Фондовый рынок изобилует интересными инвестиционными возможностями. Однако в то же время это также крайне непредсказуемо. В этом хаосе инвесторы всегда стараются лучше понять рынок, что поможет им сделать лучший инвестиционный выбор. Это подводит нас к теме о циклических и защитных акциях, которые лучше подходят для вашего портфеля.

Найти подходящие акции для инвестирования, которые обеспечат стабильную долгосрочную доходность с минимальным риском, является сложной задачей. Для этого нужно понимать, какие акции подходят для инвестиций и приносят хорошую прибыль.

Давайте подробнее рассмотрим, что такое циклические и защитные акции, их различия и как они влияют на эффективность вашего портфеля.

Циклические акции

Как следует из названия, эти цены на акции демонстрируют циклическое движение и подвержены спорадическим изменениям цен. На эти доли влияют макроэкономические факторы, систематические изменения, рост и падение располагаемого дохода и многое другое. Это акции компаний / секторов, на которые влияют сдвиги в экономике. Попробуем лучше понять это на примере.

Когда экономика находится на подъеме, и у людей в руках больше располагаемого дохода, они вкладывают средства в предметы роскоши, чтобы улучшить свой образ жизни. На этом этапе процветают такие секторы, как автомобилестроение, инфраструктура, товары длительного пользования, модные линии, авиалинии, развлечения. Их продажи растут, а также цены на их акции. Эти секторы следуют за всеми циклами экономики - подъемом, пиком и падением.

Из-за этого циклические акции очень волатильны, но, поскольку инвесторы не могут контролировать экономические циклы, им необходимо скорректировать свои инвестиционные методы, чтобы лучше справляться с ситуацией.

Защитные акции

На другой стороне спектра находятся нециклические или защитные акции. Это акции компаний, производящих товары повседневного спроса, FMCG - секторов, которые практически невосприимчивы к рыночным изменениям. Из-за этой особенности нециклические акции также называют защитными. Защитные акции приносят стабильный доход и часто превосходят циклические акции, когда экономический рост медленный.

Одним из примеров защитного инвентаря являются предметы недлительного пользования. Независимо от экономических условий, люди будут продолжать покупать такие вещи, как зубная паста, мыло и моющие средства, потому что это предметы первой необходимости.

Другой пример - коммунальные услуги, такие как газ, энергия, электричество и т. Д. Независимо от экономических условий, защитные акции растут консервативными темпами и не подвержены резким изменениям цен. Эти акции обеспечивают хеджирование рисков от неожиданного движения рынка, но в то же время не приносят впечатляющих прибылей.

Инвестирование в защитные акции во время экономического спада - отличный способ избежать потерь и застраховаться от волатильности рынка.

Синяя линия представляет цены акций Ford Motor в период с 2000 по 2002 год. Вы можете видеть, что есть резкие взлеты и падения в зависимости от экономики. Однако красная линия, представляющая защитную акцию, оставалась стабильной в течение периода и даже в конечном итоге превзошла акции Ford.

Сравнительный анализ Циклические и защитные акции

Возможности Циклический Оборона ПриродаПроизводительность зависит от экономикиСтабильная производительность даже во время спадовПримерыАвтомобиль, потребительские товары длительного пользования, инфраструктураУтилиты, FMCGРискВысокий рискНизкий рискНестабильностьНеустойчивостьМеньшая волатильностьБетаВыше 1Ниже 1ROI40-50 процентов в течение одного года независимо от экономического состояния 50-60 процентов в течение одного года

Цикличность или защита:как сделать выбор в пользу инвестиций

Итак, какой из них вы выберете? Для инвестора критически важно выбрать правильные акции, которые увеличат доход портфеля, но также помогут снизить риски, когда рынок замедляется. Цены на акции могут изменяться в зависимости от экономических показателей. Но некоторые акции более подвержены враждебным изменениям из-за макроэкономических изменений, чем другие. Чтобы учесть эти изменения, вам необходимо адаптировать свою инвестиционную практику.

Главное - понять природу акций и то, как они реагируют на экономику. Это называется подходом сверху вниз. Другой метод - восходящий, при котором инвесторы тщательно изучают компанию, ее предысторию, финансовые показатели, чтобы принять инвестиционное решение.

Во-вторых, обратите внимание на долгосрочные инвестиции. Продолжительное инвестирование помогает лучше адаптироваться к рыночным рискам.

В целом, выбирайте свой портфель, исходя из вашего характера как инвестора и способности приспосабливаться к рыночным рискам. В идеале сбалансированный портфель должен содержать как циклические, так и защитные акции, чтобы получать стабильный доход при минимальном риске.