Акции является вложением в акционерный капитал. Если вы покупаете акции корпорации, вы владеете небольшой частью этой корпорации, и вас описывают как акционера или акционера .

Содержание 1. Обыкновенные акции 2. Привилегированные акции 3. Дробление акций 4. Покупка и продажа акций 4.1. Игроки фондового рынка 4.2. Ордера фондового рынка

Вы покупаете акцию, потому что ожидаете, что она вырастет в цене. Или потому, что вы ожидаете, что корпорация будет выплачивать вам дивидендный доход или часть своей прибыли.

Фактически, многие акции обеспечивают как рост, так и доход. Когда корпорация выпускает акции, компания получает выручку от первоначальной продажи. После этого акции торгуются или покупаются и продаются среди инвесторов, но корпорация не получает дохода от этих сделок.

Цена акции повышается или понижается в зависимости от от спроса и предложения - или от того, сколько акционеров хотят продать и насколько инвесторы готовы покупать. Увеличение предложения ведет к снижению цен. Повышенный спрос ведет к росту цен.

Обычные акции

Большинство акций, выпущенных в США, являются обыкновенными акциями. Владение им дает вам право получать дивиденды, если их выплачивает компания, и вы можете продавать акции с прибылью, если цена вырастет. Но цены на акции все время меняются, поэтому ваши акции могут обесцениться, особенно в краткосрочной перспективе. Некоторые обыкновенные акции волатильны, что означает, что их цена может быстро расти или падать.

Несмотря на риск, инвесторы были готовы покупать обыкновенные акции, потому что со временем акции в целом - хотя и не каждая отдельная акция - обеспечили более высокую доходность или рост цен плюс дивиденды, чем другие ценные бумаги.

Хотите, чтобы ваши деньги росли?

Посмотрите, как я могу помочь вам заставить ваши деньги работать на вас

Управляемые инвестиционные счета - Откройте для себя возможности профессионального управления активами. Позвольте мне зарабатывать деньги, пока вы наслаждаетесь жизнью.

Исследование фондового и фьючерсного рынка - использовать мой технический и фундаментальный анализ, чтобы выбирать сделки на колебаниях с наилучшим соотношением риска и прибыли.

Послать запрос

Зарабатывайте деньги

Предпочитаемые акции

Некоторые компании выпускают привилегированные акции в дополнение к обыкновенным. Эти вложения в акции, которые также торгуются на вторичном рынке, котируются отдельно от обыкновенных акций компании и торгуются по другой цене. Дивиденды по привилегированным акциям выплачиваются до дивидендов по обыкновенным акциям, и держатели привилегированных акций с большей вероятностью вернут часть своих инвестиций в случае банкротства компании. А в некоторых случаях привилегированные акции могут быть конвертированы в обыкновенные по заранее установленной цене.

ПРАВО НА ГОЛОСОВАНИЕ

Как акционер, вы имеете право голосовать «да», «нет» или воздерживаться по предложениям компании по политике и предложениям акционеров, а также голосовать за или против кандидатов в совет директоров. . Вы можете проголосовать лично на ежегодном собрании, по доверенности через Интернет, по телефону или по почте либо уполномочить своего брокера или финансового консультанта голосовать от вашего имени.

Перед ежегодным собранием вы получите доверенное заявление, в котором сообщается о результатах деятельности компании и вознаграждении пяти самых высокооплачиваемых руководителей, представлены кандидаты и даны рекомендации по предложениям. .

Цены на привилегированные акции со временем меняются меньше, чем цены на обыкновенные акции, и дивиденды обычно не увеличиваются, если прибыль компании увеличивается. Эти характеристики помогают объяснить, почему привилегированные акции иногда называют гибридными инвестициями - комбинацией фиксированного дохода и капитала.

КЛАССЫ ЗАПАСОВ

Компании могут выпускать акции разных классов, маркировать их по-разному и размещать их отдельно на фондовой бирже. Иногда класс указывает на владение конкретным подразделением или дочерней компанией компании. В других случаях он указывает на акции, которые продаются по разным рыночным ценам, имеют разную дивидендную политику, предоставляют больше прав голоса или налагают ограничения на продажу прав собственности.

Доля акций

Когда цена акции значительно возрастает, вы и другие инвесторы можете отказываться от покупки либо потому, что считаете, что цена достигла своего пика, либо потому, что она стоит очень дорого. Корпорации имеют возможность разделить акции, чтобы снизить цену, что, как они ожидают, будет стимулировать торговлю. Когда акция делится, доступно больше акций, но общая рыночная стоимость остается прежней. Предположим, акции компании продаются по цене 100 долларов за акцию. Если компания объявляет о разделении «два к одному», она дает вам вторую долю за каждую вашу долю. При этом цена падает до 50 долларов за акцию. Если вы владели 300 акциями, продаваемыми по 100 долларов, теперь у вас есть 600 акций, которые продаются по 50 долларов, но стоимость все еще составляет 30 000 долларов. Первоначальный эффект дробления акций ничем не отличается от получения монет в обмен на долларовую купюру. Но цена может двигаться вверх по направлению к цене предварительного сплита, увеличивая стоимость ваших акций. Акции можно разделить на три на одного, три на двоих, десять на одного или любую другую комбинацию.

ОБРАТНОЕ РАЗДЕЛЕНИЕ

При обратном разделении корпорация обменивает больше акций на меньшее - скажем, десять акций за пять - и цена соответственно увеличивается. Обычно мотивом является повышение цены, чтобы она соответствовала минимальным требованиям листинга на фондовом рынке или сделала акции привлекательными для институциональных инвесторов, включая паевые инвестиционные фонды и пенсионные фонды, которые не могут покупать акции по очень низкой цене.

СИНИЙ ЧИП

- термин, заимствованный из покера, где голубые фишки являются наиболее ценными. «Голубые фишки» - это акции крупнейших и стабильно прибыльных корпораций. Список не является официальным - и он действительно меняется.

Покупка и продажа акций

У процесса покупки и продажи акций есть свои правила, свой язык и особый набор символов. Как индивидуальный инвестор - иногда называемый розничным инвестором - вы покупаете и продаете акции для своего портфеля через брокерскую фирму, в которой у вас есть счет. Фирма отправляет или направляет ваши приказы для исполнения и сообщает вам, когда сделка будет завершена.

Если вы покупаете, покупная цена списывается с вашего счета - или вы переводите платеж из своего банка, - и ваши новые акции зачисляются. Если вы продаете, происходит обратное. Акции списываются, а оплата зачисляется. Транзакция, а также процесс оформления и расчета, при котором передается право собственности, почти всегда выполняются в электронном виде. Цена, которую вы платите или получаете, зависит от размера вашего заказа и активности на рынке.

Регулирование NMS - для национальной рыночной системы - требует, чтобы ваша фирма добивалась того, что называется наилучшим исполнением, отправляя свой заказ на торговый сайт с лучшей ценой или выполняя его по более высокой цене, известный как повышение цен. Институциональные инвесторы, включая паевые инвестиционные фонды, пенсионные фонды, хедж-фонды, страховые компании и управляющие капиталом, более активны на фондовом рынке, чем индивидуальные инвесторы.

ИДЕНТИФИКАТОРЫ CUSIP

Каждой ценной бумаге в США присваивается уникальный девятисимвольный идентификатор CUSIP, который кодирует имя эмитента и конкретную проблему. Использование этих идентификаторов означает, что брокеры-дилеры четко передают заказы, сделки обрабатываются точно и эффективно, а дивиденды и проценты выплачиваются вовремя правильному владельцу. Если его эмитент не претерпит серьезных структурных изменений, CUSIP эмитента остается неизменным, пока он находится на рынке.

Они торгуют чаще и в больших объемах, обычно минимум 10 000 акций за одну транзакцию, а часто и больше. В совокупности этим инвесторам принадлежит около 70% всех публично торгуемых акций США, и более высокий процент принадлежит крупнейшим компаниям. Вы можете участвовать в инвестиционных решениях, принимаемых этими учреждениями, косвенно в случае паевых инвестиционных фондов, которыми вы владеете, или напрямую в случае управляемых счетов, когда вы владеете акциями, выбранными инвестиционным менеджером. Или вы можете извлечь выгоду из ценности, которую акции добавляют к институциональному портфелю - например, если у вас есть пенсионный полис или полис страхования жизни, или если вы получаете академическую стипендию от фонда университета.

Участники фондового рынка

Брокерская фирма, в которой у вас открыт счет, известна как брокер-дилер (BD). BD - за некоторыми исключениями - должны зарегистрироваться в SEC, заполнив форму BD, которая подается в Центральный регистрационный депозитарий (CRD). У вас есть доступ к информации, которую фирма предоставляет через FINRA или ваш государственный регулирующий орган по ценным бумагам.

Зарегистрированный BD должен быть членом саморегулируемой организации (SRO) и Корпорации по защите инвесторов в ценные бумаги (SIPC). SIPC страхует счета клиентов фирмы на сумму до 500 000 долларов в случае банкротства или других банкротств фирмы, но не на случай инвестиционных потерь. Брокеры действуют как агенты, покупая и продавая ценные бумаги для клиентов фирмы. У некоторых брокеров есть только розничные клиенты, у некоторых - только институциональные, а некоторые работают с обоими. Биржевые маклеры - официально известные как зарегистрированные представители - должны зарегистрироваться в FINRA и сдать квалификационный экзамен, обычно серию 7.

Помощники представителей, которые принимают незапрошенные заказы на покупку и продажу, также должны иметь лицензию. Дилеры действуют как принципалы, а не агенты, покупая и продавая ценные бумаги за счет фирмы, а не от имени клиента. Среди прочего, дилеры могут регулярно покупать и продавать определенную ценную бумагу или ценные бумаги, что называется созданием рынка ценных бумаг. Напротив, зарегистрированные трейдеры, также называемые конкурентными трейдерами, покупают и продают ценные бумаги для своих собственных портфелей. Некоторые сотрудники, занимающиеся торговлей ценными бумагами компании, также известны как трейдеры.

Биржевые ордера

Поскольку вы действуете через посредника - вашего брокера - для покупки и продажи акций, вы отдаете приказ начать торговлю. Большинство индивидуальных инвесторов используют четыре типа ордеров . .

1. рыночный ордер дает указание вашему брокеру купить или продать по текущей цене, какой бы она ни была на момент исполнения ордера. Конечно, есть риск, что вы заплатите больше или получите меньше, чем ожидаете.
2. лимитный ордер означает, что сделка должна происходить по определенной цене, называемой лимитной ценой, которая выше или ниже текущей цены. Это позволяет вам выбрать точку, в которой, по вашему мнению, сделка будет оценена надлежащим образом. Таким образом, вы не будете платить больше или получать меньше, чем хотите. Риск заключается в том, что на быстром рынке, где цены быстро меняются, ваш ордер может никогда не быть исполнен.
3. стоп-приказ означает, что сделка состоится, когда акция достигнет стоп-цены. Обычно вы используете стоп-приказы для ограничения потенциальных убытков или защиты прибыли в обоих случаях, когда текущая цена, вероятно, упадет. Риск заключается в том, что стоп-ордер станет рыночным, когда будет достигнута стоп-цена, а фактическая цена продажи может быть меньше, чем вы ожидали.
4. комбинированный стоп-лимитный ордер говорит вашему брокеру продавать, когда акция достигает стоп-цены, но не ниже лимитной цены. Условные заказы такие как "один-отменяет все" или "один-триггер-все" - это связанные ордера, которые должны выполняться только при определенных рыночных условиях.

КУДА ИДЕТ КОМИССИЯ

Комиссия, которую вы платите за покупку и продажу акций, делится - согласно заранее оговоренному контракту - между вашим брокером и брокерской фирмой. Комиссии и любые дополнительные сборы устанавливаются фирмой, но ваш брокер может предоставить вам перерыв, если вы торгуете часто и в больших объемах. Как правило, чем выше комиссия, которую взимает фирма, тем больше остается возможностей для переговоров.

ИНСТИТУЦИОНАЛЬНЫЕ ЗАКАЗЫ

Институциональные инвесторы используют гораздо больше типов ордеров. Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) перечисляет 30 на своей традиционной бирже и более 50 на своей электронной платформе NYSE Arca. Многие типы ордеров непрозрачны, а некоторые критикуются как предоставляющие неправомерное преимущество определенным инвесторам.