Коэффициент P/E, также известный как соотношение цена/прибыль, учитывает пару различных компонентов, составляющих стоимость акции. Он измеряет цену акции по отношению к годовой чистой прибыли, полученной компанией в расчете на одну акцию. Основы действительно важны, когда вы собираетесь инвестировать. На самом деле, это одна из самых больших частей инвестирования, наряду с «ожиданиями» и «настроениями».

Что такое коэффициент P/E или P E?

• Коэффициент цена/прибыль, или коэффициент P/E, позволяет определить стоимость компании, сравнив текущую цену ее акций с прибылью на акцию. Другими словами, соотношение цена/прибыль показывает, какую сумму в долларах вы можете инвестировать в компанию, чтобы получить 1 долл. США от прибыли этой компании.

Инвестирование – это скорее долгосрочный план. Поэтому важно диверсифицировать свой инвестиционный портфель. Вы хотите рискованных и безопасных инвестиций. Как правило, ваш возраст также влияет на то, как вы инвестируете, потому что чем старше вы становитесь, тем больше вы хотите защитить себя.

Цель инвесторов должна состоять в том, чтобы получить наилучшую возможную сделку при покупке акций. Иногда, поскольку инвестирование является долгосрочным, основы фондового рынка, такие как модели, а также поддержка и сопротивление, не принимаются во внимание.

Чем лучше сделка, которую вы заключаете, тем больше потенциальная прибыль у вас есть. Таким образом, вы можете посмотреть, где находятся поддержка и сопротивление, а также модели. Их можно использовать, чтобы получить лучшую запись для вас в долгосрочной перспективе.

Самое замечательное в инвестировании — это другие факторы, которые могут помочь определить хорошие инвестиции, такие как коэффициент P/E. В результате сопоставление цены акции и соотношения цены и прибыли также дает представление о подходящем времени для покупки.

Тот факт, что акции являются хорошей долгосрочной инвестицией, не означает, что это подходящее время для покупки. Это часть проблемы с новыми инвесторами. Они знают, что акции XYZ — хорошая долгосрочная покупка. Однако он готовится пойти в медвежьем направлении.

Если вы ждете хорошего сигнала на покупку, то в долгосрочной перспективе у вас больше потенциальной прибыли. Вы по-прежнему можете получить прибыль при неудачном входе, но чем лучше вход, тем выше потенциал прибыли.

Как рассчитать соотношение цены и прибыли?

• Как рассчитать соотношение цена/прибыль? Чтобы рассчитать соотношение цена/прибыль, необходимо знать прибыль на акцию. Прибыль на акцию состоит из финансовых показателей за последние 4 квартала. В результате коэффициент P/E представляет собой деление текущей цены акции на прибыль на акцию. Как узнать прибыль на акцию? Если его нет в наличии, вы можете разобраться сами.

Что вам нужно сделать, так это вычесть привилегированные дивиденды компании из ее чистой прибыли. Затем разделите полученный результат на количество акций в обращении.

Например, предположим, что акции, в которые вы хотите инвестировать, имеют чистую прибыль в размере 3 миллиардов долларов и выплачивают 300 миллионов долларов в виде привилегированных дивидендов. Он также имеет 400 миллионов акций в обращении. В результате прибыль на акцию составит 6,75 доллара. Рассчитать проще, чем кажется.

Как только вы узнаете прибыль на акцию, вы сможете вычислить коэффициент P/E. Допустим, акции в настоящее время торгуются по 50 долларов за акцию. Чтобы найти соотношение цена/прибыль, нужно разделить 50 долларов на 6,75 доллара. Это будет 7,40.

Инвестиции:соотношение цены и прибыли

Теперь, когда мы знаем, как рассчитать коэффициент P/E, повлияют ли высокие или низкие коэффициенты на инвестиции? Как мы говорили ранее, нахождение хорошей точки входа в инвестиции дает вам больший потенциал прибыли (хотите знать, когда использовать убыток по акциям или стоп-лимитный ордер?)

В результате текущая цена акции говорит вам о том, во что в настоящее время оценивают акции инвесторы. В то время как соотношение цена/прибыль говорит вам, сколько инвесторы готовы платить за каждый доллар, который зарабатывает акция.

По сути, коэффициент P/E дает вам лучшее представление о потенциальном росте компании. Так что же означает высокий коэффициент P/E? Чем выше соотношение цены и прибыли, тем больше инвесторов ожидают более высоких доходов.

Означает ли это, что чем выше коэффициент P/E, тем более надежной будет инвестиция? Ответ - нет. На самом деле, иногда высокое соотношение цены и прибыли может сигнализировать о том, что акции в настоящее время переоценены.

Переоцененные акции вернут эту ценность. Вы всегда можете посмотреть на внутреннюю стоимость акции, чтобы увидеть, действительно ли она переоценена. Низкий коэффициент P/E может указывать на то, что акции в настоящее время недооценены.

Инвесторы могут скупить эти недооцененные акции, чтобы извлечь выгоду из этого движения. По сути, вы получаете акцию со скидкой, поэтому, когда она снова поднимается вверх, ваш вход был лучше, и ваша потенциальная прибыль возрастает.

Однако низкий коэффициент P/E также может быть сигналом потенциального отсутствия роста. Отсюда важность фундаментального анализа и внутренней ценности для инвесторов. Если будущего роста не будет, эти вложения вам не окупятся.

Итог

Коэффициент P/E дает инвесторам представление о потенциальном росте компании. Если вы хотите получать хорошие выплаты в течение длительного периода времени, вы хотите попасть в компанию, у которой есть потенциал для долгосрочного роста.