Акции или паевой инвестиционный фонд, выплачивающий дивиденды, вернет инвесторам часть своей прибыли. Размер дивиденда не так важен, как доходность, то есть процент дохода, который представляет собой дивиденд. Например, годовой дивиденд в размере 10 центов на акцию в 1 доллар означает, что доходность акции составляет 10 процентов. При расчете дивидендов всегда полезно учитывать «валовую» и «чистую» доходность.
Валовая доходность - это дивидендный доход по акции без учета любых расходов, налогов или вычетов. Расчет валовой доходности - это простой вопрос деления суммы дивидендов на цену акции, когда инвестор приобрел ценную бумагу. «Текущая» доходность будет таким же расчетом с использованием цены акций при выплате дивидендов. Полученный процентный показатель не включает прирост капитала или убыток, реализованный или нереализованный. Многие акции выплачивают ежеквартальные дивиденды, которые необходимо складывать за полный год для расчета годовой валовой доходности.
Паевые инвестиционные фонды производят выплаты, хотя в большинстве случаев они делают это только один раз в год ближе к концу года. Фонд - это портфель ценных бумаг:акций, облигаций, депозитных сертификатов, контрактов денежного рынка, фьючерсных контрактов или некоторой комбинации этих и других инвестиционных инструментов. Распределение фонда представляет собой доход, полученный фондом от различных инвестиций, а также чистый прирост капитала от покупки и продажи ценных бумаг. Валовая доходность фондов и акций остается неизменной:сумма распределения или дивидендов, деленная на рыночную цену в день выплаты. Курсы фондов и акций обычно корректируются в сторону понижения, чтобы отразить выплату, когда это происходит.
Если бы инвестиционная жизнь была простой, не было бы необходимости рассчитывать чистую дивидендную доходность. Но чистая доходность - это чистая правда о том, сколько вы на самом деле зарабатываете от этих инвестиций. Когда по акциям выплачиваются дивиденды, вмешивается Налоговая служба и взимает налог с этих денег. Перед расчетом чистой прибыли необходимо вычесть налоговый доход из суммы дивидендов. Налоговое законодательство еще больше усложняет проблему, классифицируя дивиденды как «обычные» или «квалифицированные». Вы платите налог на обычные дивиденды по той же ставке, что и налог на другие заработанные вами доходы. Квалифицированные дивиденды имеют более низкую ставку налога на прирост капитала.
Если у вас есть паевой инвестиционный фонд, чистая прибыль - это сумма распределения за вычетом расходов, взимаемых фондом, а также любых налогов на это распределение. Все паевые инвестиционные фонды взимают комиссии и расходы, как правило, в диапазоне от 1 до 2 процентов. Фонд будет отражать начисленные расходы в своей годовой финансовой отчетности. Чтобы рассчитать чистую доходность, вычтите расходы из суммы распределения, затем разделите результат на цену закрытия фонда в день выплаты. Даже если вы реинвестируете распределение в большее количество акций фонда, они все равно будут облагаться налогом в том году, когда вы их «получили».
