Трейдинг — сложное явление. Могут потребоваться годы, если вообще потребуются годы, чтобы научиться совершать правильные сделки. Но даже эксперты проходят через такие дни, когда то, что они ожидают, и то, что они на самом деле приобретают или теряют, совершенно разные. Это связано с тем, что рынки постоянно колеблются в пространстве, и многие факторы, не зависящие от человека, влияют на цены активов. Это явление прекрасно отражено в понятии проскальзывания. Интересно, что это? Что ж, этот блог расскажет вам, что такое проскальзывание, и расскажет все, что вам нужно знать об этой широко распространенной концепции на финансовых рынках.
Итак, давайте начнем с основ и рассмотрим значение проскальзывания. С технической точки зрения проскальзывание относится к разнице между ожидаемой ценой, по которой совершается сделка, и фактической ценой, по которой совершается сделка. Проще говоря, это происходит, когда ордер, размещенный вами на бирже, исполняется по цене, отличной от той, которую вы запросили.
Теперь предположим, что вы разместили на бирже заявку на покупку 10 акций компании по цене рупий. 104 каждый. Из-за концепции проскальзывания ордер был исполнен по цене рупий. 102 на акцию. Это проскальзывание в действии. А иногда, как в случае, рассмотренном выше, это может быть в вашу пользу, поскольку вы можете приобрести актив по более низкой цене. Но в других случаях проскальзывание также может работать против вас и привести к неблагоприятным последствиям.
Проскальзывание обычно происходит на фондовых рынках и на рынках форекс. Но в чем причина разницы между запрашиваемой ценой и ценой исполнения. Приходи, узнаем.
Теперь вы знаете значение проскальзывания. Но почему это происходит? На первый взгляд может показаться, что проскальзывание — это просто ошибка. Но это точно не так. Проскальзывание происходит на чрезвычайно волатильных рынках. Это означает, что цены на торгуемые активы колеблются так часто, что невозможно запросить сделку по определенной цене и выполнить ее в этот момент. Изменения цен на волатильных рынках могут происходить так быстро, что за время, необходимое для размещения ордера, цена может подняться или опуститься на несколько пунктов. Это приводит к тому, что ордер фактически исполняется по цене, отличной от той, которую вы ожидали.
Проскальзывание также может происходить в периоды низкой ликвидности на рынке. Это означает, что участников рынка очень мало. Таким образом, найти покупателя, готового приобрести акции или активы, которые вы продаете, по цене, которую вы хотите продать, может быть непросто. Точно так же может быть непросто найти продавца, готового продать актив, который вы хотите купить, по запрашиваемой вами цене предложения.
Примеры проскальзывания
Проскальзывание может быть положительным или отрицательным, как мы кратко обсуждали ранее. Давайте рассмотрим несколько примеров проскальзывания, чтобы увидеть, как оно проявляется на практике.
Положительное проскальзывание
Допустим, вы хотите купить пару USD/INR по текущему рыночному курсу, который, как мы предполагаем, составляет рупий. 70.20. Вы заполняете заказ, а затем обнаруживаете, что лучшая доступная цена предложения составляет рупий. 70.10. Затем ваш ордер исполняется по этой более низкой цене, что делает его положительным проскальзыванием, поскольку вы можете купить актив гораздо дешевле, чем ожидалось.
Отрицательное проскальзывание
И наоборот, скажем, вы хотите купить пару USD/INR по текущему рыночному курсу, который, как мы снова предполагаем, составляет рупий. 70.20. Вы заполняете заказ, а затем обнаруживаете, что лучшая доступная цена предложения составляет рупий. 70.40. Затем ваш ордер исполняется по этой более высокой цене, что делает его отрицательным проскальзыванием, поскольку вы покупаете актив по гораздо более высокой цене, чем ожидалось.
Заключение
Хотя проскальзывание может произойти в любой момент времени, оно чаще всего встречается на волатильных или менее ликвидных рынках. Итак, если вы хотите избежать последствий проскальзывания, лучше всего принять определенные меры предосторожности. Во-первых, держитесь подальше от чрезвычайно волатильных рынков. Кроме того, старайтесь воздерживаться от торговли, когда происходят важные экономические события, поскольку эти события могут быстро повлиять на цены активов. Еще один способ свести к минимуму проскальзывание в ваших транзакциях — использовать лимитные ордера вместо рыночных ордеров, чтобы ваш ордер исполнялся только по запрошенной цене или по лучшей цене. Таким образом, вы можете устранить вероятность отрицательного проскальзывания, влияющего на ваши сделки.