Следующий фонд в серии «горячих» паевых инвестиционных фондов - ICICI Pru Balanced Fund . .
Фонд представляет собой гибридный фонд, что означает, что он инвестирует как в акционерный капитал, так и в долговые обязательства. Однако название «сбалансированный» не означает, что соотношение собственного капитала и долга составляет 50:50.
Чтобы гарантировать инвесторам выгоду от налогообложения капитала ( НУЛЕВОЙ прирост капитала после 1 года владения ), он инвестирует в капитал не менее 65% или более. Информационный документ схемы предполагает, что фонд будет инвестировать не более 80% в акционерный капитал.
Фонд определяет распределение активов следующим образом:
Источник :SID
инвестиционная цель фонда носит довольно общий и расплывчатый характер.
Источник :SID, информационный бюллетень фонда
Контрольные показатели схемы сам против CRISIL Balanced Fund - Aggressive Index , который составляет 65% от Nifty 50 и 35% от CRISIL Short Term Bond Index.
Учитывая ограниченность доступных вариантов, это кажется лучшим вариантом. В идеале долевая часть эталона должна быть более широким индексом, например Nifty 500. Это связано с тем, что, хотя фонд инвестирует преимущественно в акции с высокой капитализацией, акции со средней и малой капитализацией также составляют приличную часть портфеля.
Что ж, здесь горячий относится к темпам его роста. Всего за год размер фонда вырос в 4 раза . примерно от рупий. 3000 крор в июне 2016 года до рупий. В настоящее время более 16 000 крор.
Почему так? Несколько причин.
Один рынки были нестабильными, и инвесторы впервые искали «не столь рискованный» вариант. Сбалансированный фонд с комбинацией долга и капитала помогает инвесторам поверить в историю о «меньшем риске».
Два В конце 2016 года многие новые инвесторы стремились открыть новые возможности для финансовых вложений. ICICI Pru имеет обширную дистрибьюторскую сеть, и, похоже, ей удалось привлечь этих новых инвесторов.
Три и, вероятно, самым важным является добавление Нарена Шанкарана, директора по информационным технологиям ICICI Pru AMC, в команду управляющих фондами. Его имя было официально добавлено в декабре 2015 года, и с тех пор в фонде начался рост.
К вашему сведению, Нарен считается звездным управляющим фондами в индустрии MF и известен своим противоположным стилем инвестирования.
Когда он присоединился, многие другие вещи также начали двигаться вверх. Примечательны соотношение расходов и оборачиваемость портфеля .
См. Диаграмму ниже для сбалансированного фонда ICICI Pru, которая отображает коэффициент оборачиваемости и расходов с декабря 2014 года по июль 2017 года.
Источник :ACE MF; Обороты показаны оранжевыми линиями относительно левой оси. Коэффициент расходов показан синими линиями графика относительно правой оси.
Оборот, показанный на приведенной выше диаграмме, является составным, поскольку он включает в себя оборот как акционерного, так и долгового портфеля.
Оборот значительно вырос с октября 2015 года. Последний отчетный оборот по состоянию на июль 2017 года составляет 189%. В последнее время оборот портфеля акций превышает 100%.
Высокий коэффициент оборачиваемости указывает на большую активность в портфеле. Обычно коэффициенты оборачиваемости не должны превышать 25–30%, что указывает на более стабильный и продуманный портфель.
Коэффициенты расходов паевых инвестиционных фондов остаются загадкой. Коэффициент расходов не всегда может указывать на фактические расходы, понесенные фондом, включая расходы на управление фондом и другие расходы.
Часто маркетинговые команды также используют коэффициент расходов как сигнал. Он временно снижен, чтобы привлечь больше инвесторов и AUM.
Теперь вы не можете игнорировать роль результатов в росте фонда. Фонду удалось привлечь внимание инвесторов.
См. Диаграмму ниже с результатами за финансовый год, полученными на основе его SID.
Фонд за последние годы значительно опередил свой индекс.
Из приведенной выше диаграммы ясно видно, что инвесторы должны понимать, что сбалансированные фонды, несмотря на наличие долга для управления рисками, все равно могут терять деньги.
Этот фонд тоже потерял деньги в 2015-16 финансовом году. Это также тот же период, когда увеличились расходы, отнесенные на счет фонда. Хммм.
Помните, не инвестируйте в фонд в качестве альтернативы чистому долговому фонду или банковскому FD - особенно, если вы занимаетесь краткосрочным сохранением капитала.
Повлияет ли размер на производительность в будущем? Только время покажет.
<час />Чтобы просмотреть подробную информацию фонда ICICI Pru Balanced, а также сравнение с его аналогами, нажмите здесь.
Чтобы узнать больше о сбалансированных фондах, нажмите здесь.