться, и на самом деле есть способы воспользоваться медвежьим рынком в свою пользу.
Полезно знать, что вызывает медвежий рынок и как вы можете использовать его для пополнения своих пенсионных счетов и инвестиционного портфеля.
Обычно инвесторы следят за основными рыночными индексами, такими как S&P 500, который содержит 500 крупнейших компаний Америки, промышленный индекс Доу-Джонса, который состоит из 30 крупнейших промышленных компаний и сводный индекс NASDAQ, чтобы оценить тенденции рынка. Рынки постоянно идут вверх и вниз; они либо бычьи, либо медвежьи.
Медвежьим рынком обычно считается непрерывное снижение цен на акции на 20 процентов. или больше от недавнего максимума, но это всего лишь ориентир, а не точная наука. Например, если индекс S&P 500 находится на уровне 4500. , территория медвежьего рынка будет снижением на 900 баллов (4500 x 20 процентов ) до 3600 . 10 процентов Распродажа считается коррекцией рынка и обычно длится всего несколько месяцев.
На медвежьем рынке инвесторы пессимистичны и не уверены в будущем. Они игнорируют хорошие новости и снижают цены, постоянно продавая. Такое состояние ума продолжается до тех пор, пока цены не станут настолько низкими, что инвесторы поверят, что это выгодная сделка, и начнут покупать.
Медвежьи рынки неизбежны и случались 12 раз. Согласно исследованию TheStreet, с 1932 года. За этот период времени они длились в среднем 25 месяцев. Самый продолжительный медвежий рынок наблюдался в 2000-2002 годах и длился 671 день. , а самый короткий был в 2020 году и длился всего 23 дня.
Для сравнения:14 бычьи рынки за один и тот же период времени со средней продолжительностью 59 месяцев с самой продолжительной продолжительностью 113 месяцев в 90-х.
Медвежьи рынки обычно предшествуют любому экономическому спаду, поскольку они указывают на то, что инвесторы считают, что условия будут ухудшаться, и начинают продавать свои инвестиции и в целях безопасности вкладывать деньги в наличные. Инвесторы считают, что экономический спад приведет к сокращению корпоративных прибылей, поэтому они продают свои акции, что приводит к еще большему снижению цен.
Медвежьи рынки обычно вызваны более высокими темпами инфляции, политической неопределенностью или перегревом экономики, вызванным высоким уровнем потребительских расходов. Ожидания того, что Федеральный резервный банк, также известный как ФРС, собирается повысить процентные ставки, чтобы снизить инфляцию и замедлить экономику, достаточно, чтобы вызвать спад на фондовом рынке.
В определенном смысле пессимизм инвесторов становится самоисполняющимся пророчеством, которое создает медвежий рынок.
Наблюдать за резким падением стоимости ваших пенсионных и инвестиционных счетов болезненно, но хорошая новость заключается в том, что цены восстановятся. Это может занять всего несколько месяцев или даже пару лет, но они восстановятся. Итак, лучшая стратегия, если только вы не остро нуждаетесь в средствах на случай чрезвычайной ситуации, — ничего не продавать и ждать восстановления, когда рынок вновь обретет доверие инвесторов.
Однако узнать, когда начнется следующий бычий рынок, является сложной задачей. Исторически сложилось так, что наибольший процент восстановления происходит на ранних стадиях восстановления рынка, но вы не можете знать наверняка, когда это произойдет.
Медвежьи рынки неизбежны, но их можно использовать для диверсификации и улучшения вашего портфеля, покупая акции по выгодным ценам.
Если у вас достаточно денег, вы можете подумать, что медвежий рынок предоставляет привлекательные возможности для покупки акций по выгодным ценам и улучшения диверсификации вашего портфеля. Вам следует продолжать пополнять свои пенсионные счета во время медвежьих рынков. Вы будете покупать по более низким ценам и снизите среднюю закупочную цену.
Поскольку история показала, что медвежьи рынки в конечном итоге восстанавливаются, вы можете изменить свой взгляд с пессимистического на оптимистичный, воспользовавшись более низкими ценами для более высокой потенциальной прибыли в будущем. Возможно, это также хорошее время, чтобы оценить свою толерантность к риску и проконсультироваться со своим финансовым консультантом по поводу добавления в ваш портфель различных типов инвестиций, таких как взаимные фонды и биржевые фонды (ETF). Сосредоточьтесь на долгосрочной перспективе.