Паевые инвестиционные фонды, состоящие из акций, облигаций и других ценных бумаг, диверсифицируют портфели и распределяют риски. Многие инвесторы покупают их для выхода на пенсию и для долгосрочного прироста капитала. Большинство индивидуальных инвесторов осознают важность оценки инвестиционных затрат. Фонды класса K, иногда называемые «институциональными» фондами, предлагают институциональным инвесторам экономию на расходах и пулы квалифицированного капитала, такие как пенсии и планы с отсрочкой налогов. Многие крупные семьи паевых инвестиционных фондов предлагают паевые инвестиционные фонды класса К.
После оценки видов ценных бумаг в фонде, целей управления фондом и исторических результатов определите инвестиционные затраты. Эта стоимость, или коэффициент расходов, выражается в процентах от общих чистых активов фонда. В дополнение к затратам на приобретение или продажу ценных бумаг, комиссиям, загрузкам или расходам 12b-1, ежегодным комиссионным вознаграждениям за распространение или маркетинг, включенным в общие операционные расходы, коэффициент расходов определяет, сколько общего капитала фонда обслуживает фонд. Даже фонды холостого хода несут операционные расходы.
Профессиональные инвесторы оценивают все аспекты вложения. Затраты на управление капиталом влияют на общую производительность.
Фонды класса K используют тех же управляющих, что и розничные паевые инвестиционные фонды, с более низким коэффициентом расходов.
Многие инвесторы выбирают семьи паевых инвестиционных фондов из-за гибкости и привилегий обмена фондами.
Например, инвестор выбирает фонд, цели которого совпадают с его собственными, в возрасте 25 лет. Тенденции на рынке акций и облигаций кажутся положительными:он выбирает сбалансированный фонд с хорошими показателями.
Позже рецессия меняет рыночные тенденции. Инвестор переводит свои средства в фонд с консервативным доходом. Поскольку она инвестировала в семейство фондов, средства перемещаются внутри семьи фондов.
Теперь инвестор слышит о паевых инвестиционных фондах класса К. Университет, в котором она работает, объясняет преимущество более низких показателей затрат для ее инвестиций в соответствии с 403 (b). План 403 (b) доступен для многих сотрудников некоммерческих организаций. Как и в плане 401 (k), ее средства растут без учета налогов.
Инвестор выбирает фонд в соответствии со своими инвестиционными целями, рыночным прогнозом и временем выхода на пенсию, как и всегда. Она учитывает разницу в соотношении расходов, чтобы выбрать фонд класса К.
На примере $ 100 000 указанный выше инвестор определяет паевой инвестиционный фонд, отвечающий его критериям инвестирования. Фонд класса K указывает коэффициент годовых расходов 0,2% или 200 долларов в год на управление и поддержание своих инвестиций. Фонд, не относящийся к классу K, которым управляют те же управляющие портфелем, что и одноименный розничный паевой инвестиционный фонд, показывает коэффициент расходов 1,5 процента, или 1500 долларов в год.
Инвестирование в фонд класса K явно привлекает инвестора. Сэкономленные расходы увеличивают потенциальную прибыль.
Ваш работодатель выбирает фонды и группы фондов для управляемых ими планов. Оценивайте средства, наиболее точно соответствующие вашим инвестиционным целям и перспективам. Сравните соотношения расходов между розничными инвестициями и эквивалентами институциональных инвестиций. Фонд «К», скорее всего, обеспечивает более низкий коэффициент расходов.
Примеры крупных семейных фондов с фондами класса K включают Alliance Bernstein, Black Rock, Federated, Fidelity, Munder и RS Investments. Активно торгуются средства большинства крупных фондовых семей. Изучите цены и торговые различия.
Всегда запрашивайте проспект эмиссии, прежде чем делать инвестиции в какую-либо ценную бумагу. Эта статья не является предложением о покупке или продаже ценных бумаг.
