Является ли ARK Innovation ETF продажей, поскольку большой шорт Майкл Берри делает ставку против этого?

Соберитесь, все! Два суперинвестора дерутся!

Несмотря на то, что ему может не хватать мелодрамы разрыва Кима и Канье, публичная ссора между Майклом Берри, менеджером хедж-фонда, который, как известно, сделал ставку против рынка жилья страны и выиграл, и Кэти Вуд, знаменитым главой Ark Invest, добавляет важный фактор. обсуждение происходит в инвестиционном пространстве.

Берри, скептически относящийся к его оценке, в настоящее время продает основной фонд биржевых технологий Ark Invest - Ark Innovation ETF (ARKK). Вуд в ответ обвинил Берри в том, что он не понимает роста в сегодняшних условиях.

Вуд и Берри неоднократно доказывали, что знают, о чем говорят. Но в данном случае они оба не могут быть правы.

Почему Берри закупает ARKK

IheartTesla / Twitter

Знакомство Майкла Берри с большей частью Америки произошло в виде фильма «Большое дело», в котором подробно рассказывалось о раскрытии им мошенничества, лежащего в основе безумия американской субстандартной ипотечной ссуды в середине 2000-х годов. (Берри сыграл Кристиан Бэйл.)

Оборвав рынок жилья США, обвал которого, по его мнению, был неизбежен, Берри получил 700 миллионов долларов для инвесторов и около 100 миллионов долларов для себя.

Проблема Берри с ARRK заключается в том, что в его оценке учитываются ожидания неустойчивого роста.

В февральском твите, который был удален, Берри сравнил Wood и ARKK с инвестором Гэри Пилигримом и его фондом роста PBHG, который в середине 1990-х годов взлетел за счет поддержки инновационных технологий, как это делает ARKK.

После кратковременного всплеска акций технологических компаний в 1999 году рост PBHG упал на 34% в 2001 году и еще на 30% в 2002 году.

Может ли ARKK пойти по тому же пути? После сногсшибательного роста на 153% в 2020 году за счет инвестиций в такие компании, как Tesla, Zoom и Shopify, ARKK в этом году дал отрицательную прибыль.

Фонд упал на 4% с начала года и почти на 25% с момента пика в 156,58 доллара в феврале. Тем не менее, по данным ETF Stream, в этом году фонд привлек еще $ 6,5 млрд активов.

«Если вы знаете свою историю, здесь есть закономерность, которая может вам помочь, - написал Берри, который также занимается короткими продажами акций Tesla. - Если вы этого не сделаете, вы обречены повторить это».

Аргументы в пользу ARKK

Forbes / Twitter

Вуд вежливо отвергает скептицизм Берри.

«К его чести, Майкл Берри сделал отличный призыв, основанный на фундаментальных принципах, и признал назревающую катастрофу на рынке жилья / ипотечного кредитования», - написал Вуд в твите 17 августа. «Я не верю, что он понимает основы, которые создают взрывной рост и инвестиционные возможности в инновационном пространстве».

Вуд продолжала заявлять о своей уверенности в том, что технологии, в которые ARK верит и в которые инвестирует, «должны преобразовать мир» в следующем десятилетии.

«Если мы правы, рост ВВП и доходов будет уменьшаться до тех пор, пока возможности в зарождающихся технологиях не начнут двигать макро-иглами. В этой среде стратегии, основанные на инновациях, должны отличаться ».

Велика вероятность, что Вуд неизбежно окажется прав. Но есть ли у секторов и компаний, которые поддерживает она и ARKK, на своем текущем уровне достаточно места для работы?

Танк с акулами хозяин и владелец Dallas Mavericks Марк Кьюбан считает, что да. После того, как короткая позиция Берри в фонде ARKK была обнародована, Кубинец выступил в поддержку инвестиционной стратегии ARKK, в частности, ее здорового воздействия на пространство искусственного интеллекта.

«В мире есть 2 типа компаний:те, кто успешно создает собственный ИИ, и все остальные», - написал Кубин. «Ведущие компании - это ИИ, которые доминируют [sic] и убегают от своих конкурентов, не связанных с ИИ. Конкурентное преимущество ИИ экспоненциально, но нигде не отражено в балансе».

Урок для инвесторов

Pixels Hunter / Shutterstock

Хотя Кэти Вуд и Майкл Берри имеют разные мнения о будущем ARKK ETF, они оба подходят к вопросу о стоимости фонда одинаково:путем тщательного и исчерпывающего исследования.

Анализ Берри может быть более ретроспективным, а Вуд более спекулятивным, но они одновременно взвешивают имеющиеся свидетельства и принимают обоснованные решения - именно то, что от успешных инвесторов ожидают.

Независимо от того, инвестируете ли вы в целях краткосрочного роста или долгосрочной стабильности, важно не торопиться и разбрасываться деньгами до тех пор, пока вы не получите достаточно знаний о секторах, которыми вы надеетесь дополнить свой портфель.

И когда это время придет, есть несколько способов действовать.

Вы можете начать работу с популярным инвестиционным приложением, которое предлагает не только ETF, но и дробные акции.

Другой позволяет создать диверсифицированный портфель, используя лишь «мелочь», оставшуюся от ваших повседневных покупок.

И если вы согласны с Берри в том, что мания на технологические акции вышла из-под контроля, вы можете подумать о том, что сельхозугодья приносят доход выше среднего благодаря росту цен на землю и продукты питания. Новая инновационная компания предлагает инвесторам возможность владеть акциями процветающих ферм по всей стране.


Фондовая база
  1. Навыки инвестирования в акции
  2.   
  3. Торговля акциями
  4.   
  5. фондовый рынок
  6.   
  7. Консультации по инвестициям
  8.   
  9. Анализ запасов
  10.   
  11. управление рисками
  12.   
  13. Фондовая база