Что такое дневная торговля с маржой ?

Дневная торговля, также известная как внутридневная торговля, - это практика продажи ценных бумаг, купленных в тот же день, с целью зафиксировать мгновенную прибыль от движения цены акций. Дневная торговля с маржой позволяет трейдеру занимать средства у своего брокера, чтобы он мог купить больше акций, чем наличные деньги, которые в настоящее время находятся на его счете. Маржа внутридневной торговли также позволяет трейдерам сокращать продажи своих позиций. Используя силу кредитного плеча, можно увеличить свою прибыль.

Однако потенциально можно увеличить потери. Дневная торговля имеет присущие ей риски, поскольку она сильно зависит от колебаний цен на акции в любой день. Внутридневная маржинальная торговля может привести не только к значительной прибыли, но и к огромным убыткам за короткий период времени. Маржа рассчитывается с учетом общей подверженности клиента риску на текущем рынке. Маржа - это сумма их VAR или «подверженной риску стоимости» и их ELM или «маржи крайних потерь».

Короче говоря, дневная торговля без маржи позволяет внутридневным трейдерам увеличить свою покупательную способность. Им разрешается покупать большие суммы, чем у них в настоящее время есть наличные, а их брокерская фирма покрывает их недостачу под проценты. Как гласит изречение, чем выше риск, тем выше доход. Справедливое предупреждение состоит в том, что нет никаких гарантий для этих возвратов. Маржинальная торговля для внутридневных трейдеров имеет определенные требования. Это следующие.

Маржинальные требования SEBI

Согласно руководящим принципам, разработанным SEBI, те, кто желает торговать с маржой, должны поддерживать 50% общей суммы инвестиций в качестве начальной маржи и 40% рыночной стоимости в качестве поддерживаемой маржи соответственно. SEBI также требует, чтобы эти суммы были выплачены наличными. До этого года трейдеры должны были выполнить свои маржинальные требования на своем счете к моменту окончания торгового дня. Однако новые маржинальные правила Совета по ценным бумагам и биржам Индии требуют, чтобы каждый выполнял свои обязательства по маржинальной торговле в начале каждой новой внутридневной сделки.

Фондовая биржа рассчитывает маржинальные требования трейдера в зависимости от волатильности рынка, который постоянно колеблется в течение одного торгового дня. С 1 декабря клиринговая корпорация, которая является официальным лицом на фондовой бирже, будет отправлять по крайней мере четыре отдельных уведомления по каждому клиенту каждый день, чтобы трейдеры могли удовлетворить свои требования к внутридневной торговой марже.

С сентября 2020 года SEBI также изменил маржинальные требования для торговли на наличном рынке. Например, внутридневные трейдеры должны депонировать около 20% средств от общего объема транзакций своему брокеру, чтобы они могли воспользоваться маржинальным механизмом. В качестве обеспечения требуется заложить любые существующие ценные бумаги. Просто спросите у своего брокера последний список вложенных вами инструментов, которые могут быть использованы вами в качестве обеспечения.

Что такое Маржинальные требования для дневной торговли ?

Для внутридневной маржинальной торговли в Индии требуются требования о внесении маржи для дневной торговли, а также поддерживающая сумма для маржинальной торговли. Как внутридневной маржинальный трейдер, вы должны поддерживать определенную сумму на своем счете при маржинальной торговле. Если вам не удастся сохранить эту сумму в течение того же торгового дня, будет произведен маржинальный запрос. Запрос потребует, чтобы вы либо закрыли свои позиции, либо добавили деньги на свой счет, чтобы вернуть его до значения поддержания маржи.

Маржинальное требование может увеличить ваши издержки в случае, если по какой-либо причине ваши сделки будут хуже работать. Рассмотрим следующий пример, когда речь идет о дневной торговле с маржой. Допустим, у трейдера есть на 20 000 фунтов больше, чем сумма, необходимая для поддержания маржи. Это даст трейдеру с покупательной способностью для дневной торговли 80 000 фунтов стерлингов, если он будет торговать с 4-кратной маржей (4 x 20 000 фунтов стерлингов). Предположим, что этот трейдер покупает около 80 000 фунтов стерлингов акций ABC Corp в 9:45.

В 10 часов утра трейдер покупает XYZ Corp на сумму 60 000 фунтов стерлингов в тот же день. Теперь она превысила предел покупательной способности. Даже если она продаст обе эти позиции во время дневной торговли, она получит требование о внесении маржи для дневной торговли на следующий торговый день. Обратите внимание, что трейдер мог бы предотвратить получение маржинального требования, если бы он решил продать акции ABC Corp перед покупкой акций XYZ Corp.