Прошлый год был полон взлетов и падений на фондовом рынке в целом. Но для акций компаний среднего размера 2020 год был менее экстремальным. «Я бы поставил это посередине», - говорит Parnassus Mid Cap . (PARMX) управляющий Мэтт Гершуни. За последние 12 месяцев фонд, входящий в список Kiplinger 25, список наших любимых фондов без нагрузки, прибавил 9,5%. Это превосходит 76% конкурентов, но отстает от показателя фонда, индекса Russell Midcap, на 10,0%.

Гершуни и комендант Лори Кейт заняли руководящую должность в Mid Cap в конце 2008 года, во время финансового кризиса. С тех пор этот дуэт побил стандарты, инвестируя в растущие, хорошо управляемые компании среднего размера, которые принимают строгие экологические, социальные и управленческие меры. Годовая доходность Mid Cap составляет 11,6% с тех пор, как пара превысила среднегодовой прирост индекса Russell Midcap на 11,5%. «Мы идем в ногу с сильными рынками и работаем лучше, когда рынки падают», - говорит Гершуни.

В последнее время фонд добился высоких результатов в нескольких промышленных акциях, включая судоходную компанию FedEx (FDX) (рост на 73% за последние 12 месяцев) и глобальную логистическую компанию Expeditors International (EXPD) (рост на 16%), что помогает доставлять товары на рынок или покупателям. «Возможности доставки на коммерческих рейсах ограничены, и FedEx и Expeditors восполнили этот недостаток», - говорит Гершуни.

Блестели и технологические холдинги. Акции Nuance Communications (NUAN), компании, занимающейся разработкой программного обеспечения для распознавания речи, которая помогает отрасли здравоохранения перейти на электронные истории болезни, выросли на 112% за последние 12 месяцев.

Акции Western Digital (WDC), производителя накопителей для хранения данных, упали на 24% за последний год после замедления продаж некоторых продуктов. Акции коммунального предприятия штата Орегон Portland General Electric (POR) упали на 23% из-за лесных пожаров в регионе и убытков в третьем квартале. Тем не менее, по словам Кейта, обе компании имеют хорошие долгосрочные перспективы роста.

Пара ориентирована на устойчивый бизнес, который станет сильнее после пандемии. «Компании, инвестирующие в исследования и разработки, в свою рабочую силу и в технологии, получат долю рынка и ускорят рост», - говорит Кейт. Примером может служить компания по сбору мусора Republic Services, которая совершенствует инструменты на своем веб-сайте и в мобильном приложении, чтобы улучшить качество обслуживания клиентов.