Все знают о сезонной структуре праздников. По мере приближения Дня Благодарения и Черной пятницы розничные торговцы увеличивают свои скидки до тех пор, пока не начнут работать на полную катушку, что дает примерно месячную выгодную сделку. Но есть и инвестиционный тезис:компании, чей пик продаж и прибылей приходится на Рождество, обычно делают хорошие акции для краткосрочного роста.
Это не всегда работать с каждые сезонный сток, конечно. У некоторых компаний плохие помещения. А в условиях рыночных коррекций и медвежьих рынков почти все падает - даже качественные компании, которые хорошо работают.
Но если нормальная сезонная картина сохраняется, несколько компаний, которые демонстрировали эту модель роста и падения в предыдущие годы, должны преуспеть. Это не просто розничные запасы. Многие другие типы связанных инвестиций получают такой же многомесячный прирост.
Вот семь акций, которые стоит купить в преддверии новогодних праздников 2018 года, но многие из них вы, возможно, захотите оставить до наступления нового года.
На данный момент акции выглядят как выгодная сделка, поскольку их прибыль всего в 11,2 раза превышает прогноз аналитиков по прибыли в следующем году. Дивиденды, составляющие 1,1%, не похожи на то, что вы ожидаете от игры с добавленной стоимостью, но вы получаете выдающийся рост выплат - ежеквартальные дивиденды в размере 65 центов подскочили на 160% с начала 2016 года.
Но есть нечто большее, чем ценностное предложение; FedEx продолжает расти приличными темпами. По словам аналитиков, прошлогодняя выручка в 65 миллиардов долларов должна составить 71,3 миллиарда долларов в этом году, а в следующем - 75,2 миллиарда долларов. Говоря о плюсах, 21 из 28 аналитиков, следящих за акциями, присваивает им рейтинг, эквивалентный покупке, и ни у кого нет рейтинга продажи.
Нэнси Перес, управляющий директор и старший портфельный менеджер Boston Private, бостонской компании по управлению активами, считает, что электронная коммерция должна стать еще одним благоприятным сезоном для FedEx. Она считает, что выручка растет двузначными числами, поскольку она продолжает расти за счет сильной экономики США. И это одна из немногих компаний, которые действительно получают выгоду от Amazon.com (AMZN), а не страдают от него - по крайней мере, на данный момент.
Кстати об Amazon.com (AMZN, $ 1 619,44), гигант электронной коммерции вырос более чем на 35% с начала года. Звучит здорово, но любой, кто следит за акциями, знает, что всего несколько месяцев назад все было намного лучше.
Обвал акций технологических компаний особенно сильно ударил по Amazon. Акции AMZN находятся в зоне медвежьего рынка, упав более чем на 20% с пика в начале сентября. Компания не спасла себя в конце октября, когда объявила о значительном росте выручки в третьем квартале на 29%, что, тем не менее, не превзошло ожидания Уолл-стрит.
Тем не менее, Amazon может восстановиться в праздничные дни. Акции АМЗН подскочили на 22% в течение рождественского квартала 2017 года, и, хотя к началу 2018 года акции снизились, они снова взлетели после того, как компания сообщила об потрясающих результатах в начале февраля.
Перес из Boston Private говорит, что Amazon снова должна преуспеть в праздничный сезон 2018 года, ссылаясь на прогноз Национальной федерации розничной торговли, согласно которому общие продажи в рождественский сезон вырастут на 5% по сравнению с прошлым годом.
Потребительский аналитик Эдварда Джонса Брайан Ярбро ожидает, что Amazon продолжит завоевывать долю рынка по сравнению с обычными розничными продавцами в этом рождественском сезоне, поскольку удобство становится все более важным, а потребители продолжают уклоняться от толпы. Тем не менее, он держал его в качестве удержания, исходя из его стоимости в начале октября, когда началась коррекция акций технологических компаний.
Apple сильно боролась с момента своего последнего отчета о прибылях и убытках, в котором она не только сообщила о продажах iPhone и Mac, но и заявила, что больше не будет сообщать о продажах в штуках - что многие аналитики восприняли как знак того, что Apple ожидает, что продажи гаджетов будут невысокими. вперед.
Перес из Boston Private отмечает, что Apple по-прежнему имеет привлекательную оценку по сравнению с другими акциями технологических компаний. AAPL торгуется с форвардным коэффициентом P / E всего 13, несмотря на прогнозы аналитиков относительно двузначного роста прибыли в следующем году и дивидендов, которые, несмотря на скромные 1,5%, быстро растут. Более того, по-прежнему существует бычий случай, а именно, как считает Перес, Apple пытается подтолкнуть больше пользователей к тратам на предложения своего подразделения услуг, таких как iCloud и Apple Music.
В прошлом году Apple подорожала примерно на 10% во время курортного сезона. Учитывая, насколько занижены ожидания от продаж Apple, возможно, такой же отскок ожидает нас до конца года.
Тем не менее, в этом году BBY немного остыла, ожидая небольших убытков:в году осталось около шести недель. Слухи о плохих рождественских продажах повлияли на акции в феврале, затем акции упали еще больше, когда плохие новости подтвердились в марте.
Но Джон Берк, генеральный директор Burke Financial Strategies в Изелине, штат Нью-Джерси, по-прежнему любит Best Buy. «Best Buy превзошла ожидания ожиданий своим августовским отчетом о доходах, показав высокие продажи электроники, мобильных телефонов и развлечений», - пишет он, в результате чего электронная коммерция выросла на 10%, а выручка в магазинах - на 5% ».
И если прогнозы аналитиков подтвердятся, Best Buy останется одной из лучших историй на рынке. Профи по-прежнему считают, что в этом и следующем году розничный торговец продемонстрирует скромный прирост выручки (по сравнению со многими другими обычными операторами, у которых по-прежнему наблюдается спад продаж), и ожидают роста прибыли на 15% в этом году, а затем на 7% в 2019 году. .
А как насчет праздничного подъема в этом году? Best Buy должна выиграть от более широкого роста потребительских расходов, но она также позиционирует себя, чтобы привлечь клиентов из умерших Toys R Us, расширив свой выбор игрушек на праздничный сезон 2018 года.
По общему признанию, разрыв - не такая сильная долгосрочная игра, как остальные акции в этом списке. Бренд Gap испытывает особые трудности. В прошлом квартале компания сообщила о росте продаж в одних и тех же магазинах седьмой квартал подряд, однако бренд Gap конкретно сообщил о 5% -ном снижении комиссионных. Аналитики обеспокоены тем, что большие скидки отговаривают клиентов платить полную цену и снижают маржу.
Есть несколько причин для покупки. Акции GPS оказались на территории с высокой стоимостью, которая меньше, чем в 10 раз превышает прогнозируемые будущие доходы, и терпеливым акционерам платят за ожидание в виде дивидендов в размере 3,5%.
По общему признанию, даже если в четвертом квартале у Gap будет хороший рост, потребуется более одного сильного отчета, чтобы убедить инвесторов в том, что здесь есть реальный долгосрочный тезис «покупай и играй». Но даже слухов о хорошем четвертом квартале могло бы быть достаточно, чтобы значительно поднять акции разбитых и поврежденных GPS.
Другими словами:разрыв может стать хорошей краткосрочной игрой для более спекулятивных инвесторов.
На всем пути все шло не так гладко. Фактически, всего месяц назад LUV выросла более чем в три раза, но в конце октября акции резко пошли на спад, несмотря на очень сильный квартальный отчет о прибылях и убытках. Southwest добилась рекордной прибыли на акцию в третьем квартале в размере 1,08 доллара США, операционная выручка выросла на 5,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а выручка на доступную милю места (важный операционный показатель авиакомпаний) увеличилась на 1,2% г / г. Все эти результаты обусловлены более высокими расходами на топливо.
Инвесторы по-прежнему отреагировали массовыми продажами, и с начала года акции упали почти на 20%.
Сильный рождественский сезон может переломить ситуацию. Акции LUV подскочили почти на 12% в праздничный квартал 2017 года, а цены на авиабилеты, как ожидается, резко вырастут в праздничный сезон 2018 года. Между тем, инвесторы, решившие остаться дольше, чем несколько месяцев, должны быть вознаграждены быстрорастущими выплатами, которые с 2016 года выросли более чем вдвое. Фактически, LUV представляет собой один из самых быстрорастущих дивидендов в Berkshire Hathaway Уоррена Баффета (BRK). .B) портфолио.
Кроме того, в 2017 году он вызвал у инвесторов много радости:только за праздничный квартал он вырос на 26%.
Ярбро из Эдварда Джонса ожидает, что Walmart тоже преуспеет в это Рождество. Ему нравятся их усилия в области электронной коммерции, которая была инициирована покупкой Jet.com в 2016 году, но также включает другие более мелкие пикапы электронной коммерции за последние пару лет, а также добавление продуктовых пикапов и добавление в 2018 году. 77% акций Flipkart - индийский ответ Amazon.com.
Берк из Burke Financial Strategies отмечает, что рентабельность Walmart выше, чем у Amazon, и рассматривает покупку Amazon Whole Food Market в прошлом году как признание того, что «комбинация кирпичей и электронной коммерции» Walmart является правильной стратегией.
Перес считает, что Walmart хорошо настраивается и к Рождеству:57% онлайн-покупателей планируют посетить его веб-сайт в праздничные дни, а 70% женщин в возрасте 40–54 лет планируют делать покупки в магазине.
«Инвестиции Walmart в реализацию оказались эффективными», - добавляет она.
