Когда кому-то принадлежит акция, этому человеку принадлежит небольшая часть компании. В свою очередь, инвестор часто получает долю прибыли компании в виде объявленных дивидендов. Инвестор также может продать акции с целью получения прибыли, если цена выше, чем цена, по которой они были куплены. Совсем другое дело - владеть опционом на акции. Когда кто-то владеет опционом на акции, он имеет право, но не обязанность, покупать или продавать акции определенной компании по заранее определенной цене до истечения срока действия этого опциона. Владелец опциона не владеет акциями, а инвестор владеет контрактом с другим трейдером.

Факты

Опцион считается производной ценной бумагой, потому что он получает свою ценность от чего-то другого. Когда вы покупаете опцион, вы платите премию продавцу этого контракта. Это дает вам право покупать акции компании по установленной цене в течение определенного периода времени. Если рыночная цена акции поднимается выше цены, установленной в опционе, вы можете купить акцию по установленной цене и немедленно продать ее с прибылью на рынке. Более того, если рыночная цена падает ниже установленной цены, владелец опциона не обязан покупать акции и теряет только стоимость премии, уплаченной за этот опцион. Опционы отличаются от торговли акциями компании, потому что инвестирование в опцион не предполагает владения долей компании.

Типы

Есть два типа опционов:колл и пут, и оба опциона можно купить или продать. Опцион колл дает вам право покупать акции. Если вы продаете опцион колл, вы зарабатываете деньги на премии, но обещаете продать акции, если опцион будет исполнен. Наличие пут-опциона дает вам право продать акции по согласованной цене. Продавая опцион пут, вы зарабатываете деньги на премии, но вы должны пообещать купить акции, если опцион пут будет исполнен. Это похоже на покупку или продажу акций без покрытия. Вы делаете ставку на то, что в будущем цена будет расти или падать.

Преимущества

У владения акциями и опционами есть свои преимущества. Покупка опционов намного дешевле, чем покупка акций. Кроме того, риск владения опционом намного меньше, потому что вы можете потерять только небольшую премию, уплаченную за этот опцион. Покупая дорогие акции, вы можете потерять гораздо больше денег. Опционы дают более мелким инвесторам возможность инвестировать в акции, которые в противном случае были бы для них слишком дороги. Опционы также приносят гораздо более высокий процент возврата инвестиций из-за меньшей цены опциона.

Предупреждение

Однако продажа опциона колл теоретически может привести к бесконечной потере стоимости. Например, если вы соглашаетесь продать акцию, которой вы не владеете, по цене 1 доллар, а цена продолжает расти, вы должны купить эту акцию по рыночной цене, как только опцион будет исполнен. Таким образом, если цена поднимется до 100 долларов за акцию, вы потеряете 99 долларов за акцию. Тем не менее, покупать акции тоже рискованно. Если вы покупаете акции по 100 долларов за акцию, а цена упадет до нуля, вы потеряете все свои деньги.

Рекомендации

Важно отметить, что для торговли опционами у вас должен быть маржинальный счет. Маржинальный счет позволяет инвестору торговать заемными деньгами. Поскольку торговые опционы часто включают открытие позиций, которые не покрываются вашими собственными деньгами, например продажу опциона колл на акции, которыми вы не владеете, многие инвесторы вынуждены использовать заемные деньги для защиты от убытков. Торговые запасы могут упасть с обычным счетом. Следовательно, случайному инвестору гораздо проще купить акции, чем опционы.