Учитывая, что к 2022 году в воздухе витает так много макроэкономических проблем, не существует единого плана, как инвестировать в новый год. Таким образом, лучшие фонды облигаций на 2022 год могут сильно отличаться от одного инвестора к другому в зависимости от их целей, учетной записи и толерантности к риску.
Например, если вы вкладываете средние долларовые затраты в паевой инвестиционный фонд облигаций в вашем плане 401 (k) в течение всего года, пассивно управляемый основной индексный фонд облигаций может работать хорошо, особенно если цены падают вместе с ростом ставок.
Но тогда, если вы хотите заранее загрузить фонд в начале года, фонд казначейских ценных бумаг с защитой от инфляции (TIPS) мог бы работать лучше, чем индексный фонд базовых облигаций - тем более, что опасения по поводу инфляции, вероятно, будут более выражены раньше. продолжаются и, возможно, уменьшатся с течением года.
Многие из инвестиционных тем, которые могут повлиять на фонды облигаций в 2022 году, должны быть такими же, как и те, которые бросят вызов фондовым рынкам. Некоторые из них, такие как инфляция и рост ставок, по-видимому, были учтены в облигациях к концу 2021 года, но все же есть другие факторы неопределенности, которые следует учитывать. Например, омикронный вариант COVID-19 может оказаться хуже, чем ожидалось, или китайско-американский. отношения могут измениться.
Что касается процентных ставок, рынок облигаций должен отреагировать как обычно:никаких больших движений вверх или вниз, если не будет сюрпризов. Например, решение ФРС в конце 2021 года убрать слово «временный» из своего описания инфляции подчеркивает стойкость инфляции и угрозу более быстрого, чем ожидалось, сокращения покупок ФРС на рынке облигаций, а также грядущих более высоких ставок. ранее в этом году.
Хотя инвесторам не следует ожидать больших положительных результатов на рынке ценных бумаг с фиксированной доходностью в следующем году, лучшие фонды облигаций на 2022 год предложат возможность минимизировать обратную сторону падения цен на фоне роста ставок и инфляции. Они также помогут выжать любой потенциальный потенциал роста.
Ниже мы расскажем о семи лучших фондах облигаций для пенсионных накопителей в 2022 году. Эти паевые инвестиционные фонды облигаций включают семь различных категорий, чтобы помочь инвесторам всех мастей найти подходящий продукт для своего портфеля.
Данные по состоянию на 16 декабря. Доходность SEC отражает процент, полученный после вычета расходов фонда за последний 30-дневный период, и является стандартной мерой для фондов облигаций и привилегированных акций.
Фонд высокого дохода с плавающей ставкой Fidelity (FFRHX, 9,48 долл. США) может стать одним из лучших фондов облигаций на 2022 год из-за его подверженности банковским кредитам с колеблющимися ставками.
Когда процентные ставки растут, цены на многие инвестиции с фиксированной процентной ставкой, как правило, падают. Но определенная категория банковских ссуд, называемая долговыми ценными бумагами с плавающей процентной ставкой, может работать относительно хорошо по сравнению с другими типами ссуд в условиях растущей процентной ставки. Это связано с тем, что купонные ставки облигаций с плавающей ставкой меняются при изменении рыночных ставок, а это означает, что их цена обычно будет колебаться меньше, чем по облигациям с фиксированной ставкой и аналогичным сроком погашения.
Портфель FFRHX ориентирован на институциональные ссуды с плавающей ставкой и долговые ценные бумаги, которые имеют кредитный рейтинг ниже инвестиционного уровня (другими словами, «мусорный»). В настоящее время 90,1% портфеля фонда имеют рейтинг BB или ниже.
Хотя это может помочь обеспечить большую доходность и более высокую доходность по сравнению с облигациями в совокупности, кредитный риск выше. Тем не менее, на данный момент рецессия в 2022 году кажется маловероятной, и поэтому риск дефолта в ближайший год невелик.
Узнайте больше о FFRHX на сайте провайдера Fidelity.
Т. Rowe Price Global Multi-Sector Bond Fund (PRSNX, 11,55 долл. США) - это наша доля в одном из лучших фондов облигаций на 2022 год благодаря активно управляемому стилю "идти куда угодно", который предоставляет акционерам далеко идущие возможности.
Когда доходность низкая, а цены на внутренние облигации в 2022 году могут оказаться под давлением, активное управление с широким разнообразием и потенциалом высокой доходности выглядит привлекательным. В этом отношении PRSNX окупается по всем направлениям, хотя и с более высоким риском из-за облигаций более низкого кредитного качества.
При 30-дневной доходности SEC в размере 2,9% и 12-месячной доходности 0,89% до 30 ноября 2021 года PRSNX значительно опередил доходность iShares Core US Aggregate Bond ETF (AGG) в 1,5% и 12-месячную доходность в размере 1,5%. -1,33%. И вряд ли 2022 год будет сильно отличаться от 2021 года в том, что касается низкой доходности и доходности от нуля до нуля для фондов, которые держат облигации США.
Чуть более половины портфеля PRSNX инвестировано в иностранные долговые инструменты, а большая часть остальной части - в облигации США, а конвертируемый долг составляет крошечную оставшуюся часть. Большая часть его облигаций - это государственные и корпоративные долговые обязательства, а также ценные бумаги, обеспеченные ипотекой или активами.
В число 10 крупнейших эмитентов (за пределами США), на которые приходится 33% активов портфеля, входят Германия, Китай, Чили и Венгрия.
Узнайте больше о PRSNX на сайте поставщика услуг T. Rowe Price.
Фонд Vanguard High-Yield, освобожденный от налогов (VWAHX, 12,08 долл. США) - это фонд облигаций, который стремится к высокому текущему доходу, освобожденному от федерального подоходного налога. Это делает его отличной идеей для инвесторов, которые ищут не облагаемый налогом доход от облигаций, хранящихся на облагаемом налогом брокерском счете.
Доходность SEC в 1,5% может показаться невысокой, но помните:этот доход не облагается налогом. «Эквивалент налога» - доход, который вы должны получить от облагаемого налогом продукта, чтобы он равнялся тому же доходу на дом, что и VWAHX, - составляет 2,4% для тех, кто находится в самой высокой налоговой категории.
Помимо налоговых льгот, то, что делает VWAHX потенциальным победителем в 2022 году, так это то, что он инвестирует до 80% своих активов в муниципальные облигации инвестиционного уровня. Они могут обеспечить более высокую доходность и потенциально более высокую доходность в условиях роста процентных ставок по сравнению с более качественными корпоративными облигациями и казначейскими облигациями, которые обычно входят в совокупные индексные фонды облигаций.
Хотя муниципальные облигации инвестиционного уровня могут иметь более низкие кредитные рейтинги, следовательно, более высокий риск дефолта по сравнению с сочетанием корпоративных и казначейских облигаций США, более высокий риск для фиксированного дохода в 2022 году, скорее всего, будет связан с риском процентной ставки, а не с риском дефолта. При этом 79% портфеля имеют кредитный рейтинг BBB или выше, поэтому кредитное качество здесь не проблема.
VWAHX имеет хорошие возможности для того, чтобы стать одним из лучших фондов облигаций для владения периодом 2022 года. , но особенно для инвесторов с налогооблагаемым брокерским счетом, которые могут эффективно использовать эту налоговую льготу.
Узнайте больше о VWAHX на сайте поставщика Vanguard.
Фонд облигаций Fidelity Investment Grade (FBNDX, 8,39 долл. США) - один из наиболее активно управляемых основных фондов облигаций на рынке, благодаря чему он занял место среди лучших фондов облигаций на 2022 год.
Пожалуй, среда с растущими ставками лучше всего подходит для активного управления. Это связано с тем, что повышение ставок обычно приводит к снижению цен на облигации, особенно с более длительными сроками погашения. Таким образом, активные менеджеры могут ориентироваться в такой сложной среде ставок, потенциально лучше, чем пассивные фонды, которые обязаны держать облигации, включенные в индекс.
Например, активный управляющий может сократить сроки погашения или добавить облигации с более низким кредитным качеством для защиты от процентного риска при одновременном получении более высокой доходности. Пассивные менеджеры просто застревают на том, что есть в контрольном индексе.
Что касается FBNDX, то в число акционеров входит опытный ведущий менеджер Джефф Мур, который возглавляет фонд облигаций более 17 лет.
Хотя это правда, что текущая доходность ненамного больше, чем у S&P 500 в настоящее время (1,3%), сохранение капитала, которое вы получаете с помощью этих облигаций инвестиционного уровня, также важно для инвесторов.
И для быстрой проверки эффективности:доходность FBNDX превзошла доходность Bloomberg U.S. Aggregate Bond Index за последние 1, 3, 5 и 10 лет.
Узнайте больше о FBNDX на сайте провайдера Fidelity.
Vanguard Ultra-Short-Term Bond Fund (VUBFX, 10,03 доллара США) может стать одним из лучших фондов облигаций на 2022 год для инвесторов, которые хотят получать более высокую доходность, чем счет на денежном рынке, при одновременном снижении процентного риска, присущего фондам облигаций с более длительной средней дюрацией.
Средние ставки денежного рынка в декабре 2021 года составляли 0,07%. Доходность за последние 12 месяцев была еще ниже. Сравните это с доходностью 0,5% на середину декабря 2021 года для VUBFX.
Одно большое предостережение, о котором следует помнить инвесторам, которые рассматривают возможность перехода со счета денежного рынка в фонд ультракоротких облигаций, заключается в том, что последний действительно несет в себе определенный процентный риск. Другими словами, при повышении ставок цены могут снизиться. Но для справки по VUBFX, 12-месячная доходность до 30 ноября 2021 года составила 0,25%.
Хотя прошлые результаты не являются гарантией будущих результатов, 2022 год может быть аналогичным для VUBFX, поскольку он может превзойти ставки денежного рынка - и потенциально превзойти доходность более рискованных фондов средне- и долгосрочных облигаций.
Чтобы получить представление о том, что содержится в ультракоротких облигациях Vanguard, в портфеле представлены инструменты денежного рынка и высококачественные краткосрочные облигации, а также обеспеченные активами государственные ценные бумаги и корпоративные ценные бумаги инвестиционного уровня. Фонд обычно инвестирует 80% своих активов в ценные бумаги с фиксированным доходом и поддерживает средневзвешенный срок погашения до двух лет.
Узнайте больше о VUBFX на сайте поставщика Vanguard.
Индексный фонд облигаций США Fidelity (FXNAX, 12,01 долл. США) - это недорогой взаимный фонд, который стремится отслеживать агрегированный индекс облигаций США Bloomberg. Это может позволить диверсифицировать позиции на рынке облигаций США в 2022 году.
Индексные фонды не являются типичным фондом облигаций, куда можно обратиться в условиях растущих процентных ставок. Но такой недорогой фонд, как FXNAX, мог бы хорошо работать в 2002 году для долгосрочных инвесторов, которые используют усреднение долларовых затрат или вкладывают определенную сумму денег, независимо от рыночной цены, в свои портфели.
Если инфляция и рост ставок будут развиваться так, как ожидают многие аналитики и финансовые «болтуны» в 2022 году, цены на облигации могут столкнуться с еще большим понижательным давлением. Это может быть особенно актуально в первом и втором кварталах, поскольку ФРС вынуждена продолжать сокращать свою программу покупки активов, а также повышать ставки к середине года.
Поскольку рынок облигаций пережил «истерику» в 2013 году и аналогичное событие в 2018 году, цены упали в ответ на изменение политики ФРС, и мы сможем увидеть это снова в 2022 году. Хотя эти события можно предвидеть, их все еще трудно предсказать. с точностью.
Предполагая, что цены на облигации упадут в 2022 году или существует краткосрочная волатильность цен, разумный способ приблизиться к облигациям в этом году - это перевести среднюю долларовую стоимость в пассивно управляемый индексный фонд облигаций. И если вы планируете это сделать, то чем ниже коэффициент расходов, тем лучше.
Это, а также широкий диверсифицированный портфель делают FXNAX одним из лучших фондов облигаций на 2022 год ... и далее.
Что касается его портфеля, то у этого фонда Fidelity более 8100 холдингов, включая казначейские облигации США (40%), ценные бумаги с ипотечным покрытием (27,1%) и корпорации инвестиционного уровня (25,4%). Дюрация, мера риска по облигациям, составляет 6,5 лет, что означает, что на фоне повышения ставок на 1 процентный пункт стоимость чистых активов FXNAX снизится на 6,5%.
Тем не менее, это высококачественный портфель, и почти все холдинги имеют инвестиционный рейтинг или выше.
Узнайте больше о FXNAX на сайте поставщика Fidelity.
Vanguard Inflation-Protected Securities Fund (VIPSX, 14,66 долл. США), что соответствует отрицательному доходность на данный момент явно не является доходной игрой.
Однако VIPSX может оставаться одним из лучших фондов облигаций на 2022 год, особенно если инфляция останется на высоком уровне.
Подавляющее большинство (99,8%) портфеля VIPSX составляют ценные бумаги, защищенные от инфляции, или TIPS, которые являются облигациями, индексируемыми с учетом инфляции. Всего существует 48 облигаций, и их основная стоимость корректируется с учетом колебаний инфляции.
Таким образом, когда инфляция растет, основная ценность TIPS увеличивается. Но если в 2022 году инфляция каким-то образом пойдет в другом направлении, фонды облигаций, такие как TIPS, скорее всего, не превзойдут рынок облигаций в целом.
Инвесторам также следует иметь в виду, что, хотя TIPS потенциально могут работать лучше в периоды инфляции, они все же несут процентный риск. Поэтому, когда ФРС решит начать повышать ставки, рыночная стоимость базовых ценных бумаг может снизиться, что снизит чистую стоимость активов такого фонда, как VIPSX.
С учетом сказанного, VIPSX может быть хорошим выбором для инвесторов, которые хотят иметь фиксированный доход в своем портфеле для целей диверсификации или в качестве альтернативы или дополнения к основным облигациям, которые могут не работать так хорошо в условиях инфляции.
Узнайте больше о VIPSX на сайте поставщика Vanguard.
Кент Тьюн не имел позиций ни в одном из этих фондов облигаций на момент написания данной статьи. Эта статья предназначена только для информационных целей, поэтому ни при каких обстоятельствах эта информация не представляет собой конкретную рекомендацию по покупке или продаже ценных бумаг.
Обзор Compare.com:6 вещей, которые нужно знать перед получением цитаты
7 главных причин перейти на облачное программное обеспечение для управления запасами уже сегодня
Содействие в HSA сегодня может снизить ваш налоговый счет
Топ-10 растущих рынков жилья – издание 2021 г.
Что такое теория Доу и актуальна ли она до сих пор?
