Дефицит собственного капитала, более известный как отрицательный собственный капитал, возникает, когда общая стоимость активов организации меньше суммы ее обязательств. В любой компании «собственный капитал» представляет собой сумму, которую владельцы теоретически оставили бы, если бы они ликвидировали активы компании и выплатили все ее долги. Когда обязательства превышают активы, собственный капитал является отрицательным числом, и компания находится в ситуации дефицита собственного капитала.
Основное уравнение бухгалтерского учета утверждает, что «Активы =Обязательства + Собственный капитал», что легко преобразовать в «Собственный капитал =Активы - Обязательства». В любой версии активы и обязательства являются «реальными» числами:активы - это вещи, которыми владеет компания, а обязательства - это финансовые обязательства компании. Собственный капитал - это просто остаток в уравнении. Это определяется двумя другими элементами. Когда активы превышают обязательства, владельцы получают долю в компании. Когда все наоборот, тогда есть отрицательный или дефицитный баланс.
Дефицит собственного капитала может возникать по любому количеству конкретных причин, но все причины сводятся либо к снижению общей суммы активов, либо к увеличению общей суммы обязательств, либо к их комбинации. Сами активы могут потерять стоимость из-за обесценивания или обесценения (признание того, что они не стоят столько, сколько указано в балансе) - или, если дела обстоят действительно плохо, потому что компания распродает активы в ходе распродажи. Фирма, понесшая операционные убытки, также увидит сокращение своих активов, поскольку она сжигает наличные. Когда компания берет деньги в долг для чего-то помимо приобретения активов - например, для финансирования операций или для выкупа акций, - обязательства увеличиваются.
Любые убытки в результате снижения стоимости активов относятся на счет нераспределенной прибыли компании в разделе собственного капитала баланса. Если убытки накапливаются с течением времени, в конечном итоге счет нераспределенной прибыли становится отрицательным и переименовывается в накопленный дефицит. По мере того, как убытки продолжают расти, отрицательное число на счете накопленного дефицита увеличивается, которое добавляется к счетам внесенного капитала владельцев, эффективно уменьшая сумму общего капитала. Когда накопленный дефицит превышает сумму внесенного собственниками капитала, весь счет собственного капитала сокращается до дефицита.
Дефицит собственного капитала не обязательно означает неплатежеспособность компании. Например, молодые компании часто начинают с большого долга, но пока у них достаточно денег для продолжения работы, пока они развивают бизнес и становятся устойчивыми, они могут выжить. Тем не менее, дефицитный капитал никогда не бывает «хорошо». Он предлагает компанию, которая может быть не в состоянии выполнить свои финансовые обязательства, что указывает на риск банкротства. Владельцам, возможно, придется вливать свежий капитал, чтобы как минимум сбалансировать стоимость активов с общими обязательствами. В зависимости от переговоров с кредиторами, владельцы могут продолжить свою деятельность и попытаться получить некоторую прибыль, что также увеличит стоимость активов и сократит дефицит собственного капитала. В конце концов, ликвидация актива вряд ли удовлетворит все обязательства.