За последние 25 лет средний промышленный индекс Доу-Джонса приносил в среднем 10,3% в год, что на 0,8 процентных пункта в год лучше, чем фондовый индекс Standard &Poor’s 500. При инвестициях в размере 10 000 долларов разница составляет почти 20 000 долларов. Недавние выступления помогли увеличить это число. За последний год, хотя акции по выгодной цене превзошли динамичнорастущие компании, ориентированный на стоимость и качество Dow принес 20,2% по сравнению с 17,4% для более смешанного подхода S&P 500.
По словам Алекс Брайан, руководителя отдела исследований пассивных стратегий в Morningstar, поскольку Dow ориентирован на богатых отраслевых титанов, он может лучше удерживаться во время падающих рынков. Например, с октября 2007 года по март 2009 года индекс Dow потерял в совокупности 51,8% по сравнению с падением индекса S&P на 55,3%. Высокоприбыльные фирмы из списка Dow также могут похвастаться более высокой дивидендной доходностью, чем компании из S&P:в среднем 2,4% по сравнению с 2,0%.
Взгляните на эти четыре хороших недорогих ETF для инвестирования в Dow.
Данные по состоянию на 29 марта 2017 г. Трех- и пятилетние доходы приведены в годовом выражении. Нажимайте ссылки на символы на каждом слайде, чтобы узнать текущие цены на акции и многое другое.
Самый простой способ инвестировать в Dow - это инвестировать в Dow. SPDR Dow Jones Industrial Average ETF в среднем содержит все 30 акций и точно отслеживает их эффективность с момента создания фонда в 1998 году. Как и индекс, который он отслеживает, биржевой фонд выделяет 88% активов гигантским фирмам ( более 89 миллиардов долларов в активах) по сравнению с 40% для среднего фонда акций крупных компаний. Фирмы с наивысшими ценами на акции занимают ведущие позиции в портфеле, в последнее время лидируют Goldman Sachs (GS), 3M (MMM) и Boeing (BA).
Фонд стремится отслеживать динамику индекса Доу-Джонса, а не превзойти его, но в последнее время этого оказалось достаточно, чтобы превзойти более широкие и более диверсифицированные рыночные барометры. Годовая доходность фонда в 20,0% не только превысила индекс S&P 500, но и ухудшила показатели индекса Wilshire 5000 Total Market (18,5%) и индекса акций Russell 1000 (17,6%).
Этот ETF отслеживает индекс Dow Jones Industrial Average Yield-Weighted, который включает акции Dow, по которым выплачивались дивиденды за последние четыре квартала. На данный момент их всего 30. Но даже если смешать одни и те же ингредиенты, индексный фонд Guggenheim Dow Jones Industrial Average Dividend ETF немного отличается от простого индексного фонда Dow.
Это потому, что вместо того, чтобы взвешивать активы по цене, базовый индекс ранжирует их по дивидендной доходности. Доходность перегруппированного портфеля составляет 2,6%, по сравнению с 2,2% для SPDR Dow Jones Industrial Average ETF, и в нем больше доли в секторах технологий и потребительских товаров, а меньшая часть предназначена для компаний, оказывающих финансовые услуги. Verizon Communications (VZ), Pfizer (PFE) и Chevron (CVX) возглавляют фонд, который был запущен в конце 2015 года. С момента своего дебюта ETF отставал от фонда SPDR в среднем менее чем на процентный пункт в год. Он взимает расходы в размере 0,30% от активов.
Эти торгуемые на бирже векселя (ETN) направлены на копирование проверенной временем стратегии «Собаки Доу». Каждый год фонд инвестирует поровну в 10 акций Dow с самой высокой дивидендной доходностью. Считается, что наиболее прибыльными остаются превосходные компании, которые временно вышли из моды. Цель состоит в том, чтобы получить годовой доход по мере того, как акции вернутся в форму. Затем перебалансируйте, промойте, повторите.
Elements ETN стремится сделать эту простую стратегию еще проще, выполняя ребалансировку за вас и реинвестируя дивиденды. Но есть несколько осложняющих факторов, которые следует учитывать инвесторам. Во-первых, хотя ETN имитируют индексы, такие как ETF, они делают это, фактически не владея базовыми акциями. Скорее, ETN - это необеспеченный долг - обещание выплатить инвестору доход от индекса за вычетом комиссионных. Это означает, что инвестор теоретически может потерять деньги, если эмитент (в данном случае Deutsche Bank) объявит дефолт. Кроме того, Deutsche Bank приостановил выпуск облигаций в начале 2016 года. В результате ETN напоминает закрытый фонд, где фиксированное количество акций имеет тенденцию торговаться выше или ниже фактической стоимости базовых акций в индексе. . Акции в настоящее время торгуются на 2,4% выше стоимости базовых акций. Добавьте к этому коэффициент расходов 0,75%, и это вложение выглядит дорогостоящим.
Но инвесторы, владевшие ETN в течение последних пяти лет, не жалуются. За это время их доходность в годовом исчислении составила 14,8%, что на 2,5 процентных пункта в год опережает индекс Доу-Джонса.
Если вам нравится Dow за его дивидендный потенциал, подумайте о компании Schwab U.S. Dividend Equity. Являясь членом Kiplinger ETF 20, фонд владеет 100 крупными высококачественными акциями, по которым выплачивались дивиденды как минимум в течение последних 10 лет. ETF отслеживает индекс Dow Jones U.S. Dividend 100 Index, который также проверяет акции на предмет факторов качества, таких как дивидендная доходность, темп роста дивидендов и рентабельность капитала (показатель прибыльности). Учитывая склонность фонда к инвесторам, инвестирующим в Dow, не стоит удивляться, обнаружив некоторые знакомые лица среди крупнейших холдингов. Фактически, переходя вниз по списку, требуется, чтобы компания заняла восьмое место по величине холдинга, чтобы найти акции, не принадлежащие DJIA. В целом акции Dow составляют 56% портфеля дивидендов.
В последнее время фонд отстал, вернув за последний год 14,6% по сравнению с 20,2% для индекса Доу-Джонса. Но при 3,0% доходность фонда опережает индекс Доу-Джонса на уровне 2,4%. И цена, которую вы платите за то, что Morningstar называет одним из самых качественных дивидендных ETF на рынке, - это очень дешевые 0,07% активов.