Существуют правила, о которых вы должны знать при торговле наличными. Одно из правил кассовых счетов:когда вы покупаете ценные бумаги, вы должны полностью оплатить ценные бумаги не позднее даты расчетов.

Что такое добросовестное нарушение (GFV)?

GFV выдается, когда позиция открывается с использованием нерассчитанных средств, а затем позиция впоследствии закрывается до того, как средства, использованные для открытия сделки, будут рассчитаны. Для справки:текущий расчетный период по биржевой сделке – это дата сделки плюс два рабочих дня (T+2), а расчетный период по опционной сделке – это дата сделки плюс один рабочий день (T+1).

Если вам выдан GFV, он останется на этой учетной записи в течение 12-месячного скользящего периода. Если учетной записи выдается четвертая GFV в течение 12-месячного скользящего периода, то учетная запись будет ограничена статусом расчетно-кассовых средств в течение 90 дней с даты наступления четвертой GFV. Это означает, что вам необходимо будет вносить денежные средства на этот счет, прежде чем открывать сделку в течение 90 дней.

Вот пример того, как работает GFV:

В понедельник, 2 февраля, клиент продает 100 акций ABC с погашением, что приносит доход в размере 5000 долларов. Эта сделка будет рассчитана в Т+2, то есть в среду, 4 февраля. Затем он использует средства для покупки акций XYZ в тот же день.

Во вторник, 3 февраля, клиент продает акции XYZ. Поскольку акции XYZ были куплены, а затем проданы за счет неурегулированных средств от продажи ABC, будет выпущено GFV. Чтобы избежать GFV, клиент должен будет держать акции XYZ до среды, 4 февраля (когда сделка по продаже ABC будет урегулирована), прежде чем продавать их.

Что такое нарушение правил фрирайда?

Нарушение фрирайда выдается, когда позиция открывается без достаточных средств, а затем закрывается до того, как средства будут зачислены на счет. Нарушения фрирайда могут быть выполнены только путем внесения средств на счет в размере суммы вызова в течение четырех рабочих дней (T+4).

Если учетная запись выдает нарушение фрирайда, учетная запись будет ограничена статусом оплаты наличными в течение 90 дней с даты истечения срока нарушения фрирайда. Это означает, что вам нужно будет вносить денежные средства на этот счет, прежде чем открывать сделку в течение 90 дней.

Для справки, ACH и чековые депозиты обычно становятся доступными для торговли на третий рабочий день после их получения. Нарушение фрирайда не удаляется до тех пор, пока внесенные средства не будут переведены на счет.

Вот пример того, как работает нарушение правил фрирайда:

В понедельник, 2 июня, клиент покупает 100 акций ABC, не имея на счете достаточно средств для покупки акций. Затем он продает некоторые или все акции, не внося средства на счет для покрытия покупки. Единственный способ избежать нарушения фрирайда – внести на счет необходимые средства. Он не может продавать другие ценные бумаги для покрытия этой покупки постфактум.

Избегание добросовестных нарушений правил фрирайда

Нарушения добросовестности и фрирайда - это правила, которые применяются к денежным счетам. Однако эти типы нарушений не применимы к маржинальным счетам. Для маржинальных счетов действуют другие правила внутридневной торговли, которые многие инвесторы могут использовать, чтобы избежать этих нарушений. Маржинальная торговля сопряжена с определенными рисками, включая возможную потерю большей суммы денег, чем вы вложили. Ознакомьтесь с дополнительной информацией о рисках маржинальной торговли.