После того, как цены на золото пересекли рупий. 50 000 за 10 г по прошествии 9 лет с 2011 года в Индии, кажется, нет конца тому, как высоко могут подняться цены. Цена на золото в Бангалоре на 7 августа составила 58 100 рупий за 10 грамм. Это не должно было вызывать удивления, потому что такие товары, как золото, всегда пользовались повышенным спросом в Индии. Особенно с учетом того, что Индия является одним из крупнейших потребителей в мире, уступая только Китаю.
Однако такое увеличение кажется нереальным во время пандемии, когда, похоже, пострадали все инвестиции, и только золото, похоже, пережило самый большой бум. За трехлетний период с сентября 2016 года по октябрь 2019 года стоимость золота выросла на 25%. Но вместе с растущими проблемами 2020 года в разгар пандемии стоимость золота уже подскочила на 37,8%, или на рупий. 15 240, и осталось еще 5 месяцев.
Сегодня мы рассмотрим сценарий и найдем возможные причины бума, а также обсудим, является ли инвестирование сейчас хорошей идеей.
Содержание
Редко найти в Индии рынок, который пользовался бы постоянным спросом, например, рынок индийского золота. Было много шуток, которые утверждали, что золота, доступного в домохозяйствах, более чем достаточно, чтобы покрыть весь дефицит и долги, с которыми сталкивается наша страна. Но если мы посмотрим на следующие цифры, эти утверждения не будут преувеличенными. Индийские домохозяйства накопили до 25000 тонн золота. Чтобы взглянуть на вещи в перспективе, это само по себе составило бы рупий. 145,25 миллиона крор по сегодняшним ставкам. Центральный банк Индии RBI, с другой стороны, владеет 653,01 тонной золота. Это тоже после покупки дополнительных 40,45 тонны золота в текущем году.
Цифры по домохозяйствам - это те, которые были учтены. Это не включает золото, ввозимое контрабандой в страну, которое составляет примерно 120-200 тонн ежегодно. После наблюдения этих цифр, возможно, неудивительно, что на Индию приходится 25% мирового спроса на физическое золото во всем мире.
Для многих индийцев золото всегда было излюбленным инвестиционным инструментом, помимо земли. Несмотря на это, значительная часть по-прежнему размещается в ликвидных активах, таких как наличные деньги, акции и т. Д. Во времена пандемии люди ищут убежища для своих сбережений в инвестициях, которые не обязательно приносят большую прибыль, но, по крайней мере, сохраняют свою стоимость. и обеспечивает ликвидность. Это привело к стремительному росту спроса на золото до новых высот.
Теперь мы посмотрим на некоторые другие факторы, которые привели к такому увеличению спроса.
Как вы уже знаете, золота мало, потому что все золото добывается. Однако со временем добыча большего количества золота стала затруднительной, и из-за его характеристик можно с уверенностью сказать, что большая часть золота перерабатывается и возвращается в обращение. Но, к счастью, это золото нельзя потреблять, как другие товары. Это позволяет ему сохранять свою ценность с незапамятных времен, не отставая от растущего населения. Еще один фактор, который усугубляет его дефицит из-за недостаточного потребления, - это то, что происходит после покупки товара.
После покупки золото выводится с рынка на длительные периоды времени только для того, чтобы хранить его в ящике или банковском ящике, выводя его с рынка на долгие годы. Но такие факторы, как дефицит, неспособность потреблять и т. Д., Существовали всегда. Тогда почему цены выросли сейчас?
Эти факторы всегда существовали при более низких ценах только потому, что растущий спрос всегда сдерживался адекватным предложением. Чтобы ограничить распространение вируса, большинству стран пришлось прибегнуть к изоляции. Это отрицательно сказалось не только на добыче полезных ископаемых, но и на недостатке поставок. По некоторым оценкам, мировой спрос на золото на 1000 тонн превышает предложение. Этот рост спроса, как упоминалось ранее, был вызван тем, что люди ищут надежный актив.
Спрос на золото также имеет свои корни в стремлении людей к красоте. Спрос на золото в Индии переплетается с культурой, традициями. Это в первую очередь из-за зависимости браков и других функций от золота. Согласно исследованию Всемирного совета по золоту, индийские потребители рассматривают золото как вложение, так и как украшение. На вопрос, почему они покупают золото, почти 77 процентов респондентов указали на безопасность инвестиций как на один из факторов, в то время как чуть более половины назвали украшения в качестве обоснования своей покупки золота.
Люди ищут убежище, как золото, распространяется на периоды геополитической напряженности, такие как война. Это причина того, что кризисные ситуации, такие как войны, негативно сказываются практически на всех классах активов. Но когда дело касается золота, оно оказывает положительное влияние. Это повышение цен на золото ранее также было замечено во время корейского ядерного кризиса. Подобные тенденции наблюдаются из-за напряженности между Индией-Китаем и США-Китаем.
Было замечено, что ослабление доллара США также приводит к повышению ставок на золото. То же самое наблюдается и в текущей ситуации.
На фондовых рынках именно FII и DII называются движущими силами рынка. Это связано с их способностью влиять на рыночные тенденции из-за наличия у них огромного капитала. На рынке золота центральные банки имеют значительное влияние. Это связано с тем, что почти каждый центральный банк хранит резервы в виде инвестиций в золото. Когда экономика работает хорошо и RBI имеет достаточные валютные резервы, он захочет избавиться от золота.
Потому что золото не приносит никакой прибыли, и быстро развивающийся рынок обеспечит лучшую доходность, если деньги будут вложены в другое место. Но в этом сценарии другие инвесторы также не захотят вкладывать деньги в золото, поскольку они тоже предпочтут получать прибыль. Следовательно, центральные банки ошибаются в сделке, что ведет к падению стоимости золота.
Однако влияние центральных банков, таких как RBI, ограничено. Это из-за Вашингтонского соглашения. Однако это соглашение не является обязательным и больше похоже на джентльменское соглашение. Согласно ему, центральные банки не будут продавать более 400 метрических тонн в год. Ограничение влияния центральных банков, даже если они хотят извлечь выгоду из высоких цен.
Прогнозирование инвестиций всегда сложно из-за присутствующей неопределенности. Большинство из нас, возможно, уже заметили влияние экономических потрясений на золото и решили инвестировать в будущее, если мы столкнемся с подобным сценарием. Но сегодня это не поможет, не так ли? Чтобы помочь вам принимать более обоснованные решения, давайте взглянем на предыдущие максимумы курса золота.
Если вы заметите на приведенном выше графике, вы увидите, что курс на золото также рос в 1980-х годах. Но человек, инвестирующий в такой высокий уровень, получит выгоду только спустя почти три десятилетия после 2008 года. Точно так же человек, инвестировавший в 2011 году, получит некоторые минимальные положительные выгоды в 2020 году. Следовательно, учитывая это, если инвестиции были сделаны в золото, скажем, в начале 2020 года. это совсем другая история, чем инвестирование сейчас.
Однако лучше также взглянуть на прогнозы, предсказанные аналитиками. Аналитики, однако, были настроены оптимистично и предсказывали, что цены на золото могут вырасти до рупий. 65 000 за 10 г в следующие 18-24 месяца. Но необходимо отметить, что эти оценки зависят от периода, в течение которого COVID-19 потребуется больше времени для контроля. Кроме того, доступность вакцины для населения не ожидается в ближайшие месяцы.
Из приведенных выше аргументов видно, что при инвестировании в долгосрочную перспективу могут быть и другие альтернативы, обеспечивающие лучшие результаты в те же временные рамки. Однако краткосрочные инвестиции полностью зависят от оценок по борьбе с COVID или наличия или отсутствия вакцины.
