Пара позитивных новостей привела к тому, что основные индексы были готовы завершить неделю на эйфорической ноте, но инвесторам пришлось довольствоваться более незначительной прибылью.

Сегодня утром Бюро статистики труда представило отчет о количестве рабочих мест вне сельского хозяйства, который по большинству показателей был просто невыполненным. Мало того, что в октябре в США было добавлено 531 000 рабочих мест, что легко превзошло оценку 450 000, но и слабые 194 000 рабочих мест в сентябре были пересмотрены в сторону увеличения до 312 000, а август также был пересмотрен в сторону повышения (до +483 000 с +366 000).

Уровень безработицы также снизился до более высоких, чем ожидалось, 4,6% с 4,8% в сентябре.

«В октябре количество рабочих мест выросло из-за ослабления опасений по поводу COVID, сезона возвращения в школу и снижения пособий по безработице, что способствовало значительному росту найма», - говорит Питер Эсселе, глава отдела управления портфелем Commonwealth Financial Network. «Заметный рост произошел в таких отраслях производства товаров, как строительство и производство, что является признаком того, что восстановление распространяется и на отрасли, выходящие за пределы сегментов экономики, связанных с работой на дому».

Линдси Белл, главный маркетолог и финансовый стратег Ally Invest, добавила, что заработная плата продолжает быстро расти, при этом средняя почасовая оплата выросла на 4,9% в годовом исчислении. Но она добавляет, что «повышение заработной платы - палка о двух концах:они помогают потребителю, но также могут увеличить затраты для бизнеса (и, в конечном итоге, затраты для клиентов). Пока что потребительский спрос остается высоким, несмотря на более высокие цены и корпоративную прибыль. быть помятым.

«В будущем заработная плата и производительность могут стать наиболее интересными показателями на рынке труда, особенно с учетом инфляции».

Подпишитесь на БЕСПЛАТНОЕ Еженедельное письмо по инвестициям от Киплингера, чтобы получать рекомендации по акциям, ETF и паевым инвестиционным фондам, а также другие советы по инвестированию.

Не только розы. Команда стратегов BofA Securities отмечает, что сегодня на 4,2 миллиона человек занято меньше, чем в феврале 2020 года. Уровень экономической активности также не изменился и составил 61,6%.

«Мы знаем, что выход на пенсию сыграл большую роль в снижении участия, но вопрос в том, как насчет тех, кто покинул рабочую силу по другим причинам (например, из-за COVID и обязанностей по уходу за детьми)?» Спрашивает команда BofA.

Также в пятницу, как мы обсуждали в бесплатном разделе На шаг впереди информационный бюллетень, Pfizer (PFE, + 10,9%) объявили, что ключевое клиническое испытание продемонстрировало, что его препарат Паксловид снижает риск смерти или госпитализации на 89% у пациентов из группы высокого риска.

Двойной выстрел из приятных новостей спровоцировал тяжелые утренние покупки, но к закрытию часть энтузиазма поутихла. Промышленный индекс Доу-Джонса , например, набрал целых 360 пунктов (1,0%), а затем поднялся на 203 пункта (0,6%) - все еще достаточно для рекордного закрытия.

Аналогичная динамика наблюдалась и в отношении S&P 500 . (+ 0,4% до 4697), Nasdaq Composite (+ 0,2% до 15 971) и малой капитализации Russell 2000 (+ 1,4% до 2437), и все они достигли новых максимумов.

Другие новости фондового рынка сегодня:

• США фьючерсы на сырую нефть подскочила на 3,1% и составила 81,27 доллара за баррель.
• Фьючерсы на золото выросла на 1,3% до 1816,80 доллара за унцию.
• Индекс волатильности CBOE (VIX) Резко поднялся на 6,5% и закрывал неделю на отметке 16,44.
• Биткойн немного потеряли свою стоимость, упав на 0,1% до 61 138,64 доллара. (Биткойн торгуется 24 часа в сутки; цены здесь указаны по состоянию на 16:00 каждого торгового дня.)
• Peloton Interactive (PTON) была одной из худших акций сегодня, упав на 35,3% после выхода квартального отчета. В первом квартале финансового года производитель оборудования для домашнего фитнеса зафиксировал более крупный, чем ожидалось, убыток в размере 1,25 доллара на акцию при более низкой, чем ожидалось, выручке в размере 805,2 миллиона долларов. Компания также снизила свои годовые прогнозы по подписчикам (до 3,35–3,45 млн по сравнению с предыдущей оценкой в ​​3,63 млн) и продажам (до 4,4–4,8 млрд долларов по сравнению с предыдущим прогнозом в 5,4 млрд долларов). . Было несколько профессионалов с Уолл-стрит, которые поддержали PTON после получения прибыли, в том числе аналитик Argus Research Джон Сташак, который понизил рейтинг акций до "Держать" с "Покупать". «Мы ожидаем убытков в оставшейся части 2022 финансового года из-за более высоких цен на сырье и фрахта», - говорит он. «Более того, открытие тренажерных залов и рост числа участников, вероятно, повлияют на результаты». Тем не менее, Сташак добавляет, что в долгосрочной перспективе «мы видим значительный рост, поскольку спрос на товары для домашнего фитнеса остается устойчивым, а операционная прибыль увеличивается».
• Shake Shack (SHAK) была еще одной важной движущей силой после вычета прибыли, только ее акции выросли на 16,3% за день. Сеть бургеров сообщила о скорректированном убытке в размере 5 центов на акцию при выручке в 197,5 млн долларов в третьем квартале по сравнению с ожиданиями аналитиков по убытку на акцию в размере 6 центов при продажах на сумму 193,9 млн долларов. Кроме того, генеральный директор Shake Shack Рэндалл Гарутти заявил в отчете о прибылях и убытках, что «в четвертом квартале мы ожидаем, что объем общесистемных продаж за год превысит 1 миллиард долларов, что является первым для нас». Аналитики Oppenheimer Майкл Тамас и Брайан Биттнер подтвердили свой рейтинг лучше рынка (покупать) после опубликованных результатов. «SHAK не застрахован от проблем с продажами и маржой», - написали они в примечании. «Тем не менее, нас по-прежнему очень привлекают его новые конструкции и возможности роста, особенно в 2022 году, поскольку рост единиц может составить около 20% (45-50 новых единиц)».

Что на самом деле движет рынком?

Отмечайте отчет о вакансиях, но не вешайте на него шляпу. Это совет Джея Пестричелли, генерального директора инвестиционной компании ZEGA Financial.

«Пятничный отчет о вакансиях вряд ли будет иметь большое значение для фондового рынка, поскольку отчет о рабочих местах представляет собой запаздывающую точку экономических данных, а фондовый рынок в настоящее время сосредоточен на корпоративных доходах и продолжающемся открытии экономика ", - говорит он.

Прибыль выглядит особенно хорошо:Джон Баттерс из FactSet сообщил, что по результатам третьего квартала S&P 500 демонстрирует второй по величине рост выручки с тех пор, как его компания начала отслеживать данные в 2008 году.

Неудивительно, что Пестричелли по-прежнему считает акции "одним из самых привлекательных активов".

Инвесторы, потрясенные приливом уверенности, часто выбирают более мелкие компании, такие как многие из этих 12 менее известных имен, или блестящих законодателей моды, такие как акции этих «футуристических» фондов. Но, возможно, вы также захотите рассмотреть некоторых из настоящих джаггернаутов Уолл-стрит.

Есть большие компании, и есть большие компании. Мегаполисы, обычно рассматриваемые как фирмы, рыночная стоимость которых составляет 200 миллиардов долларов или более, явно относятся к последнему. И хотя некоторые предприятия имеют тенденцию к инерции при таких размерах, некоторые акции с высокой капитализацией имеют потенциал роста.

Читайте дальше, когда мы смотрим на пять любимых мега-бейсболок Уолл-стрит.