Фонд SBI Bluechip был одним из самых популярных фондов в последние несколько лет. Цифры служат наглядным доказательством. От размера AUM всего рупий. 740 крор в декабре 2013 года, сейчас это чудовище по цене рупий. 15 236 крор (по состоянию на июль 2017 г.)
Итак, был этот небольшой фонд, который начал свою работу в феврале 2006 года, и его производительность резко изменилась с приходом нового управляющего фондом Сохини Андани. Она начала управлять фондом в сентябре 2010 года, около 7 лет назад.
С тех пор под мостом утекло много воды.
Выигрыш влечет за собой проклятие и для победителя. Это четко отражается на размере фонда, а также на итоговом усреднении результатов.
Показательна разница в производительности за 5 и 10 лет. См. изображение ниже .
Источник :Юновест. Регулярный план с указанием годовой доходности для единовременной суммы инвестиций.
Давайте посмотрим немного глубже. Вот диаграмма доходности фонда SBI Bluechip за финансовый год.
Источник: Фонд SID. Ориентировочная доходность основана только на цене, а не на индексе общей доходности.
Очевидно, что в 2012–2013 финансовых годах и 2014–2015 финансовых годах фонд продемонстрировал огромные выбросы, что сделало его любимцем звездных рейтингов и рейтингов, а также всех инвесторов, которые следят за ним. Пока все хорошо.
Но разве сейчас ситуация меняется?
По мере увеличения размера фонд будет вынужден искать соответствующие возможности в ограниченном пространстве, которое он для себя определил. И, конечно же, слишком много конкурирующих фондов в одном пространстве.
Это вопрос времени, что фонду либо грозит возврат к среднему значению, либо он откроется для всей рыночной капитализации.
Инвестиционная цель SBI Bluechip Fund заявляет, что будет инвестировать в
Здесь нужно понять пару вещей.
Первый , BSE 100 является эталоном фонда. BSE 100 обычно входит в число 100 крупнейших компаний по рыночной капитализации, торгуемых на BSE.
BSE 100 - это индекс, созданный S&P и BSE с определенными параметрами. Подробнее читайте на сайте BSE здесь.
Второй , фонд заявляет, что он будет инвестировать в любые акции, рыночная капитализация которых больше или равна наименьшей капитализации в индексе BSE 100.
Это означает, что фонд может инвестировать в акции, которые не являются частью BSE 100.
Таким образом, вы можете ожидать, что, хотя фонд преимущественно инвестирует в акции «голубых фишек» с большой капитализацией, он также не уклонится от добавления некоторых средних капиталовложений. SBI Bluechip Fund - это не просто фонд с большой капитализацией.
Это подводит нас к распределению активов фонда.
Фактически, если вы посмотрите на текущее распределение долевых активов фонда, около 70% портфеля находится в капитале большой капитализации, а остальная часть - в средней и малой капитализации.
Фонд также хранит наличные деньги, когда чувствует в этом необходимость, и постоянно делал это в течение последних 5 лет или около того. В настоящее время в портфеле фонда около 11% денежных средств.
Ожидает ли управляющий фондом коррекции рынка, чтобы открылись возможности по более разумной цене? Может быть.
Для справки, оборот портфеля =наименьшее из общего числа покупок или продаж за базисный период (деленное на) Среднее значение AUM за этот период.
Коэффициент оборачиваемости портфеля фонда находится в диапазоне от 76% до 100 +% на протяжении многих лет. Это указывает на слишком большую активность.
Фонд также максимально использует свой успех. Фондовый фонд полагается исключительно на один фонд, чтобы укрепить свое финансовое положение.
Коэффициент расходов прямого плана доли фонда выросли вдвое с 0,57% в марте 2016 года до 1,07% в настоящее время.
Что ж, пока никто не грешит!
Чтобы узнать больше о SBI Bluechip Fund и сравнить его с аналогами, щелкните здесь.
<час />Что вы думаете о SBI Bluechip Fund? Вы счастливый инвестор? Дайте нам знать в поле для комментариев.