Если прямо сейчас посмотреть на лучшие дивидендные акции аналитиков, то становится ясно одно:Уолл-стрит ожидает больших успехов от обессиленного энергетического сектора в 2021 году.
Профи делают ставку на то, что постпандемический ландшафт будет характеризоваться увеличением потребностей в энергии и, возможно, восстановлением цен на сырьевые товары, среди других факторов. А с учетом того, что нефтегазовая отрасль, как ожидается, восстановится в предстоящем году, дивидендные акции Street с самым высоким рейтингом на 2021 год включают акции энергетических компаний всех категорий:нефтегазовых буровых компаний, трубопроводных компаний, нефтесервисных компаний и других компаний.
Несмотря на то, что названия энергетических секторов чрезмерно представлены в нашем списке любимых плательщиков дивидендов аналитиками, в нем также присутствуют банки, фармацевтические препараты и основные потребительские товары.
Чтобы найти наиболее популярные у аналитиков дивидендные акции, мы проанализировали S&P 500 на предмет дивидендных акций с доходностью не менее 3%, исключая ряд чрезвычайно высокодоходных акций из-за чрезмерного риска. (Иногда слишком высокая доходность может быть предупреждающим знаком о том, что у акции серьезные проблемы.)
Из этого пула мы сосредоточились на акциях со средней брокерской рекомендацией «Покупать» или выше. S&P Global Market Intelligence изучает рейтинги акций аналитиков и оценивает их по пятибалльной шкале, где 1,0 означает сильную покупку, а 5,0 означает сильную продажу. Любая оценка 2,5 или ниже означает, что аналитики в среднем оценивают акции как «Покупатели». Чем ближе оценка к 1,0, тем сильнее будет колл "Покупать".
Наконец, мы углубились в исследования, фундаментальные факторы и оценки аналитиков в отношении имен, получивших наибольшее количество баллов.
Это привело нас к 25 крупнейшим дивидендным акциям на 2021 год благодаря их высоким рейтингам аналитиков и оптимистичным прогнозам . Читайте дальше, пока мы анализируем, что отличает каждый из них.
Почти год назад региональные банки BB&T и SunTrust Banks объединились в сделку на 66 миллиардов долларов и образовали Truist . Финансовые (TFC, 47,10 долл. США), шестой по величине банк страны как по активам, так и по депозитам.
По словам аналитиков, объединенная компания только начинает использовать все преимущества этого корпоративного брака.
«Мы надеемся, что недавно объединенные BB&T и SunTrust извлекут выгоду из их пересекающихся филиалов и схожей корпоративной культуры», - заявляет Argus Research, оценивающая акции «Покупать». «Мы считаем, что объединение позволило создать компанию с устойчивым профилем роста, сильной диверсификацией доходов и дивидендной доходностью выше среднего, и что акции заслуживают более высокой оценки».
Акции TFC выросли на 20% за последние три месяца против роста на 11% для S&P 500, но с начала года они все еще упали на 17%. Аналитики видят ценность в этом. Из 24 аналитиков, освещающих TFC, отслеживаемых S&P Global Market Intelligence, 10 оценивают ее как «Активную покупку», 4 - «Покупать» и 10 - «Держать», что ставит ее в число ведущих дивидендных акций на рынке в 2021 году.
Одинокая энергетическая игра между 30 акциями Dow Jones использует преимущества падения цен на нефть для приобретения привлекательных активов по более привлекательной оценке.
В начале октября Chevron (CVX, 88,41 долл. США) завершила сделку по приобретению компании Noble Energy, рыночная стоимость которой составляла более 4 млрд долл. США как публичная компания. UBS приветствовал сделку, назвав ее "продолжением сделки по чрезвычайно привлекательной цене", которая укрепила финансовые показатели CVX в жестком цикле цен на нефть.
«Мы считаем, что сильный баланс и дополнительные меры, принятые для повышения устойчивости, повышают качество дивидендов, а Noble укрепляет, а не ставит под угрозу этот статус», - заявляет UBS. «CVX увеличила дивиденды за 2020 год более чем на 8% до 1,29 доллара на акцию, и это будет 33-й год подряд, когда CVX будет повышать. Благодаря низкому левериджу и финансовой устойчивости, мы считаем, что CVX имеет хорошие возможности для преодоления цикла спада».
Тем не менее, UBS оценивает акции как «Нейтральный» (эквивалент «Держать»), но он составляет меньшинство. Из 26 аналитиков Chevron, отслеживаемых S&P Global Market Intelligence, 10 оценивают его как «Активную покупку», 7 - «Покупать» и девять - «Держать». Щедрая дивидендная доходность в размере почти 6% помогает в бычьей ситуации.
Fifth Third Bancorp (FITB, 27,13 долл. США) получает в основном высокие оценки аналитиков, некоторые из которых рассматривают крупный региональный банк как средство восстановления после пандемии, подкрепленное хорошими квартальными результатами.
«Мы ожидаем стабилизации чистого процентного дохода в четвертом квартале за счет снижения стоимости депозитов, поскольку более дорогостоящие депозитные сертификаты сокращаются, хотя сдержанный рост кредитов остается встречным ветром», - заявляет CFRA, оценивая акции компании как «Покупать». Базовые сборы восстановились за счет улучшения тенденций в области сборов за обслуживание, комиссий по картам и брокерских услуг с дальнейшим ростом, который ожидается в четвертом квартале ".
Baird Equity Research также положительно оценивает 15-й по величине банк страны по размеру активов, который он добавил в свой список лучших идей в конце третьего квартала.
«FITB - один из самых лучших банков, способных справиться с этой беспрецедентной ситуацией несколькими способами», - говорит Бэрд, который оценивает акции «лучше рынка» (покупать). «FITB имеет хорошие позиции с точки зрения кредитования. Отсрочки по ссуде (отличный опережающий индикатор качества кредита) сокращаются. И он объявил о новой инициативе по расходам для борьбы с более жесткой конъюнктурой доходов. Ожидается, что большая часть экономии на расходах упадет до минимума. линия "
По данным S&P Global Market Intelligence, эти щедрые дивидендные акции, приносящие в настоящее время 4%, будут обеспечивать среднегодовой рост прибыли на 8,2% в течение следующих трех-пяти лет. Что касается мнения Street, FITB имеет девять рекомендаций "настоятельно покупать", пять рекомендаций "покупать" и восемь рекомендаций "держать".
Citizens Financial (CFG, $ 34,78), еще один региональный кредитор, получил одобрение большинства аналитиков на улице.
Из аналитиков Citizens девять называют это «сильной покупкой», шесть - «покупкой», пять - «удержанием» и один - «сильной продажей». В пользу бычьих аргументов помогает то, что CFG остается оптимистичным, когда речь заходит о траектории экономического восстановления и о том, что это означает для бизнеса.
«С коммерческой точки зрения руководство отметило, что клиенты начинают думать о потенциальных возможностях воспользоваться более низкими ставками», - говорит Пайпер Сэндлер, которая оценивает акции как «избыточный вес» (покупать). «С потребительской точки зрения ипотека по-прежнему имеет преимущества, кредитование студентов остается устойчивым, а коммерческое финансирование имеет большой потенциал».
Рынок, похоже, осознает тот факт, что лучшие времена не за горами. Акции CFG выросли примерно на 30% за последний месяц.
Что касается дохода от собственного капитала, Citizens - одна из самых щедрых дивидендных акций в этом списке. В течение последнего пятидесятилетия банк ежегодно увеличивал ежеквартальные выплаты, в последний раз до 39 центов на акцию. Это на 290% больше, чем 10 центов на акцию, выплаченных в 2016 году.
Семпра Энерджи (SRE, $ 131,74) - это диверсифицированные акции коммунальных предприятий, которые должны извлечь выгоду из текущих тенденций в отрасли. Предполагается, что электроэнергетическая компания и компания, занимающаяся инфраструктурой природного газа, получит большой импульс от своего бизнеса в сфере коммунальных услуг по мере того, как мы преодолеем кризис COVID-19.
«Мы ожидаем, что рост потребления электроэнергии в жилых домах за счет увеличения работы и обучения на дому приведет к увеличению продаж в Sempra в киловатт-часах», - сообщает Argus Research, оценивая акции компании как «Покупать». «Мы также ожидаем, что Sempra извлечет выгоду из растущего коммерческого и промышленного спроса на кВт / ч по мере возобновления деятельности предприятий на обслуживаемой территории в Южной Калифорнии».
Sempra также была хороша для инвесторов, ищущих доход. За последние пять лет SRE увеличила дивиденды в среднем на 8,3% в год. В течение 2020 года компания выплатила 4,1025 долларов за акцию; По оценкам Argus Research, в 2021 году компания выплатит 4,38 доллара США.
Наконец, у Sempra есть довольно привлекательные долгосрочные темпы роста для коммунального предприятия. По данным S&P Global Market Intelligence, аналитики в среднем прогнозируют рост доходов на 7,5% в год в течение следующих трех-пяти лет. Они также твердо настроены на повышение:SRE может похвастаться восемью сильными покупками и тремя покупками против семи удержаний.
Улица делает ставку на то, что инвестиционные фонды в коммерческую недвижимость (REIT) могут резко вырасти, как только вакцина подействует и жизнь вернется к нормальной жизни. Доход от недвижимости (O, 61,03 доллара США), с его широким охватом торговых площадей, должен быть таким же подпружиненным, как и любой другой.
Компания владеет более чем 6500 объектами коммерческой недвижимости, которые сдаются в аренду более чем 630 арендаторам, включая Walgreens, 7-Eleven, FedEx (FDX) и Dollar General (DG), работающих в 51 отрасли.
Этот ассортимент активов пострадал в разгар пандемии, но UBS, который называет акции «Покупкой», отмечает, что сборы за аренду компании улучшались в каждом последующем месяце в течение третьего квартала. Сборы в июле составили 91,8%, в августе - 93,3%, в сентябре - 94,1%. Уровень собираемости платежей за весь квартал составил 93,1% по сравнению с 86,5% во втором квартале.
О немного отличается от вашего типичного плательщика дивидендов. Это одна из немногих акций с ежемесячными дивидендами на рынке, и она настолько гордится этим фактом, что получила торговую марку под своим псевдонимом «Ежемесячная дивидендная компания». И это так же стабильно, как и они. Ранее в этом году Realty Income был добавлен в эксклюзивный список акций S&P Dividend Aristocrats, которые ежегодно увеличивают свои дивиденды в течение как минимум 25 лет.
Realty Income генерирует очень предсказуемый денежный поток благодаря долгосрочному характеру договоров аренды, что должно обеспечивать ежемесячные выплаты дивидендов. Действительно, на сегодняшний день акции O принесли 605 последовательных ежемесячных дивидендов, включая 93 последовательных квартальных увеличения. Текущее распределение в размере 23,45 цента на 3,1% больше, чем было год назад.
Digital Realty Trust (DLR, $ 133,93) работает на рынке, где спрос практически гарантирован. REIT включает центры обработки данных и связанные с ними активы, которые поддерживают облачные услуги и услуги информационных технологий, коммуникации и социальные сети, а также целый ряд предприятий, от финансовых услуг до здравоохранения.
Продолжающийся информационный взрыв должен, а восстановление мировой экономики должно снизить чистую прибыль DLR и, соответственно, цену акций.
Mizuho Securities в начале декабря инициировала освещение REIT центров обработки данных, объявив о покупке DLR и сообщив инвесторам, что акции «все еще находятся в зоне наилучшего восприятия, покупайте на спаде !!»
«Основы должны оставаться сильными в 2021 году, при этом 1.) мировые расходы на ИТ будут расти; 2.) спрос на облака и предприятия останется высоким; 3.) новые технологии, такие как Интернет вещей, 5G и искусственный интеллект, будут способствовать росту спроса; и 4.) высокий спрос / тенденции предложения на большинстве основных рынков США, Европы и Азии », - говорит Мизухо. «Мы считаем, что недавняя распродажа новостей об успешных вакцинах против COVID-19 преувеличена, и инвесторы должны покупать ее».
Мидзухо добавляет, что, хотя во время пандемии могло наблюдаться некоторое снижение спроса, «рост спроса является вековой, а не циклической тенденцией».
Более широкое сообщество аналитиков склонно соглашаться. Из 25 аналитиков, освещающих DLR, отслеживаемых S&P Global Market Intelligence, 11 называют это сильной покупкой, пять - покупкой, а девять - удержанием. Они также прогнозируют среднегодовой рост прибыли на 6% в течение следующих трех-пяти лет.
Эдисон Интернэшнл (EIX, 62,90 долл. США), которая вырабатывает электроэнергию для 5 миллионов потребителей в Калифорнии, - еще одна коммунальная компания, которую аналитики любят за оборону и щедрые дивиденды.
Первый вопиющий риск, который приходит в голову инвесторам с таким названием, - это влияние, казалось бы, неумолимых лесных пожаров и других стихийных бедствий в Калифорнии. Но аналитики говорят, что пожарный сезон подходит к концу, и политическая поддержка гарантирует, что риск будет адекватно отражен в цене акций компании.
«Конец пожарного сезона приходится на четвертый квартал», - сообщает UBS. Отрицательных данных в отношении текущих пожаров в Сильверадо и Блю-Ридж не было. Хотя сезон лесных пожаров непредсказуем, реформа государственного фонда и ответственности помогла ».
Восемь из 15 аналитиков, освещающих акции, отслеживаемые S&P Global Market Intelligence, называют EIX сильной покупкой, а еще двое - покупкой. Шесть держат его.
В совокупности профи ожидают, что EIX обеспечит рост среднегодовой прибыли на 5% в течение следующих трех-пяти лет. Это хорошая новость для дивидендов, которые продолжают расти. Edison International недавно объявила о повышении дивидендов на 3,9% до 66,25 цента на акцию, что представляет собой рост дивидендов на 38% за последние пять лет.
Между тем, профессионалы также оценивают потенциал роста примерно на 11% в следующие 12 месяцев, исходя из 12-месячной целевой цены в 69,75 долларов США.
Entergy (ETR, $ 100,56) - еще одна электроэнергетическая компания, которая нравится Улице для доходов и защиты. Из аналитиков, освещающих акции, девять считают, что это сильная покупка, четверо - "Покупка" и пять - "Держать".
Аналитики Argus Research придерживаются мнения о покупателях, отмечая, что Entergy сокращает свое присутствие на оптовых рынках, чтобы стабилизировать прибыль.
«В долгосрочной перспективе нам нравится стратегия компании инвестировать в регулируемые коммунальные предприятия, чтобы заменить стареющую инфраструктуру и повысить надежность», - говорит Аргус. «Кроме того, нам нравятся коммунальные услуги по сравнению с другими секторами в текущих условиях, поскольку низкие процентные ставки делают дивиденды коммунальных услуг более привлекательными».
Argus прогнозирует, что к 2021 году прибыль на акцию составит 5,97 доллара. Это на пенни выше, чем консенсусное мнение Street. Опрос всех 18 аналитиков, охватывающих Entergy, ожидал, что компания будет генерировать среднегодовой рост прибыли на 5,7%. Это должно помочь ETR и дальше увеличивать дивиденды, которые недавно были увеличены на 2,2% до 95 центов на акцию.
Entergy также должна извлечь выгоду из своих инвестиций в экологические, социальные и управленческие инициативы (ESG). Компания планирует вывести из эксплуатации 100% своих угольных электростанций в течение следующих 10 лет.
«Мы также отмечаем, что портфель запланированных проектов компании в области возобновляемых источников энергии растет», - говорит Аргус.
AbbVie (ABBV, $ 104,89), первая акция в сфере здравоохранения в нашем списке, должна быть хорошо знакома инвесторам, инвестирующим в долгосрочные дивиденды. Это потому, что фармацевтическая компания является дивидендным аристократом в силу того, что она увеличивала дивиденды в течение 48 лет подряд. Более того, Argus Research, которая оценивает акции как «Покупать», отмечает, что ABBV увеличила дивиденды на 20% за последние пять лет, включая повышение на 10,3%, объявленное в октябре.
Хороший послужной список роста дивидендов, вероятно, был учтен в мышлении Уоррена Баффета в третьем квартале. Berkshire Hathaway открыла позицию в ABBV, купив 21,3 миллиона акций биофармацевтической фирмы.
AbbVie наиболее известна своими препаратами-блокбастерами, такими как Humira и Imbruvica, но аналитики также оптимистично оценивают потенциал Rinvoq и Skyrizi, которые лечат ревматоидный артрит и бляшечный псориаз.
UBS заявляет, что рынок недостаточно оценивает потенциальный доход от этих двух последних препаратов. «Rinvoq / Skyrizi недооценивается:если ABBV сможет воссоздать свой успех в текущих показаниях к будущим показаниям, тогда только Rin + Sky полностью заменит Humira», - заявляет UBS, оценивая акции как «Покупать». Аналитики отмечают, что оборот Humira составляет 20 миллиардов долларов в год.
Из 19 аналитиков, освещающих акции, отслеживаемых S&P Global Market Intelligence, 11 называют AbbVie сильной покупкой, пять - покупкой и шесть - удержанием.
Нефтесервисные компании были обескуражены низкими ценами на сырую нефть, но теперь трейдеры и инвесторы позиционируют себя, чтобы извлечь выгоду из роста, поскольку сектор восстанавливается.
Что касается этой сделки, бурильщик Бейкер Хьюз (BKR, 21,50 доллара США) - одно из любимых имен аналитиков.
«Основываясь на прогрессе, достигнутом компанией в достижении экономии затрат после слияния с GE Oil &Gas в 2017 году, в сочетании с улучшением рыночных условий по нескольким производственным линиям и надежными заказами на СПГ, мы ожидаем, что BKR обеспечит рост прибыли и денежных потоков в течение следующие несколько лет ", - говорит Стифель, оценивая акции как" Покупать ".
Поскольку с начала года сырая нефть упала примерно на 33%, Stifel выступает за владение «высококачественными именами с дифференцированными продуктами и услугами» с убедительным соотношением риска и прибыли.
Не только Стифель излагает это дело. Двенадцать аналитиков называют BKR сильной покупкой, 11 говорят «Покупать», а пять - «Держать». В совокупности они ожидают, что компания обеспечит рост среднегодовой прибыли на 18% в течение следующих трех-пяти лет.
Инвесторы, приносящие доход от акционерного капитала, всегда обращались к Coca-Cola . (KO, $ 53,27) в качестве источника дивидендов. Выплаты по акциям Dow увеличиваются каждый год в течение 58 лет подряд. Аналитики говорят, что с учетом того, что процентные ставки достигают дна, производитель газированных напитков выглядит хорошей ставкой для получения дохода и стабильности на нестабильном рынке.
Аналитики считают, что в ближайшей перспективе акции KO будут адаптированы к восстановлению после пандемии, что может дать им импульс к росту.
«По общему признанию, проблемы и неопределенность все же остаются на некоторых рынках, отмечая признаки блокирования и снижения мобильности в отдельных частях Европы, а также стагнацию в сфере общественного питания и потребления на местах в Северной Америке из-за трафика», - говорит Deutsche Bank (Buy). «Однако в других регионах страны и регионы, похоже, более полно восстанавливаются, о чем свидетельствует рост объемов в Китае, последовательное улучшение в Индии и Японии после жестких ограничений во втором квартале».
Deutsche Bank добавляет, что высокие объемы продаж Бразилии - это показатель силы в Латинской Америке.
22 аналитика, освещающие нокауты, в основном являются быками - 11 оценивают это как «сильную покупку», а еще шесть - «покупать». Остальные пять профессионалов говорят, что Coca-Cola - это всего лишь холд.
Аналитики ожидают, что прибыль без учета особых статей вырастет на 11,6% в 2021 году до 2,11 доллара на акцию. Прогнозируется, что выручка вырастет на 10,9% до 36,6 млрд долларов.
Акции в течение всего года отставали от рынка в целом, но аналитики оптимистично смотрят на DTE Energy . (DTE, 123,55 доллара США). По данным S&P Global Market Intelligence, электроэнергетическая компания, обслуживающая 2,2 миллиона потребителей на юго-востоке Мичигана, имеет 10 рекомендаций "активно покупать", три "покупать" и пять "держать".
Отчасти оптимизм подогревается заявленными планами компании по выделению перерабатывающих предприятий.
«Этот шаг превратит компанию в чисто регулируемую коммунальную компанию, снизив волатильность прибыли», - говорит Argus Research, которая рекомендует покупать акции компании. «В прошлом компания хорошо контролировала расходы в своем сегменте регулируемых коммунальных услуг. Кроме того, энергетическая компания из Детройта получит выгоду от высокого спроса со стороны автомобильной промышленности. На долю клиентов автомобильной отрасли приходится более 50% DTE. продажи в промышленной сфере ".
В качестве еще одного аргумента в пользу бычьего мнения совет директоров DTE одобрил увеличение дивидендов на 7% на 2021 год.
Средняя целевая цена $ 137,47 дает DTE Energy предполагаемый потенциал роста более чем на 11% в следующие 12 месяцев или около того. Аналитики прогнозируют, что в течение следующих трех-пяти лет компания будет обеспечивать среднегодовой рост прибыли на 5,8% в год.
Citigroup's (C, 60,05 долл. США), по мнению аналитиков, диверсификация и глобальное присутствие должны дать ему преимущество даже в условиях умеренного восстановления экономики в следующем году.
Действительно, C гораздо более диверсифицирован, чем другие крупные банки США, говорит CFRA, с сильной банковской франшизой в Юго-Восточной Азии и Латинской Америке.
«Мы считаем, что C может повысить прибыльность за счет лучшего исполнения», - говорят аналитики CFRA. «Мы также думаем, что воздействие COVID-19, вероятно, приведет к медленному выздоровлению. Однако у банка есть ведущая глобальная сеть учреждений, обслуживающая корпоративные казначейства и другие учреждения, которые восстановятся после того, как снизятся риски пандемии».
Пайпер Сэндлер, получившая рейтинг «Избыточный вес», получила ряд положительных результатов из отчета банка денежного центра за третий квартал. Среди положительных моментов:показатели качества активов лучше ожиданий; создание резерва на покрытие убытков по ссудам ниже ожидаемого; и стабильность доходов, связанных с рынками капитала, особенно на рынках с фиксированным доходом.
Четвертый по величине банк страны по размеру активов также входит в число 25 лучших дивидендных акций профи на 2021 год. Из 25 аналитиков, освещающих акции, отслеживаемые S&P Global Market Intelligence, 12 называют это сильной покупкой, восемь - покупкой и пять - Подождите.
По данным исследования S&P Global Market Intelligence, эти аналитики ожидают, что в 2021 году выручка снизится, но прогнозируется рост прибыли на 43% до 5,95 доллара на акцию.
Marathon Petroleum (MPC, $ 40,58), акции которой перерабатывают, продают, транспортируют и продают нефтепродукты в США, в этом году потеряли около трети своей стоимости. Но к концу 2020 года рынок, похоже, начинает восстанавливаться; только за последний месяц акции выросли на 35%.
Большинство аналитиков полагают, что в акциях все еще есть ценность. Восемь аналитиков, отслеживающих MPC, отслеживаемые S&P Global Market Intelligence, оценивают акции как «Активная покупка», а шесть - как «Покупать». Три называют это "Удержанием", а один - "Продать".
Что касается объявления о продаже, CFRA обеспокоено тем, что маржа останется под давлением из-за использования ресурсов, затронутых пандемией, и что это будет продолжаться в течение большей части 2021 года.
С другой стороны, CFRA отмечает, что продажа бизнеса Speedway - собрания газовых и мини-маркетов - укрепит баланс. «MPC может использовать часть запланированных 21 миллиарда долларов выручки Speedway для погашения акций в обращении, что снизит дивидендную нагрузку на MPC».
Средняя целевая цена аналитиков в 45,81 доллара дает предполагаемый потенциал роста MPC в размере 13% в следующие 12 месяцев или около того. Добавьте к этому щедрые выплаты, и Marathon может стать одной из самых прибыльных дивидендных акций в 2021 году.
Merck (MRK, $ 79,82), акции компании Dow Healthcare, в 2020 году упали в цене. И это сделало их акции слишком дешевыми, чтобы большинство аналитиков не могли их игнорировать.
Аналитики прогнозируют, что Merck обеспечит среднегодовой рост прибыли почти на 8% в течение следующих трех-пяти лет, но при этом акция переходит из рук в руки только в 12,1 раза, превышая ожидаемую прибыль 2022 года.
Центральное место в фундаментальной деятельности компании Merck занимает Кейтруда, лекарство от рака-блокбастера, одобренное более чем для 20 показаний. Тем не менее, аналитики сразу же отмечают, что Merck - не «пони с одной уловкой».
«Компания продолжает видеть высокие продажи Keytruda, Lenvima и Lynparza», - сообщает Argus Research, оценивающая акции «Покупать». «Расширенные показания для этих онкологических методов лечения стимулируют рост продаж. Merck также расширяет свой ассортимент за счет инновационных приобретений, таких как сделка с VeloBio».
Важно отметить, что Merck видит последовательное усиление спроса на свою продукцию со стороны конечного рынка по мере возобновления работы врачебных кабинетов, возобновления плановых операций и возвращения владельцев домашних животных в ветеринарные кабинеты, добавляет Аргус.
As for the dividend:The payout had been growing by a penny per share for years, but now it's starting to heat up. The Dow stock upgraded its payouts by 14.6% in 2019, then followed that up with a nearly 11% improvement for 2020.
Shares in Hasbro (HAS, $93.21) have been big-time market laggards in 2020, but the toy maker's stock is accelerating as we head into the end of the year. HAS stock is up about 16% over the past three months to bring its year-to-date declines to 11%.
Some of the upside is likely seasonal, boosted by the holiday selling season. But there are ample reasons to like this name for 2021 and beyond.
"Driven by strong global brands, including Nerf, Power Rangers and Transformers, Hasbro remains a leader in the $30 billion toy industry," notes Argus Research, which calls the stock a Buy. "Hasbro's digital products, licensing agreements and ability to create content differentiate it from other toy companies."
Argus Research adds that it expects last year's $3.8 billion acquisition of Canadian indie studio Entertainment One to bolster Hasbro's leadership in digital. Known as eOne, the studio's family brands include Peppa Pig, PJ Masks and Transformers.
The buy case is popular on the Street; 11 analysts rate shares at Strong Buy and two say Buy. The remaining five analysts surveyed by S&P Global Market Intelligence say Hold. They forecast average earnings growth of 10% annually over the next three to five years.
NiSource (NI, $22.81), a natural gas and electricity utility, finds itself among analysts' favorite dividend stocks for 2021.
NiSource, the third-largest U.S. gas distribution utility and the nation's fourth-largest gas pipeline company, provides electric utility services in Northern Indiana. Although the company has pledged to retire all of its coal-fired electric generation plants by 2028, that may not be fast enough to satisfy the incoming Biden Administration, analysts note.
NiSource's low capacity for renewables and high capacity for coal leaves it vulnerable to policy changes, analysts say. "NI could potentially see a requirement to retire its coal faster-than-expected, ultimately limiting the cash flow it currently expects to extract from those plants," says CFRA, although it thinks the worst is behind the stock. "We have a hold on the shares as we note some of the downside has likely been priced in already."
CFRA holds a minority view, however, as much of the Street thinks NI stock's 18% decline this year makes the price compelling.
Regardless, the majority of the Street is bullish on the name. Seven analysts rate NI shares at Strong Buy, six say Buy and two call them a Hold. Those same pros are looking for average annual profit growth of 5.5% over the next three to five years.
Investors looking for growth shouldn't ignore Broadcom (AVGO, $426.10) these days. It's among the best semiconductor stocks on offer right now, and analysts expect the chipmaker to generate average annual earnings growth of 10.9% over the next three to five years.
But Broadcom is more than growth:It also sports a healthy dividend yield of more than 3%. That combination of price appreciation and income has made a lot of fans on the Street. Indeed, 19 analysts rate shares at Strong Buy and eight say Buy, five have it at Hold and a single analyst calls it a Sell.
Part of the optimism on AVGO stems from its position as a supplier for Apple (AAPL) and its wildly popular iPhone. Demand for Broadcom's chips should get a tailwind as the iPhone and other smartphones are upgraded to run to 5G networks.
Also boosting the bull case is the fact that AVGO isn't a one-trick pony. It also supplies software and devices used in applications such as center networking, home connectivity, set-top boxes and more.
That diversity should serve the company well, analysts say.
"Broadcom's order visibility is strong," say Baird analysts, who rate the stock at Outperform. "Management expects to grow free cash flow at least 10% in 2021 organically. We believe valuation remains inexpensive when looking at the software portion of the business, with the potential for multiple expansion as investors gain confidence in management's software execution."
Companies like Valero Energy (VLO, $56.34), which manufactures gasoline, diesel, ethanol and petrochemical products, are looking at net losses amid low oil prices and a sluggish global economy. But those that are best able to survive now and thrive later are the Street's favorites.
"We believe that a company's balance sheet strength and place on the cost curve are critical, and favor those refining and marketing companies that are well positioned to manage a potentially long period of low oil prices," says Argus Research, which rates Valero at Buy. "We believe that VLO is one of these companies as it benefits from its size, scale, and diversified business portfolio, which includes refining, midstream, chemicals, and marketing and specialty operations."
This year won't be pretty; Wall Street is modeling an adjusted net loss of $3.40 per share this year. The good news is VLO is forecast to swing back to profitability with adjusted earnings per share of 35 cents in 2021. Next year's revenues are expected to rebound by 22% to $75.5 billion, too.
For all its problems, VLO is popular among the pros. Ten of the 21 analysts covering Valero call it a Strong Buy, and 10 say Buy. The remaining analyst says Sell. As a group, they expect modest average annual profit growth of 5.5% over the next three to five years.
The Williams Companies (WMB, $21.80), which operates interstate gas pipelines, is another energy infrastructure stock that analysts expect to rally as the energy market slowly recovers.
"With a diversified gathering footprint and the largest U.S. long-haul natural gas pipeline in Transco, Williams' footprint should remain insulated from commodity price swings with over 95% fee-based margins," says Stifel, which calls the stock a Buy. "We view the company's financial profile conservatively, with top-tier distribution coverage and an investment-grade rated balance sheet. Despite macro headwinds, Williams' cash flows should remain stable and remains a good yield vehicle for investors."
The great majority of analysts are solidly bullish on this dividend stock. Of the 25 analysts covering the stock tracked by S&P Global Market Intelligence, 15 rate it at Strong Buy, five say Buy and five have it at Hold.
Williams also offers a 1-2 punch, if analysts' price targets are … well, on target. They're spying $24.92 per share within the next year, which implies 14% upside. Add in the 7.4% yield, and the potential total return sits above 20%.
Not all utility stocks were safe havens during the market crash. NRG Energy (NRG, $33.54) was among the laggards and remains down by 15% in 2020.
But NRG nonetheless is popular among the analyst crowd. The electric company gets six Strong Buy recommendations, one Buy and two Holds, according to S&P Global Market Intelligence. And they see about 28% upside over the next 12 months, which is epic by utility standards.
UBS, which rates shares at Buy, looks favorably on a deal struck in July whereby NRG will acquire Canadian utility Centrica's retail U.S. energy business for $3.6 billion. The analysts add that NRG is targeting annual dividend growth of 7% to 9%.
Wall Street expects next year's adjusted earnings to grow 19% in 2021. That's not a bad growth rate for a utility, a sector that is known for being poky. With shares trading at just 6.2 times 2022 earnings, NRG does indeed look like a bargain.
Credit Suisse, which covers a large number of energy stocks, makes a buy case for Phillips 66 (PSX, $67.17) based, in part, on the market taking off as the pandemic recedes.
"At some point in the next 6-9 months, the 'Vaccine Trade' will likely kick in," says Credit Suisse. "We believe this will drive a big reversal in momentum (there will finally be light at the end of tunnel), and portfolio managers will likely get neutral or even long on the energy sector. We recommend sticking with Outperform-rated PSX, as it has a history of generating free cash flow and rewarding their shareholders to be patient by not cutting the dividend even in a tough macro."
Analysts expect the independent energy company to generate average annual earnings growth of 7.5% over the next three to five years, according to S&P Global Market Intelligence.
Earnings projections for the next three to five years are modest, at about 4.5% annual growth. Still, this is a strongly bullish camp – nine Strong Buys and 11 Buys – that expects more than 9% upside, as implied by their average $74.10 price target. At the same time, shares remain favorably valued, changing hands at less than 10 times 2022's expected earnings.
Diamondback Energy (FANG, $47.38) currently sits in second place on this list of the analysts' favorite generous dividend stocks. Of the 33 pros covering FANG tracked by S&P Global Market Intelligence, 20 have it at Strong Buy and nine call it a Buy. Only four analysts rate it at Hold. Not a single one says to sell it.
Analysts point to the oil company's cost structure, asset mix and financial strength as reasons for their bullish views.
"We believe Diamondback Energy is well-positioned to outperform in the current lower-for-longer operating environment," says Stifel, which calls the stock a Buy. "In our view, the company's relatively low cost of supply, balance sheet, minerals, and midstream ownership are a few of the reasons it is well-positioned to weather the downturn."
The pros' long-term growth forecast is particularly bullish, with average annual earnings growth pegged at 13.5% over the next three to five years. At the same time, FANG trades at an inexpensive 9.7 times 2022 earnings.
In addition to a decent 3% yield, analysts have a price target of $55.27 that implies about 7% upside. All told, that's a projected 20% total return in 2021.
If it isn't clear by now, the Street currently loves dividend stocks from the energy sector, and none is more popular than ConocoPhillips (COP, $41.97). Indeed, the oil and gas exploration and production company earns some of Street's highest praise.
ConocoPhillips' October announcement that it would acquire rival Concho Resources (CXO) for $9.7 billion in stock only added to their ardor.
"We think COP is getting a good price for control of CXO, and significantly boosting its Permian Basin acreage in the bargain," says CFRA, which rates COP at Buy. "The pending acquisition of Concho Resources is anticipated to close in Q1 '21. If the deal closes as planned, we see COP benefiting from applying CXO's best practices in Permian development, and from an expected $500 million in cost synergies."
CFRA adds that CXO has the advantage of a large acreage position in the Permian Basin and has more time than most peers before significant long-term debt milestone payments arrive.
Further cementing its spot among the pros' favorite dividend stocks for 2021 was a rare dividend hike in the energy sector – a penny-per-share improvement announced for the December payout.
Of the 23 analysts covering the stock tracked by S&P Global Market Intelligence, 14 say it's a Strong Buy, seven say Buy and two have it at Hold. They also see a solid year ahead for COP's shares. Their $48.09 average price target implies a respectable 15% upside in the next 12 months.
