Руководство для новичков по проведению фундаментального анализа акций (обновленное): Фундаментальный анализ акций используется для определения финансового и коммерческого состояния компании. Всегда рекомендуется выполнять полный фундаментальный анализ акций перед инвестированием, если вы планируете долгосрочные инвестиции.

Если вы работаете на рынке, вам также может быть интересен термин «технический анализ». Что ж, технический анализ - хороший подход, чтобы найти запас времени входа и выхода для внутридневной торговли или краткосрочной торговли. Здесь мы изучаем графики, тенденции и закономерности. Вы можете получать хорошую прибыль, эффективно используя различные технические индикаторы. Однако, если вы хотите найти акции с несколькими упаковками, в которые можно инвестировать, которые будут приносить вам хорошую прибыль год за годом, тогда фундаментальный анализ - это реальный инструмент, который вы должны использовать.

Это связано с тем, что для получения многократной прибыли (скажем, в 5 или 10 раз) вам необходимо инвестировать в акции в течение длительного времени. Хотя технические индикаторы покажут вам признаки выхода в краткосрочной перспективе, когда есть нисходящий тренд или небольшие неудачи, тем не менее, вы должны продолжать инвестировать в эти акции, если компания фундаментально сильна. В таких случаях вы должны быть уверены, что ваши акции будут расти и приносить хорошую прибыль в будущем, а также избегать краткосрочной недостаточной доходности. Краткосрочные колебания рынка, неизбежные факторы или неудачи не повлияют на фундаментальные показатели сильной компании в долгосрочной перспективе.

В этом посте мы собираемся обсудить, как проводить фундаментальный анализ акций. Здесь мы подробно остановимся на нескольких рекомендациях, которым, если вы будете следовать дисциплине, вы легко сможете выбрать фундаментально сильные компании.

Как проводить фундаментальный анализ акций?

Вот шесть основных шагов, которые вам нужно выполнить, чтобы проанализировать основы компании на индийском фондовом рынке. Они действительно просты, но эффективны для поиска принципиально здоровых компаний. Вот оно:

Содержание

Шаг 1. Используйте финансовые коэффициенты для первоначальной проверки

На Индийской фондовой бирже торгуется более 5 500 акций. Если вы начнете читать финансовую отчетность всех этих компаний (например, бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках и т. Д.), То это могут занять годы. Годовые отчеты большинства компаний составляют около 200-300 страниц. И не стоит тратить время на чтение отчетов каждой компании.

Лучше всего сначала составить список нескольких хороших компаний на основе нескольких критериев. А затем изучать эти отобранные компании одну за другой, чтобы выбрать ту, которая вам больше всего подходит.

Для первоначального отбора акций вы можете использовать различные финансовые коэффициенты, такие как соотношение цены к прибыли (PE), отношение цены к балансовой стоимости (PBV), ROE, CAGR, коэффициент текущей ликвидности, дивидендная доходность и т. Д. О лучших финансовых коэффициентах для проверки, вот статья о 8 финансовых коэффициентах, которые должен знать каждый фондовый инвестор. Короче говоря, вам нужно использовать разные финансовые коэффициенты для первоначальной проверки.

Затем для выполнения проверки акций с использованием финансовых коэффициентов вы можете использовать различные финансовые веб-сайты, такие как Trade Brains Screener, Screener.in, Investing.com, Tickertape и т. Д. Позвольте мне привести вам пример того, как проверять акции с помощью Trade Brains Screener.

Как провести скрининг акций с помощью Trade Brains Screener?

Шаг 1. Перейдите на портал Trade Brains.

Шаг 2:В верхнем меню выберите Скринер. Или вот прямая ссылка.

Шаг 3. Добавьте критерии (финансовые коэффициенты) для проверки акций

Шаг 4. Запустите фильтр, чтобы получить список акций

Например, если вы хотите отфильтровать компании с коэффициентом PE от 8 до 20 и% дивидендной доходности от 1 до 3% и средней рентабельностью собственного капитала за последние три года более 12%, вы можете выбрать следующие критерии. Trade Brains Screener составит короткий список акций в соответствии с указанными критериями и предоставит вам список компаний.

(Источник:портал Trade Brains)

Кроме того, вы также можете добавить ряд финансовых коэффициентов в свои критерии, такие как ROCE, коэффициент текущей ликвидности, ROA, балансовая стоимость и т. Д. Кроме того, вы также можете использовать любое другое финансовое соотношение, которое вы хотите, для проверки акций, которые соответствуют вашим требованиям. Вот демонстрация того, как составить список компаний с помощью Trade Brains Screener:

Шаг 2. Узнайте о компании

После того, как вы отобрали компании на основе вышеуказанных критериев, следующим шагом будет их расследование. Важно, чтобы вы понимали компанию, в которую инвестируете. Потому что, если вы этого не сделаете, вы не сможете решить, хорошо или плохо работает компания, принимает ли компания правильные решения в отношении своей будущей цели или нет; хорошие или плохие дела у их конкурентов по сравнению с ними, и, самое главное, стоит ли вам держать или продавать акции.

Поэтому очень важно понимать компанию. Вам должны быть известны такие вопросы, как его продукты / услуги, кто возглавляет компанию (основатели / промоутеры), эффективность управления, конкуренты и т. Д.

Простой способ понять компанию - посетить ее веб-сайт. Перейдите на веб-сайт компании и проверьте страницы «О НАС», «ПРОДУКТЫ», «ПРОМОУТОРЫ / СОВЕТ ДИРЕКТОРОВ» и т. Д. Прочтите заявление о миссии и видении этой компании. Далее, если вы можете найти годовой отчет компании, скачайте и прочтите его. В этом отчете подробно рассказывается о компании.

Кроме того, если вы понимаете продукты, услуги и видение компании и находите их привлекательными, переходите к следующему шагу. В противном случае игнорируйте эту компанию.

ТАКЖЕ ПРОЧИТАЙТЕ

Шаг 3. Изучите финансовые результаты компании

После того, как вы разобрались в компании и нашли ее привлекательной, затем вам нужно проверить финансовые показатели компании, такие как баланс, отчеты о прибылях и убытках и отчеты о движении денежных средств.

Как правило, рост выручки / продаж, чистой прибыли и маржи за последние пять лет можно считать хорошим знаком для компании. После этого вам также необходимо проверить другие финансовые показатели, такие как операционные расходы, расходы, активы, обязательства и т. Д.

А где теперь найти финансовые результаты компании, в которую вы заинтересованы? Один из лучших веб-сайтов для проверки финансовой отчетности компании, который я определенно рекомендую вам проверить, - это Trade Brains Portal. Вот шаги, чтобы проверить финансовые результаты компании на портале Trade Brains:

Шаг 1. Перейдите на портал Trade Brains

Шаг 2. Введите название компании в поле поиска. Подробная информация о компании будет открыта, например, ключевые коэффициенты, отчет о прибылях и убытках, баланс, отчет о движении денежных средств, квартальные отчеты, конкуренты и т. Д.

Шаг 3. Изучите финансовые результаты компании за последние пять лет.

(Рис:Reliance Industries Financials)

Необходимо внимательно изучить финансовые показатели компании, чтобы выбрать хорошие акции для долгосрочного инвестирования. Если вы не умеете читать финансовую отчетность компании, вы можете ознакомиться с этим курсом финансового отчета и анализа коэффициентов для начинающих.

Шаг 4. Проверьте задолженность и красные флажки

Общий долг компании - один из важнейших факторов, который необходимо проверить перед инвестированием в акции. Компания не может хорошо работать и вознаграждать своих акционеров, если у нее огромный долг. В первую очередь они должны выплатить долг, а также выплатить проценты по заемным деньгам. Короче говоря, избегайте компаний с огромными долгами.

Как правило, всегда инвестируйте в компании с соотношением долга к собственному капиталу меньше единицы. Вы можете использовать этот коэффициент при первоначальном просмотре акций или проверить его, читая финансовую отчетность компании.

Кроме того, другими опасными факторами в компании могут быть постоянное снижение прибыли / маржи, низкая ликвидность и залог акций.

Шаг 5. Найдите конкурентов компании

Всегда полезно изучить конкурентов компании, прежде чем вкладывать средства. Определите, что делает эта компания, а не ее конкуренты.

Кроме того, вы должны быть в состоянии ответить на вопрос, почему вы инвестируете именно в эту компанию, а не в каких-либо ее конкурентов. Ответ должен быть убедительным, например:Уникальная точка продажи (USP), Конкурентное преимущество, Низкая стоимость продукции, Стоимость бренда, будущие перспективы (предстоящие проекты, новый завод) и т. Д.

Вы можете найти список конкурентов компании на Портале Trade Brains . сам. Просто введите название акции в поле поиска и перейдите вниз. Там вы найдете сравнение с коллегами. Или вы можете выполнить поиск в Google, чтобы найти конкурентов компании. Прежде чем вкладывать деньги, внимательно изучите конкурентов.

(Рис. Сравнение аналогов | Портал Trade Brains)

Шаг 6. Анализируйте перспективы на будущее

Большинство хороших инвестиций основаны на будущих аспектах / потенциале компании, а не на ее текущей ситуации. Инвесторов интересует, какую прибыль они могут получить от своих вложений в будущем. Поэтому всегда инвестируйте в компанию с сильными перспективами на будущее. Выбирайте для инвестирования только те компании, чьи продукты или услуги будут использоваться через двадцать лет.

Более того, нет смысла инвестировать в компанию по производству компакт-дисков или флеш-накопителей без долгосрочных (скажем, через 10 лет) перспектив. Поскольку облачные диски развиваются так быстро, эти продукты со временем устареют.

Если вы планируете инвестировать на длительный срок, то долгий срок службы продукта компании является обязательным критерием для проверки. Кроме того, проверьте будущие перспективы, возможности расширения, потенциальные источники дохода в будущем и т. Д.

ТАКЖЕ ПРОЧИТАЙТЕ

Резюме

Фундаментальный анализ - это старый и проверенный метод поиска сильных компаний для долгосрочного инвестирования. В этом посте мы обсудили, как проводить фундаментальный анализ акций.

Шесть шагов для выполнения фундаментального анализа акций В этой статье объясняется следующее:1) Используйте финансовые коэффициенты для первоначальной проверки, 2) Разберитесь в компании, 3) Изучите финансовые отчеты компании, 4) Проверьте задолженность и красные знаки, 5) Найдите конкурентов компании 6) Проанализируйте будущие перспективы.

Кроме того, вот видео о том, как проводить фундаментальный анализ акций, чтобы помочь вам анализировать акции дальше.

Это все на сегодня. Я надеюсь, что этот пост на тему « Как проводить фундаментальный анализ акций 'Полезен для читателей. Кроме того, если вы сочтете этот пост полезным и хотите, чтобы я написал больше по какой-либо подобной теме, прокомментируйте ниже. Кроме того, если у вас есть сомнения / вопросы, вы также можете задать их в разделе комментариев. Я буду рад помочь. Будьте осторожны и удачного инвестирования.