Помните этого парня, о котором говорилось в Bloomberg, когда он использовал рычаги для инвестирования в худшие времена, когда разразился Covid-19?

Я помню, как это вызвало настоящий переполох в сообществе:многие не соглашались с тем, что он делал, поскольку для них это было очень рискованно. Оглядываясь назад, это был хороший ход, поскольку фондовый рынок начал восстанавливаться в форме буквы «v». Конечно, могло случиться и похуже.

Мне удалось связаться с ним, и он согласился рассказать о том, что он сделал, и рассказать, как все сложилось для него.

Я хочу, чтобы вы услышали из уст лошади, поэтому я процитировал его ответы на мои вопросы в этом посте с небольшими поправками на языке.

О чем вы думали, когда решили увеличить кредитное плечо?

Что ж ... это решение было принято не в одночасье. Я готовился к этой возможности с тех пор, как учился в университете 5 лет назад.

Я знаю, что рынок движется по циклу, и последний длился довольно долго. Я сказал себе, что как только представится следующая возможность, как в 2007 году, я буду использовать все ресурсы, которые попадутся мне в руки, чтобы воспользоваться ею.

Произошла пандемия, и я знал, что это был мой шанс.

Я сказал себе (и некоторым своим друзьям), что либо я получу бесплатный BTO в конце, если я прав, либо я начну все сначала с дорогостоящего урока, усвоенного и оплаченного.

Каковы были общие взгляды, когда другие узнали о том, что вы занимаетесь кредитными картами и занимаетесь маржинальной торговлей на фондовом рынке? Какой самый неприятный комментарий вы получили?

Хм ... было несколько заинтересованных лиц, включая моих родителей. Также было несколько поддерживающих!

Те, кто был обеспокоен, думали, что долги по кредитной карте были плохими и очень дорогими (они думали, что я занимаю под 28% годовых, лол). Как правило, они считают, что брать взаймы и инвестировать - плохая идея!

Я пытался объяснить им, что сделал это по той же причине, по которой Apple заимствовала для инвестиций, несмотря на то, что в их казне было рекордное количество наличных денег ... но, знаете ли, трудно донести до них концепции, лежащие в основе таких идей.

Те, кто поддерживают, обычно более подкованы в финансовом отношении и открыты для восприятия.

Что касается неприятных комментариев, не думаю, что это был самый неприятный!

Были разговоры, что мои инвестиции пойдут наперекосяк, и я могу просто покончить с собой из-за этого (я очень сильно смеялся над этим, ха). Честно говоря, это реальная возможность! Так что комментарии не совсем ошибочны!

Однако я твердо уверен, что некоторые комментарии, адресованные страховой отрасли, были немного неуместны для… комментариев вроде «страховой агент YOLO» и «доказывает, что страховые агенты не разбираются в финансах» и т. д.

Я знаю замечательных и трудолюбивых коллег, которые дают профессиональные советы и готовы пожертвовать своим сном, чтобы спешить в больницу, потому что их клиенты попали в аварию.

Я не думаю, что будет справедливо поспешно обобщать, что все страховые агенты безрассудны только из-за того, что я сделал.

Есть ли у вас иждивенцы?

Да, у меня есть дети и родители, которых нужно поддерживать!

Если бы у вас не было иждивенцев, вы бы поступили иначе?

Я думаю, что наличие иждивенцев действительно удерживало меня от реализации гораздо более рискованной стратегии.

Хотя я был готов начать все сначала и работать еще усерднее, чтобы учиться и восстанавливаться, в случае неудачи я должен был убедиться, что семье не придется голодать!

Как изменилось ваше портфолио с тех пор, как Bloomberg опубликовал вашу историю?

Ха-ха, если сравнить это с общей суммой денег, которую я вложил (около $ 400 000 ++), то я пока что вырос только на 27%.

Но если вы сравните его только с моим собственным капиталом, доходность увеличилась благодаря использованию моего кредитного плеча. Он вырос примерно на 60,54%.

Вышеуказанная прибыль измеряется за вычетом процентных платежей и включает как реализованную, так и нереализованную прибыль!

Довольны результатами?

Не очень обрадовался, я чувствовал, что мог бы сделать 3 вещи лучше:

А) Моя стратегия заключается в покупке большего количества акций по мере падения цен (что-то вроде усреднения долларовой стоимости, но на самом деле это не так, потому что я не вкладываю деньги в регулярные сроки) . Когда рынок яростно падал, я должен признать, что сомневался в том, что делаю, и не стал покупать в еще больших количествах.

Б) Было несколько прилавков, которые я продал преждевременно, например, MapleTree Industrial. Я купил его по средней цене 2,10 доллара, самая низкая - 1,94 доллара. Я продал все по цене 2,3 доллара, но с тех пор цена продолжала расти.

Действительно прибыльными позициями я все еще занимаюсь с марта 2020 года!

В) В то время мое общение с американскими специалистами было ограниченным. Мне не удалось определить тенденции или предвидеть, что деньги будут так агрессивно перетекать в акции технологических компаний в начале кризиса.

Моя предвзятость в отношении акций SG привела к появлению дорогостоящего слепого пятна.

Как бы вы описали свою инвестиционную стратегию? Основываясь на уроках, которыми вы поделились, будете ли вы уточнять свою стратегию в будущем?

Стратегия, которую я реализовал, исходит не от меня, а от Бена Грэхема. Я адаптировал и доработал в соответствии с моими личными инвестиционными целями.

Я предпочитаю выбирать недооцененные акции с сильным балансом, а затем покупать больше, когда цены падают.

Я часто тестировал эту стратегию на истории еще со времен учебы в университете. Я начал тест на истории в 1990 году, он пережил пузырь доткомов и азиатский финансовый кризис. Однако всякий раз, когда он выходит на рынки 2007 года, мой счет обанкротится.

Я поиграл с разными размерами сделок, чтобы найти решение.

В итоге я пришел к 2 выводам:

A) Усреднение долларовых затрат действительно работает, если у вас неограниченное количество капитала и времени, при условии, что вы также выберете стабильного исполнителя, который не обанкротится.

Но иметь бесконечный капитал невозможно, поэтому я нашел способ преодолеть это препятствие.

Б) Рынок может оставаться иррациональным дольше, чем вы можете оставаться платежеспособным.

Стратегия проста, но не ожидайте сверхнормальной отдачи, потому что вы, вероятно, не собираетесь ловить вещи на дне.

Что касается того, как я собираюсь его усовершенствовать… Я считаю, что моя стратегия была слишком консервативной. Я понял, что упустил много возможностей для роста акций еще в марте, например, для акций технологических компаний!

Я обязательно пересмотрю, как выбирать акции!

Сделали бы вы это снова, если бы у вас была возможность?

Обязательно при правильных условиях!

Собственно говоря, я не думаю, что это последний кризис, который мы увидим.

И если такая возможность появится снова, в зависимости от характера кризиса и среды процентных ставок, тогда я могу выйти на бис!

Мне очень повезло, что на этот раз, в разгар кризиса, я смог получить доступ к очень доступному кредиту.

Мое мнение

Вы заметите, что его решение использовать рычаги во время кризиса было принято не наспех. Для того, чтобы наступил момент, потребовались многие годы подготовки. Шанс благоприятствует подготовленному. Он тестировал, изучал и делал домашнее задание, прежде чем у него хватило смелости нажать на курок.

Многие инвесторы хотят покупать во время краха, но они не сделали домашней работы и не подготовились к этому морально. Авария может произойти внезапно, и если вы не готовы, вы легко можете позволить страху овладеть вами, и вы не осмелились бы что-либо вкладывать.

Еще один урок, который следует усвоить, заключается в том, что покупайте каждый раз, когда рынок становится дешевле / падает / исправляется / падает (какие бы термины вы ни использовали). Вам не нужно использовать рычаги давления, как он. Не усвоите неправильный урок. Во что вкладываете тоже неважно. Самое главное, что вы приняли меры по инвестированию.

Всего наилучшего!