Выбор лучших акций для удержания - непростой процесс, но при упорной работе он может быть прибыльным. Необходимо учитывать множество факторов, касающихся как самой компании-кандидата, так и более широких рынков и экономики в целом. Это требует значительных затрат времени и энергии, но многие инвесторы находят этот процесс интересным, познавательным и часто полезным.
Есть две основные школы мысли:технический анализ и фундаментальный анализ. Каждая из них разделена на множество небольших школ. Фундаментальный анализ анализирует «основы», числовые данные о потенциале прибыльности компании по сравнению с ее конкурентами. Они используются для расчета оценочной «справедливой стоимости» акций, которая сравнивается с текущей рыночной ценой, чтобы определить, какие компании недооценены и, следовательно, стоит покупать.
Технический анализ основан на убеждении, что рынок почти мгновенно включает всю доступную информацию о текущей стоимости и перспективах компании на будущее (так называемое «дисконтирование») благодаря коллективной деятельности всех инвесторов. Технические специалисты считают, что бессмысленно пытаться предугадывать рынок, анализируя фундаментальные данные. Вместо этого технические аналитики изучают графики прошлых данных о ценах и объемах акций на предмет повторяющихся паттернов, которые, по их мнению, показывают вероятность будущих ценовых движений.
Не существует единого «правильного способа» выбора акций. Рынок огромен, и инвесторы добиваются успеха, используя совершенно разные стратегии. Некоторые инвесторы используют исключительно фундаментальный или технический анализ; другие сочетают в себе два. Лучше иметь хотя бы краткое знакомство с обоими, чтобы иметь информированную основу для выбора того или другого. Обе области представляют собой обширные области обучения, и по каждой доступно множество книг.
Все публичные компании обязаны раскрывать информацию о своем финансовом состоянии общественности. Обычно это доступно в форме «годового отчета» среди других документов, доступных на веб-сайте компании. Подумайте об отрасли, с которой вы знакомы, и начните читать годовые отчеты компаний в этом секторе. Это сложно понять, но существует обширная литература, которая поможет вам расшифровать содержимое.
Две популярные школы фундаментального инвестирования - это стоимость и рост. Ценностные инвесторы ищут компании, которые хорошо зарекомендовали себя, с солидным послужным списком прибылей, компетентным управленческим персоналом и большими прошлыми «дивидендами» (периодические выплаты прибыли акционерам). Они считают, что такой послужной список увеличивает шансы на успех компании. будет продолжаться в будущем. Растущие инвесторы ищут более мелкие компании с новыми способами ведения бизнеса, которые нарушат устоявшийся рынок. Акции этих компаний обычно дешевы по сравнению с акциями устоявшихся компаний, что дает возможность получения большой прибыли. Оба метода в прошлом были прибыльными.
Такие сайты, как BigCharts.marketwatch.com, предоставляют общественности бесплатные биржевые диаграммы. Существуют буквально тысячи техник их интерпретации. Популярные устройства включают в себя сравнение текущей цены с одним или несколькими «скользящими средними», скользящее среднее, вычисляемое за каждый период как среднее за несколько предыдущих периодов, и использование «индикаторов», таких как RSI или стохастический осциллятор, числовых значений, вычисляемых по формуле из прошлой цены. действие.
