Джозефа Кеннеди, вероятно, лучше всего помнят как патриарха семьи, которая доминировала в американской политике в середине двадцатого века. Он также был видным политиком, служил послом США в Соединенном Королевстве в начале Второй мировой войны.
Но до этого он был чрезвычайно успешным инвестором. Кеннеди стал мультимиллионером во время бычьего рынка 1920-х годов, а затем продал рынок на понижение прямо перед Великой депрессией, заработав еще больше денег.
Легенда гласит, что он решил играть на понижение, когда мальчик, чистивший свои ботинки, начал давать ему советы по акциям. Для него это было признаком того, что безудержные спекуляции взяли верх и что крах неизбежен.
Еще одним успешным предсказателем бычьего рынка 1920 года был инвестор по имени Роджер Бэбсон. Накануне краха 1929 года он заявил на бизнес-конференции в Массачусетсе:"Рано или поздно произойдет крах, и он может быть ужасным".
Конечно, проблема в том, что он годами говорил одно и то же. Просто в тот раз он оказался прав. Даже остановившиеся часы два раза в день показывают правильное время.
Вся наша история связана с попытками найти закономерности во всех аспектах нашего мира — от изменения приливов и отливов до движения звезд.
Учтите возможность легкого заработка, и тогда фондовый рынок станет горой Эверест для искателей паттернов. Подобно алхимикам, все они надеются найти секретную формулу, которая превратит свинец в золото.
Еще в 1926 году экономист из Уортона по имени Джордж Тейлор представил то, что он назвал «индексом длины кромки». В нем он утверждал, что подол женских платьев является опережающим индикатором фондового рынка. Когда женщины носили более короткие юбки, предполагалось, что фондовый рынок будет расти, и наоборот.
«Покупай по канонам, продавай по трубам» — старая поговорка Уолл-стрит, утверждающая, что вы должны инвестировать в начале войны и продавать, когда она закончится.
Или изречение «большие здания — большая распродажа», согласно которому всякий раз, когда страна строит самое высокое здание в мире, обязательно последует экономический спад.
Здания Empire State и Chrysler были построены незадолго до Великой депрессии. Медвежьему рынку 1974 года предшествовало строительство Sears Tower. В настоящее время самым высоким зданием в мире является Бурдж-Халифа в Дубае, строительство которого было завершено в 2008 году. Никаких призов за угадывание того, что произошло сразу после этого…
Некоторые инвесторы даже считают, что команда, выигравшая Суперкубок, является определяющим фактором. Если команда из Национальной футбольной конференции побеждает, пришло время инвестировать. Если это американская конференц-команда, уходите, пока можете.
Этот последний «предсказатель фондового рынка» на самом деле является одним из самых интересных для меня, потому что он показывает, на какие невероятные шаги пойдут люди, чтобы опробовать систему. Часть меня хотела бы встретиться с парнем, который однажды решил, что исход футбольного матча может предсказать будущее экономики.
Справедливости ради следует отметить, что индикатор Суперкубка оказался верным примерно в 80 % случаев.
Однако, если бы вы предсказали хороший год вперед, когда «Нью-Йорк Джайентс» выиграли в 2008 году, вы бы потеряли все свои сбережения.
Мы можем найти корреляции повсюду, если будем искать достаточно внимательно. На самом деле существует книга Тайлера Вигена «Ложные корреляции», в которой он находит связь между такими вещами, как уровень разводов в штате Мэн и потреблением маргарина на душу населения.
По правде говоря, абсолютно невозможно предсказать, что произойдет на фондовом рынке. Тот, кто говорит вам обратное, лжет. Большинство экономистов не могут даже прийти к единому мнению о том, что вызвало рецессию, не говоря уже о том, чтобы сказать вам, когда наступит следующая.
Вместо этого я люблю оглядываться назад на то, что произошло раньше, и делать разумные предположения, насколько это возможно.
Фондовый рынок исторически возвращал в среднем около 10% в год. Хотя это и не гарантируется, разумно предположить, что так будет и в будущем.
Это означает, что если вы инвестируете 10 000 долларов США в фондовый рынок и добавляете 2 000 долларов США в год (не забывая о сложных процентах), через 30 лет вы должны сидеть на чем-то близком к полумиллиону долларов.
В этом нет никакого колдовства или алхимии. Вам не нужно проверять, что происходит в мире небоскребов. Вам не нужно доставать рулетку в следующий раз, когда вы увидите группу женщин, идущих по улице — если, конечно, вы не хотите, чтобы вас арестовали.
Долгосрочное инвестирование «купи и держи» — это проверенный способ создания богатства, доступный каждому. То, что мы воспринимаем как хаос, на самом деле вполне предсказуемо в течение достаточно длительного периода времени.
Те, кто пытается найти краткосрочные закономерности, усложняют задачу.
