Инвестирование в компании, которые выплачивают дивиденды акционерам, является распространенным способом получения стабильного и надежного дохода от вашего инвестиционного портфеля. Тем не менее, не все акции, по которым выплачиваются дивиденды, одинаковы, поэтому важно понять, как работают дивиденды и что отличает дивидендные инвестиции, прежде чем погрузиться в них. Если вы заинтересованы в инвестировании части своего портфеля в дивиденды, эта статья будет охватывает все, что вам нужно знать, чтобы начать работу.
Просмотреть содержание
Дивиденд — это выплата квалифицированным акционерам из прибыли компании. Чаще всего дивиденды принимают форму денежных выплат, хотя они также могут быть выпущены в виде акций или продуктов компании. В конечном счете, дивиденды — это еще один способ, с помощью которого компании могут предложить доход акционерам, помимо простого повышения цен на свои акции.
Независимо от того, выплачивает ли компания дивиденды, сроки выплаты дивидендов и выплачиваемая сумма контролируются советом директоров компании. Важно отметить, что дивиденды также должны быть одобрены акционерами с правом голоса. Дивиденды могут выплачиваться в любое время, но большинство компаний предпочитают выплачивать их ежеквартально или ежегодно. Иногда компании также выплачивают разовые дивиденды, чтобы поощрить акционеров после особенно прибыльного квартала или года.
Размышляя о том, сколько стоят дивиденды компании, важно учитывать дивидендную доходность в дополнение к денежной стоимости. Дивидендная доходность — это просто общая сумма дивидендов, выплаченных на акцию в течение года, деленная на цену за акцию. Таким образом, дивидендная доходность нормализует дивиденды в соответствии с тем, сколько вы заплатили за акцию в первую очередь.
Обратите внимание, однако, что, поскольку дивидендная доходность зависит от цены акции, она может быть искажена большими прибылями или убытками. Например, дивидендная доходность может выглядеть очень привлекательно, когда цена акции резко падает, даже если вы потеряете деньги из-за потери стоимости акций. Таким образом, помимо доходности вам все равно нужно будет учитывать размер дивиденда.
Хотя дивиденды часто выплачиваются наличными, большое количество публичных компаний также предлагают планы реинвестирования дивидендов. В соответствии с этими планами акционерам предоставляется возможность использовать свои дивиденды для приобретения дополнительных акций (включая дробные акции) компании-эмитента, а не для получения денежных средств.
Эти дополнительные акции продаются непосредственно из резервов компании и должны быть проданы обратно компании, чтобы выкупить их за наличные. Однако акции, приобретенные в рамках планов реинвестирования дивидендов, часто продаются со скидкой по сравнению с рыночной стоимостью и практически без комиссии. Это делает их очень выгодной сделкой для акционеров и позволяет вашим активам компании увеличиваться с течением времени.
Выплата дивидендов по акциям может оказать существенное влияние на цену акций и вашу прибыль в долгосрочной перспективе.
Во-первых, важно понимать, что дивиденды учитываются в цене акций. Часто цена дивидендных акций будет расти за несколько дней до экс-дивидендной даты (последний день, когда можно претендовать на получение следующей выплаты) и падать в последующие дни. Недивидендные акции не подвержены такому циклическому поведению.
В долгосрочной перспективе выбор дивидендных и недивидендных акций также может оказать существенное влияние на ваш общий доход. Например, если бы цена акций никогда не менялась, вы все равно получали бы доход от дивидендных акций благодаря ежеквартальным или ежегодным выплатам. Выплаты дивидендов также могут помочь компенсировать потерю цены акций с течением времени. В случае бездивидендных акций у вас нет такой защиты, если цена акции падает.
Тем не менее, важно помнить, что дивиденд представляет собой отдачу компанией части своей прибыли. Эти деньги не идут на реинвестирование в рост, поэтому компания, в свою очередь, может увидеть меньший рост цены акций с течением времени по сравнению с компанией, которая не выплачивает дивиденды. С акциями без дивидендов то, что вы теряете в виде гарантированных выплат, вы можете получить в виде долгосрочной доходности акций.
Вот пример с двумя крупными компаниями. Verizon стабильно выплачивала дивиденды в течение последних пяти лет. За этот период цена акций выросла примерно на 20%. Вот график акций (дивидендные выплаты отмечены буквой D):
Мы можем сравнить это с такой компанией, как Adobe, которая не выплачивала дивиденды. Цена акций выросла более чем на 400% за тот же период. Вот диаграмма:
Следует отметить, что прямой зависимости между ростом цены акции и ее дивидендной доходностью нет. Выплата дивидендов не означает, что компания не может расти. Такие компании, как Apple, продемонстрировали взрывной рост, предлагая скромные дивиденды. Тем не менее, дивидендные компании часто рассматриваются как «приносящие доход» компоненты портфеля акций. Дивидендные инвесторы часто преследуют другие цели, чем инвесторы роста.
Также важно помнить, что дивиденды имеют налоговые последствия. Для большинства инвесторов это не является серьезной проблемой. Но если дивиденды могут подтолкнуть вас к более высокой налоговой категории, вы можете придерживаться акций без дивидендов.
При выборе дивидендных акций необходимо учитывать несколько моментов.
Во-первых, внимательно посмотрите на дивидендную доходность. Это представляет собой сумму, которую вы можете рассчитывать зарабатывать каждый год при отсутствии каких-либо изменений в цене акций. Вот несколько примеров акций, отсортированных по наибольшей дивидендной доходности (доступно на сайте Dividend.com):
Более высокий доход как правило, лучше, хотя есть ряд других вещей, о которых нужно подумать, прежде чем просто покупать акции с наибольшей доступной доходностью.
частота также важно, особенно если вы полагаетесь на свой инвестиционный портфель дивидендов для получения фиксированного дохода. В этом случае вы можете предпочесть ежемесячную или ежеквартальную выплату годовому дивиденду. Если вы держите акции на длительный срок и реинвестируете свои дивиденды, частота может не иметь для вас большого значения. Вы также должны убедиться, что компания имеет богатую историю. о выплате дивидендов. Компания должна быть надежной и предсказуемой.
Рост дивидендов и рост доходности со временем — это вещи, на которые вы захотите обратить пристальное внимание. Наблюдение за тем, как дивиденды растут с течением времени, как правило, является хорошим признаком долгосрочного финансового благополучия. Продолжающийся рост дивидендов также может привести к росту цены акций, что означает дополнительную прибыль. И наоборот, снижение дивидендов может сигнализировать о том, что у компании проблемы, и может отпугнуть инвесторов. В этом случае вы не только получите меньшую доходность в виде дивидендных выплат, но и столкнетесь с потенциальным падением цен на акции.
В том же духе обязательно посмотрите, насколько стабильной была цена акций в долгосрочной перспективе. Дивидендная доходность в размере 5% гораздо менее впечатляет, если компания в прошлом теряла 5% или более стоимости своих акций за один год или имеет тенденцию к снижению.
Наконец, вы должны убедиться, что компания, в которую вы инвестируете, является законной. . Компании с исключительно высокими дивидендами могут показаться «слишком хорошими, чтобы быть правдой», и часто так оно и есть. Обязательно проведите исследование, чтобы убедиться, что вы инвестируете в сильную компанию с хорошей репутацией.
Самый важный совет, который могут принять к сведению новые дивидендные инвесторы, — это искать компании с высокой дивидендной доходностью и стабильными ценами на акции. Эта комбинация гарантирует, что вы вложите свои деньги в компанию, которая предлагает солидную прибыль и не оставит вас в убытке в результате резких колебаний курса акций. В этом отношении помогает то, что многие компании, предлагающие дивиденды, представляют собой зрелые акции «голубых фишек» с долгой историей устойчивого роста. Чем надежнее компания, тем лучше будут ваши дивидендные инвестиции.
Важно отметить, что высокая дивидендная доходность — это еще не все. Есть много мошеннических компаний, которые предлагают нереально высокие дивиденды. В других случаях молодые компании предлагают огромные дивиденды, которые не являются устойчивыми — если компания отдает 80% своей прибыли в виде дивидендов, у нее остается мало денег для дальнейшего роста. Если дивиденды выглядят слишком хорошо, чтобы быть правдой, скорее всего, так оно и есть.
Тем не менее, вам не нужно избегать акций и секторов, которые предлагают хорошие дивиденды, потому что в последнее время у них все хорошо. Например, REIT показали высокие результаты, поэтому неудивительно, что многие компании повышают дивиденды или выплачивают акционерам разовые дивиденды. Есть много хороших, менее известных дивидендных акций для инвесторов, которые готовы провести свое исследование.
Говоря об исследовании дивидендных акций, есть несколько сервисов, которые могут помочь. Яху! Finance упрощает поиск дивидендных акций благодаря скринеру акций, в котором есть фильтр дивидендной доходности. Для более продвинутых исследований посетите сайт Dividend.com. Этот удобный сайт содержит текущий список рекомендуемых дивидендных акций, отслеживает акции с исключительно высокой дивидендной доходностью и отслеживает даты экс-дивидендов для большинства компаний, выплачивающих дивиденды.
Дивидендное инвестирование — хорошая стратегия для развития потока с фиксированным доходом, но она подходит не каждому инвестору. Дивиденды отлично подходят для получения дохода от ваших инвестиций. Многие из компаний, которые выплачивают дивиденды, также считаются более безопасными инвестициями. Дивиденды сами по себе не делают компанию безопаснее, но дивиденды часто распределяются устоявшимися компаниями со стабильным бизнесом (например, American Express, Verizon и т. д.).
Если вы предпочитаете инвестировать в перспективные растущие компании, вы вряд ли будете инвестировать в дивидендные акции. Вы, вероятно, инвестируете в компании в растущих секторах, таких как технологии. Если это ваша инвестиционная стратегия, вы можете провести собственное исследование или положиться на услуги по подбору акций, такие как Motley Fool, которые предоставят вам рекомендации по акциям. Эти компании проведут для вас исследование и предоставят вам действенные предупреждения о покупке и продаже растущих акций.
Хотя доходность может быть менее стабильной, чем при инвестировании в дивиденды (более высокий риск, более высокая прибыль), исторически эти акции значительно превосходили дивидендные портфели.
Инвестирование дивидендов — это широко используемая стратегия, которая предлагает гарантированный доход за счет выплат от компаний, которыми вы владеете. Этот тип стратегии особенно полезен для пенсионеров, стремящихся получить фиксированный доход с низким уровнем риска, но его может использовать любой инвестор для максимизации доходности с течением времени.
При выборе дивидендных акций важно внимательно следить не только за дивидендной доходностью, но и за стабильностью цен на акции и долгосрочным состоянием базовой компании. Если вы хотите начать инвестировать в дивидендные акции, существует ряд инструментов, которые вы можете использовать для поиска потенциальных инвестиций.