<тело>

TL;DR:

• Нет инвестиций без риска. Хотя фондовый рынок США вырос, в совокупности с течением времени отдельные акции имеют разный уровень риска.
• Не все инвесторы одинаково комфортно относятся к риску. Прежде чем инвестировать, важно понять, на какой риск вы готовы пойти.
• Некоторые акции считаются в целом менее рискованными, чем другие (например, акции компаний с большой капитализацией или голубых фишек). SEC указывает некоторые категории акций, которые могут нести больший риск.
• Краткосрочная торговля, как правило, более рискованна, чем долгосрочная.

Со временем фондовый рынок США приносил доход в среднем около 10% в год. Тем не менее, в рамках этой тенденции верно то, что некоторые акции растут, а некоторые падают. Вот почему многие инвесторы хотят создать диверсифицированный портфель, что является просто причудливым способом сказать, что они создадут набор акций, рассчитанный на колебания, которые могут повлиять на конкретную акцию или группу акций в связке.

Некоторые инвесторы гонятся за чрезвычайно волатильными акциями, чтобы поймать их на подъеме. Эти рискованные инвестиции могут иметь более высокий потенциал роста, но они сопряжены с большим риском. Такая степень риска подходит не всем, поэтому, прежде чем вы начнете выбирать акции или формировать портфель из множества акций, важно понять, на какой риск вы готовы пойти. Эксперты скажут:инвестируйте только то, что вы можете позволить себе потерять.

Так как же узнать, какой риск нужно взять на себя? И как определить акции, которые могут быть рискованными?

Оценка вашего инвестиционного стиля

Рассматривая риск, стоит отметить типичный профиль риска долгосрочных и краткосрочных инвесторов. Краткосрочные инвестиции определяются не тем, что представляют собой акции, а тем, как долго инвестор их держит. Инвестиции в волатильные акции в последнюю минуту до получения прибыли в надежде на «поп» типичны для краткосрочной инвестиционной стратегии. Удержание одних и тех же акций и построение позиции с течением времени с помощью так называемого «усреднения стоимости в долларах» больше соответствует долгосрочному подходу.

Краткосрочные инвестиции (торговля):

• Обычно проводится от нескольких минут до нескольких недель, но не более года.
• Стремитесь получать прибыль от волатильности и краткосрочной прибыли, а не от долгосрочных основных факторов, связанных с финансами или управлением компании.
• Часто требуется меньше времени, чтобы получить прибыль, но больше усилий, когда дело доходит до отслеживания новостей и тенденций в режиме реального времени, чтобы определить время для покупки.

Долгосрочные инвестиции (инвестирование):

• Обычно проводится в течение года или дольше, а иногда и в течение всей карьеры.
• Стремитесь расти и получать прибыль от долгосрочного успеха бизнеса в течение многих месяцев или лет.
• Хотя и не без риска, они имеют более длительные временные горизонты для получения прибыли и, следовательно, могут пережить приращения волатильности, которые могут возникнуть с течением времени.

Почему важен временной горизонт

Большая разница между краткосрочными и долгосрочными инвестиционными стратегиями заключается во временном горизонте.

У краткосрочного инвестора будет значительно меньше времени для возмещения убытков, вызванных отрицательным отчетом о доходах, чем у долгосрочного инвестора, который может пережить падение с течением времени. У долгосрочных инвесторов будут годы, чтобы возместить убытки, если компания, акциями которой они владеют, будет работать плохо в любом конкретном году.

Прежде чем выбирать акции, важно определить себя как инвестора. Вы хотите отслеживать тенденции бизнеса и / или категории с течением времени? Вы стремитесь вложить свои деньги в компании, в которые вы верите, на долгосрочную перспективу? Если это похоже на вас, то вы, вероятно, долгосрочный инвестор. Если вы ищете что-то более транзакционное, то вы можете соответствовать профилю трейдера. Конечно, многие инвесторы используют сочетание этих двух факторов.

Определение допустимого риска

Важным шагом на пути инвестирования является понимание того, какой риск вы готовы взять на себя, и как понять относительный риск инвестиций. Лучше всего начать с вашего «почему». Почему вы хотите заняться инвестированием и инвестированием в фондовый рынок в целом?

Некоторые вопросы, которые стоит задать себе:

• На что вы экономите?
• Сколько вы хотите сэкономить и сколько вы хотите получить?
• Планируете ли вы добавлять деньги каждый месяц?
• Планируете ли вы снимать деньги в любой момент?
• Вас интересуют колебания рынка или более широкие бизнес-тенденции?

Это все важные вопросы, которые следует задать себе, поскольку они помогут вам выбрать инвестиции, которые с большей вероятностью будут соответствовать вашим целям и профилю риска. Самая важная вещь, с которой согласятся все финансовые эксперты, заключается в том, что вы не должны брать на себя больше риска, чем вы можете позволить себе потерять.

Атрибуты потенциально рискованных акций

Когда дело доходит до инвестирования, «риск» зависит от инвестора и от того, сколько он готов взять на себя. Для некоторых инвесторов акции роста могут показаться слишком рискованными для их аппетита. Для других акции роста могут составлять значительную часть портфеля.

Тем не менее, условно говоря, есть некоторые вещи, на которые следует обратить внимание при выборе отдельных акций для инвестирования. SEC определяет несколько сигналов, которые могут означать, что акции являются рискованными. Важно отметить, что не все акции, соответствующие этим критериям, будут плохими инвестициями. Некоторые из них могут оказаться хорошими инвестициями, но это, скорее всего, исключение, а не правило.

Вот некоторые атрибуты потенциально рискованных инвестиций, указанные SEC.

Компании-банкроты

Компании, которые объявили о банкротстве, как правило, рискованны. Это потому, что когда дело доходит до акций, право собственности не дает вам юридических прав, если компания обанкротится. Хотя возможно, что акционеры получают выплаты, часто выплаты невелики, и большая часть этих выплат достается людям, стоящим выше по старшинству, чем акционеры, например держателям облигаций.

Некоторые инвесторы будут инвестировать в компании, испытывающие финансовые затруднения, если они думают, что есть шанс, что компания выживет и восстанет из пепла. Они стремятся войти по низкой цене и вернуться на прежние уровни. Исторически такое случается редко, и, к сожалению, многие люди потеряли таким образом большие деньги.

Недавний пример интереса к обанкротившейся компании произошел, когда Hertz попытался временно выпустить больше акций в июне 2020 года, несмотря на подачу заявления о банкротстве по главе 11. Несмотря на то, что многие аналитики говорили, что эти акции, вероятно, не будут стоить среднему розничному инвестору, Hertz пошла на этот шаг, потому что увидела спрос на рынке. Общественность отреагировала на это, временно приостановив торговлю Hertz на своей платформе.

Очень маленькая рыночная капитализация

Рыночная капитализация описывает размер компании с точки зрения ее общей рыночной стоимости на основе акций в обращении. По сравнению с гигантами «голубых фишек», такими как Apple (NYSE:AAPL), компании с очень небольшой рыночной капитализацией, как правило, имеют мало зарегистрированной операционной истории, с недоказанной репутацией и неизвестным руководством. Из-за своего размера эти акции часто имеют низкую ликвидность, что затрудняет фактическую продажу инвесторами своих акций, когда они этого хотят. Это может вынудить инвестора ждать дольше, чем он хотел бы, чтобы продать свои акции, потенциально теряя деньги и беря на себя больший риск, чем ожидалось.

Кроме того, компании с малой капитализацией, как правило, имеют меньший доступ к капиталу и финансированию, чем более крупные компании, а это означает, что у них меньше ресурсов для преодоления разрывов в денежных потоках или финансирования роста в новых секторах. По этим причинам SEC считает компании с рыночной капитализацией менее 300 млн долларов более рискованными, чем более крупные компании.

Специализированные ETF

Не все ETF созданы одинаковыми, и некоторые из них более рискованны, чем другие. Напомним, ETF — это набор акций, которые можно купить сразу. ETF классифицируются по инвестиционным целям или темам. Помимо традиционных ETF, которые несут разную степень риска, существуют специализированные ETF, которые SEC считает несколько более рискованными.

Обратный ETF — это биржевой фонд, созданный путем объединения различных деривативов для получения прибыли от снижения чего-либо, часто эталона. Это имеет тот же эффект, что и короткое замыкание. Однако из-за использования деривативов обратные ETF могут нести большой риск и приносить большие убытки, если инвестор делает неправильную ставку на направление рынка. Кроме того, обратные ETF являются краткосрочными и несут больший риск.

ETF с кредитным плечом — это биржевой фонд, который также использует деривативы и заемные средства для увеличения доходности индекса, существенно увеличивая любые прибыли или убытки. Хотя это может быть здорово, когда базовый индекс работает хорошо, падение индекса всего на 3% будет означать, что ETF с 3-кратным кредитным плечом этого индекса понесет убыток в размере 9%, что является серьезным убытком.

Чтобы помочь начинающим инвесторам определить потенциально рискованные акции в контексте их инвестирования, Public добавляет к этим трем типам акций метки безопасности. Знаки безопасности дают инвестору больше информации, не ограничивая его возможности в торговле.

Другие факторы, которые следует учитывать

Помимо этих основных сигналов, изложенных SEC, инвесторы могут также обратить внимание на некоторые другие индикаторы. При проверке отдельных инвестиций в акции учитывайте следующее:

• Смена руководства:кажется ли вам, что наверху дела шаткие или нестабильные?
• Крупные судебные иски или торговые споры, которые могут негативно повлиять на бизнес.
• Коэффициенты бета-тестирования, которые определяют, насколько велики колебания курса акции по сравнению с остальным рынком. Акция с Бета 1,0 колеблется точно так же, как и остальная часть рынка. Бета 0,5 означает, что колебания цены акции обычно вдвое меньше, чем у остального рынка (более консервативная акция), а бета 2,0 означает, что колебания цены акции обычно вдвое больше, чем у остальных участников рынка. рынок (более агрессивный запас), конечно, вверх и вниз.

Итог

В конце концов, все инвестиции сопряжены с риском. Независимо от того, в какие акции, ETF, взаимные фонды или индексные фонды инвестирует человек, есть вероятность, что они потеряют деньги. Проходя ранние этапы своего пути к инвестированию, вы получите лучшее представление о том, какова ваша устойчивость к риску и что вы хотите получить от инвестирования. Независимо от этого, полезно помнить рекомендации Комиссии по ценным бумагам и биржам по оценке риска и составить контрольный список вещей, которые вы лично исследуете, прежде чем инвестировать в конкретную акцию.