Дневные трейдеры обладают значительной гибкостью в том, как они торгуют. Они могут разрабатывать свои собственные стратегии, выбирать, сколько рисковать в той или иной сделке, и даже устанавливать собственное рабочее время. 

Однако есть некоторые правила, которым должны следовать внутридневные трейдеры. Эти правила призваны гарантировать, что дневные трейдеры и брокерские фирмы действуют на одной волне, защитить рынок в периоды волатильности и не дать трейдерам уклоняться от налоговых обязательств.

В этом руководстве мы рассмотрим некоторые ключевые правила внутридневной торговли, которые должен знать каждый трейдер.

Важность понимания правил внутридневной торговли

Важно понимать правила дей-трейдинга, поскольку их нарушение или срабатывание влечет за собой последствия. В зависимости от того, какое правило нарушено, дневные трейдеры могут столкнуться с ограничениями на торговлю или перемещение денег по своему брокерскому счету. Применение определенных налоговых правил может в конечном итоге вынудить трейдера платить больше налогов на прирост капитала в конце года.

Более того, некоторые правила ограничивают торговлю на всем рынке, когда они срабатывают. Трейдерам необходимо понимать эти правила, чтобы иметь возможность планировать их с учетом них и не застревать в открытой позиции.

Правила дневной торговли

Давайте рассмотрим некоторые ключевые правила, которые необходимо знать дневным трейдерам.

Правило дейтрейдера по шаблону

Правило Pattern Day Trader (PDT) применяется, когда вы совершаете четыре или более дневных сделок в течение пятидневного периода на маржинальном счете (трейдеры ограничены тремя сделками «туда и обратно»). Чтобы правило применялось, количество дневных сделок должно составлять не менее 6 % от общего количества сделок за пятидневный период.

Как только вы активируете правило PDT, вы будете помечены как трейдер, торгующий по шаблонам. С этого момента вы должны иметь на своем счету не менее 25 000 долларов США наличными и ценными бумагами, чтобы совершать внутридневные сделки. Если ваш баланс упадет ниже 25 000 долларов США, вы не сможете закрыть сделку как минимум на следующий день после ее открытия. Вам нужно будет обратиться в свою брокерскую компанию, если ваш стиль торговли изменится и вы захотите, чтобы вас не помечали как дневного трейдера по шаблонам.

Правило T (Неурегулированные фонды)

Положение Т — это правило, которое предусматривает, что каждый раз, когда инвестор покупает акции на брокерском денежном счете, покупка акций должна быть полностью оплачена. Это правило важно для дей-трейдеров, использующих денежный счет, поскольку они могут нарушать его, если не будут осторожны.

Когда вы продаете акции, на выплату выручки от продажи обычно уходит два дня. Тем временем вы можете использовать нерассчитанные средства от продажи, чтобы купить больше акций. Однако вы можете нарушить Правило Т, если используете нерасчетные средства для открытия позиции, а затем закрываете эту позицию до того, как средства от первоначальной продажи будут рассчитаны.

Это влечет за собой так называемое нарушение добросовестности. Одно добросовестное нарушение обычно приводит к предупреждению, но никаким действиям со стороны вашего брокера. После двух или трех нарушений добросовестности в течение 12-месячного периода вам будет ограничено использование для торговли только расчетных средств в течение 90 дней.

Правило роста для коротких продаж

Правило роста — это правило SEC, которое применяется при коротких продажах акций, цена которых снизилась на 10% или более по сравнению с закрытием предыдущего дня. Он указывает, что для того, чтобы трейдер мог открыть короткую позицию по акции, которая упала на 10% или более, предыдущий тик должен быть положительным. По сути, вы не можете продать проблемную акцию, пока она активно падает.

Правило повышения предназначено для того, чтобы не допустить бесконтрольного снижения цены акции короткими продавцами. Это не мешает большинству законных коротких продаж, поскольку для открытия короткой позиции требуется только один восходящий тик. 

Правило распродажи

Правило «фиктивной продажи» — это правило IRS, призванное не дать трейдерам заявлять об искусственно завышенных потерях капитала. Это применимо, когда вы продаете акции с убытком, а затем выкупаете те же акции (или практически аналогичную ценную бумагу) в течение 30 дней. Правило «фиктивной продажи» также применяется в течение 30 дней, прежде чем вы продадите акции с убытком. Таким образом, общий период действия правила составляет 61 день.

🏆 Самые рейтинговые услуги 🏆

Наша команда рассмотрела более 300 сервисов. Вот наши любимые:

Если вы активируете правило «фиктивной продажи», вы не сможете заявить о потере капитала при первоначальной продаже при подаче налоговой декларации. За применение правила фиктивной продажи не взимаются никакие налоговые или торговые штрафы, и многие дневные трейдеры применяют это правило довольно часто.

Налоговая классификация

Дневные трейдеры и активные трейдеры также должны знать, как IRS классифицирует прирост капитала. Прибыль от сделок, открытых менее одного года, классифицируется как краткосрочный прирост капитала, а прибыль от сделок, открытых более одного года, классифицируется как долгосрочный прирост капитала. Потери также классифицируются как краткосрочные и долгосрочные.

Краткосрочный прирост капитала облагается налогом как обычный доход, но к долгосрочному приросту капитала применяются специальные налоговые категории. Для большинства трейдеров долгосрочный прирост капитала облагается налогом по более низким ставкам, чем краткосрочный.

Лучшие практики дневной торговли

Хотя важно знать приведенные выше правила дневной торговли, они не должны чрезмерно влиять на вашу торговлю. Вот несколько личных торговых правил, которым вы можете следовать, чтобы увеличить свои шансы на успех в торговле. Хотя это не настоящие правила, они являются важным передовым опытом для трейдеров, которые хотят сохранить долгую карьеру. 

Быстро сокращайте потери

При внутридневной торговле чрезвычайно важно сократить убытки раньше, чем позже. Лучше сохранить капитал для успешной сделки, чем потерять больше денег в сделке, которая не увенчалась успехом. Вы можете рассмотреть возможность установки стоп-лосса при входе в каждую сделку, чтобы ограничить сумму, которую вы можете потерять, если сделка пойдет против вас.

Не торгуйте деньгами, которые вы не можете позволить себе потерять

Дневная торговля по своей сути рискованна, и нет никакой гарантии, что какая-либо отдельная сделка будет успешной или что вы в целом заработаете деньги. Никогда не торгуйте деньгами, которые вы не можете позволить себе потерять.

Сосредоточьтесь на выгодных сделках с риском и прибылью

Хороший способ подходить к сделкам — это учитывать максимальную сумму риска (которую легко вычислить, если вы используете стоп-лосс) и целевую прибыль по сделке. С помощью этих двух чисел вы можете рассчитать соотношение риска и прибыли для любой сделки. Как правило, успешные дневные трейдеры ищут сделки с соотношением риска и прибыли 1:3 или выше.

Всегда имейте план действий

Независимо от того, какой у вас стиль дневной торговли, очень важно подходить к каждой сделке с учетом плана. Каждый дневной трейдер должен иметь стратегию, которой вы следуете при совершении сделок. Дневная торговля без стратегии больше похожа на азартную игру, чем на умную торговлю.

Вывод:правила внутридневной торговли

Дневным трейдерам необходимо знать правила, которые регулируют конкретные виды торговой деятельности, особенно потому, что эти правила могут иметь последствия для того, как вы можете торговать или сколько вы будете платить налогов. Помимо правил торговли, установленных регулирующими органами, каждый трейдер должен иметь собственный набор лучших практик, которыми можно руководствоваться в своей торговле.