Инвесторы анализируют три основных финансовых отчета. Это баланс, отчет о прибылях и убытках и отчет о движении денежных средств. Баланс - это моментальный снимок во времени. Он показывает все активы и обязательства компании. Он также показывает размер капитала или собственности, оплаченный инвесторами. В отчете о прибылях и убытках представлен весь год. Он начинается с доходов, а затем вычитаются расходы на чистую прибыль. Отчет о движении денежных средств показывает, куда на самом деле поступают денежные средства, путем разбивки денежного потока на денежные средства от операций, инвестиций и финансирования. У анализа финансовой отчетности есть преимущества и недостатки для принятия инвестиционных решений.

Полное раскрытие информации

Полное раскрытие информации является одним из основных преимуществ финансовой отчетности и одной из основных целей ее составления. Комиссия по ценным бумагам и биржам сделала отчет 10K обязательным для всех публичных компаний. Этот 10K включает полное раскрытие всей финансовой отчетности, а также примечания, объясняющие все допущения, содержащиеся в примечаниях.

Внутренняя стоимость vs рыночная стоимость

Хотя финансовая отчетность содержит данные, необходимые для проведения тщательного анализа коэффициентов, она основана на системе учета по методу начисления, которая не является рыночной. Это как преимущество, так и недостаток. Хорошо иметь основу для сравнения балансовой стоимости с рыночной стоимостью. Прежде всего, это помогает точно определять сделки на рынке. Однако расхождения в стоимости также могут отрицательно сказаться на анализе финансовой отчетности. Это может затруднить определение реальной стоимости активов, что приводит к ненадежным соотношениям.

Прозрачность

К сожалению, поскольку финансовая отчетность проста для понимания, людям также очень легко скрыть информацию. Например, аналитик должен взглянуть на отчет о движении денежных средств, чтобы узнать, идет ли поток денежных средств от операционной деятельности или от дополнительных финансовых операций. Существуют также определенные соглашения, такие как амортизация и учет запасов, которые могут увеличивать или уменьшать чистую прибыль в зависимости от используемого соглашения.