Фондовый рынок - захватывающее место. Это может помочь создать достойный корпус и выполнить ваши личные и финансовые цели. Но успех на этом рынке во многом зависит от того, какие акции вы выберете. Акции, в которые вы инвестируете, следует выбирать после тщательного исследования. Вы должны проанализировать различные параметры, прежде чем выбирать акции и инвестировать свои кровно заработанные деньги. Для достижения этой цели вы должны знать, что такое оценка запасов и как выбирать лучшие методы оценки запасов. Вот все, что вам нужно знать.

Оценка акций - определение и значение

Оценка акций определяется как метод, который помогает определить внутреннюю или теоретическую стоимость биржевой торговли акциями. Значение оценки акций проистекает из предпосылки, что внутренняя стоимость акции не привязана к ее текущей рыночной цене и не вращается вокруг нее. Понимая его внутреннюю стоимость, вы можете легко определить, переоценена или недооценена акция по текущей цене. Теперь давайте разберемся с типами оценки запасов и тем, как выбрать метод оценки запасов.

Оценка запасов в основном делится на два типа:

1. Абсолютная оценка запасов

Этот тип оценки акций основывается на фундаментальной информации компании, в которой анализируются такие детали, как ее финансовое состояние и отчетность. Различные методы абсолютной оценки запасов в основном исследуют такие аспекты, как денежные потоки компании, темпы роста, дивиденды и т. Д.

2. Относительная оценка запасов

Этот тип оценки акций касается сравнения потенциальных инвестиций с компаниями в тех же секторах. Метод относительной оценки включает в себя расчет ключевых финансовых коэффициентов компаний в одних и тех же отраслях, а также вывод таких же коэффициентов для целевых компаний.

Лучшие способы оценки акций

По сути, наиболее популярны три метода оценки запасов. Это:

1. Модель скидки на дивиденды

Метод, который обычно используется для абсолютной оценки акций, модель дисконтирования дивидендов или DDM, является одним из лучших способов оценки акций. Эта модель основана на предположении, что дивиденды компании характеризуют ее денежный поток для акционеров. Эта модель утверждает, что внутренняя стоимость курса акций компании равна текущей стоимости ее будущих дивидендов. Однако эта модель применима только к компаниям, которые распределяют стабильные и регулярные дивиденды.

2. Модель дисконтированного денежного потока

Модель дисконтированного денежного потока или DCF также используется для абсолютной оценки запасов, согласно которой внутренняя стоимость акций рассчитывается путем дисконтирования свободных денежных потоков компании до приведенной стоимости. DCF также считается одним из лучших способов оценки акций, поскольку он не предполагает каких-либо предположений о распределении дивидендов. Таким образом, эта модель лучше всего подходит для компаний с непредсказуемым распределением дивидендов.

3. Анализ сопоставимых компаний

Образец относительной оценки акций, метод анализа сопоставимых компаний или метод оценки акций CCA направлен на получение теоретической цены акции, а не на определение ее внутренней стоимости на основе фундаментальных показателей компании. В этом методе используются ценовые коэффициенты нескольких аналогичных компаний. Обычно используемые мультипликаторы в этом методе оценки акций включают соотношение цены к балансовой стоимости (P / B), отношения цены к прибыли (P / E) и отношения стоимости предприятия к EBITDA (EV / EBITDA). С технической точки зрения метод CCA - один из самых простых, но сравнение компаний может быть довольно сложной задачей.

Заключение:

Теперь, когда вы знаете, как выбрать лучшие методы оценки акций, убедитесь, что вы никогда не торопитесь с инвестициями. Проанализируйте модель, которая лучше всего соответствует вашим инвестиционным целям, и инвестируйте соответственно. Чтобы получить рекомендации и консультационные услуги по инвестициям на фондовом рынке, вы можете обратиться к нам в Angel One.