Понимание долгосрочных коротких фондов в Индии:преимущества, типы и многое другое: В течение февраля и марта, когда COVID-19 приближался к пандемии, все мировые фондовые индексы потеряли почти 40-60% своего пикового значения. Индекс Nifty 50 в Индии с уровня +12 000 пунктов подошел к уровню ниже 7000.

В такие времена инвесторы отчаянно ищут фонды, которые могли бы сбалансировать их портфель, хеджировать свои длинные позиции в портфеле, а также получать прибыль на падающем рынке. И вот тут-то и пригодятся инвестиции в «длинные короткие фонды».

Сегодня мы рассмотрим фонды Long Short в Индии. Однако, прежде чем анализировать более подробно, давайте попробуем понять основы того, что означают длинные и короткие фонды.

Содержание

Что такое длинные и короткие фонды?

Как следует из названия, фонд Long Short — это фонд, который имеет сочетание длинных и коротких позиций на рынке. Фонды лонг-шорт — довольно новое явление на инвестиционном рынке, но более 35 управляющих фондами запустили эти фонды за последние семь лет, и популярность, похоже, растет. Общая сумма AUM в этих фондах в настоящее время составляет более 2 миллиардов долларов (15 000 крор рупий).

В этой стратегии управляющий фондом открывает/покупает те акции или активы, стоимость которых может вырасти, а также инициирует короткие/продажные позиции по акциям или активам, которые в данный момент переоценены. Ожидается, что с помощью этой стратегии фонд будет зарабатывать деньги, когда рынок идет вверх или вниз.

Фонды длинных коротких позиций являются крупнейшими хедж-фондами и подпадают под категорию III AIF. . Эти двунаправленные фонды имеют несколько способов быть в деньгах для инвесторов. Несмотря на то, что рынок может падать, портфель инвестора все равно может расти.

Стратегия фонда 130/30

Фонды Long Short иногда также называют фондами 130/30. Это методология инвестирования, используемая институциональными инвесторами, в которой 130% начального капитала используется для покупки акций и ценных бумаг, и это делается путем инвестирования 30% в короткие акции/ценные бумаги.

Проще говоря, управляющий фондом вложил бы 100% первоначального фонда в покупку акций и продал бы без покрытия 30% ценных бумаг. Деньги, полученные от продажи ценных бумаг, снова будут реинвестированы в покупку акций/ценных бумаг. Стратегия фонда 130/30 эффективно работает, ограничивая просадку при инвестировании.

Что такое фонды AIF категории III?

AIF — это аббревиатура от Альтернативный инвестиционный фонд. Он включает в себя объединенные инвестиционные фонды, которые инвестируют в частный капитал, венчурный капитал, хедж-фонды и т. д. Другими словами, AIF — это форма инвестирования, отличная от традиционных способов инвестирования, таких как акции, долговые ценные бумаги и т. д.

В рамках категории III AIF основной целью является получение краткосрочной прибыли за счет использования сложных торговых стратегий. Это хедж-фонды, использующие разнообразные и сложные торговые стратегии. И в настоящее время им разрешено использовать капитал в размере 200% от общего размера фонда.

В фондах категории III AIF длинно-короткие фонды делятся на фонды акций и фонды долгового риска. Минимальный размер билета для инвестирования в эту категорию составляет рупий. 1 крор. Это делает его доступным для горстки, в основном для HNI.

Преимущества фондов Long-Short

Вот несколько лучших преимуществ фондов Long Short в Индии:

• Диверсифицированные инвестиции: Компании HNI, стремящиеся к диверсификации своего портфеля, имеют прекрасную возможность вложить часть своих денег в фонды Long Short. Это обеспечивает стабильность портфеля и хеджирует спад на рынке или в экономике.
• Избыточные доходы: Поскольку фонды Long-Short не просто полагаются на рост рынка, они дают возможность получать прибыль как на падающих, так и на растущих рынках. Волатильность — друг инвесторов, стремящихся получить более высокую прибыль. Это, конечно, сопряжено с более высоким риском для портфеля.
• Короткие продажи разрешены: В отличие от любой другой формы взаимных фондов, короткие продажи не разрешены. Но в случае фонда Long-Short разрешена короткая продажа, которая, в свою очередь, может быть использована в качестве рычага для входа в новую длинную позицию на рынке.

ТАКЖЕ ЧИТАЙТЕ

Недостатки, связанные с фондами Long Short

У каждой медали две стороны. Теперь давайте также рассмотрим некоторые недостатки фондов Long Short в Индии:

• Высокий коэффициент расходов: В целом, коэффициент расходов в случае обычных взаимных фондов колеблется около уровня 0,60%, но в случае длинного короткого фонда коэффициент расходов достигает уровня 2%. В конечном итоге это влияет на конечную прибыль, получаемую инвесторами.
• Низкая доходность на рынке, ограниченном диапазоном: Длинная позиция или короткая позиция открывается на рынке с направленным взглядом. Поскольку у этого фонда есть как длинные, так и короткие позиции на рынке (в фонде Long Short), ограниченный диапазоном или изменчивый рынок, как правило, приносит инвесторам очень низкую или минимальную прибыль.
• Риск выбора акций: Хотя фонд длинных и коротких позиций имеет на рынке позиции как для покупки, так и для продажи, выбор правильных акций для покупки или продажи остается на усмотрение управляющего фондом. И выбор правильных акций все еще может быть рискованным делом.
• Рискованные предприятия: Поскольку фондам длинных и коротких позиций разрешено торговать на рынке деривативов, это немного затрудняет регулирование. Взаимные фонды хеджирования не могут быть зарегистрированы в SEBI, поэтому в некотором смысле фонд и его инвесторы предоставлены сами себе.

Длинные короткие фонды в Индии

Ниже приводится список нескольких фондов Long Short в Индии. Мы никоим образом не призываем вас инвестировать в них. Прежде чем инвестировать, действуйте по своему усмотрению.

(Изображение предоставлено: www.moneycontrol.com )

Это все, что касается сегодняшней статьи Market Forensics о длинных коротких фондах в Индии. Мы надеемся, что это было полезно для вас. Завтра мы вернемся с еще одними интересными новостями рынка и анализом. А пока берегите себя и удачных инвестиций!!