Закон о банковской тайне (BSA) был принят в 1970 году, чтобы помочь федеральным властям раскрывать и предотвращать отмывание денег. Закон требует, чтобы банки сообщали об определенных транзакциях, и это требование не ограничивается традиционными банками. Брокерские фирмы, казино, компании, которые выдают и обналичивают денежные переводы, а также торговцы драгоценными металлами и ювелирными изделиями подчиняются одним и тем же требованиям.
Если банк обнаруживает, что клиент совершил денежную транзакцию на сумму более 10 000 долларов за один день, он должен подать отчет о валютных транзакциях (CTR) в IRS в течение 15 дней. Если клиент совершил несколько транзакций на общую сумму 10 000 долларов, банк должен подать CTR. Транзакции могут проводиться на нескольких счетах - чековых, сберегательных, IRA или ссуд. IRS определяет наличные деньги как валюту, денежные переводы, банковские тратты, кассовые чеки и дорожные чеки. Личные и деловые чеки не считаются наличными. Если банк подозревает подозрительную деятельность с участием всего лишь 5000 долларов наличными, он должен предоставить CTR. Некоторые клиенты банка освобождены от уплаты налогов. О розничных и коммерческих предприятиях, которые регулярно вносят и снимают наличные для нужд своего бизнеса, не сообщается, хотя они должны ежегодно подавать заявление на освобождение.
