Дата сделки и дата расчетов - это термины, используемые при инвестировании, которые чаще всего применяются при торговле акциями. Дата сделки - это дата, когда ваш ордер на покупку или продажу акций фактически исполняется. Дата расчетов - это дата, к которой обе стороны, покупатель и продавец, технически должны выполнить свои обязательства по сделке.
Когда вы хотите купить или продать акции, вы звоните своему брокеру и просите об обмене акциями или заходите в свой онлайн-аккаунт и сами размещаете заказ. По рыночному ордеру ваша сделка обычно исполняется в течение нескольких секунд. По лимитному ордеру ваша сделка может произойти, а может и не произойти в этот день. Фактическая дата исполнения вашей сделки называется датой сделки. Технически это дата совершения покупки или продажи и дата, используемая для налоговых целей.
В общих чертах, дата расчетов определяется Business Dictionary как дата, к которой продажа «завершена». Продавец должен доставить товар или услугу, а покупатель должен произвести оплату за то, что куплено. При инвестировании даты расчетов часто связаны с акциями, но они также являются общими для рынков облигаций и других рынков финансовых вложений. Дата расчетов по сделке с акциями обычно наступает через три дня после даты сделки. По облигациям расчетная дата наступает через один день после даты сделки. Согласно статье The Motley Fool «Даты сделок и даты расчетов» от февраля 2005 г., «Дата расчетов - это просто дата, когда денежные средства или ценные бумаги от транзакции зачисляются на ваш счет».
Поскольку многое из того, что индивидуальные инвесторы испытывают на фондовом рынке, происходит за кулисами, многие не понимают важности трехдневного ожидания расчетов по сделкам с акциями. Хотя инвесторы часто торгуют в электронном виде, физическая обработка сделок, включающих обмен между брокерами ценными бумагами и фондами, требует времени. Технически, когда вы совершаете сделку по продаже принадлежащих вам акций, вы завершили продажу. Однако физических средств на вашем счету нет, и их можно будет снять только через три дня. Это похоже на продажу физического имущества. Если вы продаете дом, вы продали его на законных основаниях при подписании договора купли-продажи обеими сторонами (за исключением непредвиденных обстоятельств). Однако вы не получите средства от продажи до даты закрытия.
На индивидуальных инвесторов обычно влияют только даты расчетов, когда они ожидают вывода средств или пытаются совершить новую сделку с незавершенными средствами. Комиссия США по ценным бумагам и биржам требует от вас внести наличный счет за определенную ценную бумагу, прежде чем вы сможете ее продать. Невыполнение этого требования называется «фрирайд», который запрещен Положением T SEC. Если это произойдет, ваш брокер должен приостановить ваши безналичные сделки на 90 дней. Например, если вы продаете 100 акций акции в понедельник, 4 апреля, по 5 долларов за акцию, вы должны будете заплатить 500 долларов в дату расчета в четверг, 7 апреля. Вы можете купить новые акции на невыплаченные средства, но вы должны держать их. новые акции до тех пор, пока исходная продажа не завершится 7 апреля. Это риск, если вы покупаете акции, которые не могут быть проданы в течение пары дней.
