A Руководство о том, что делать, когда рынок идет вверх или достигает новых максимумов: Вчера Sensex закрылся на рекордно высоком уровне. Он вырос на 446 пунктов до своего рекордного закрытия в 44 523, в то время как Nifty поднялся на 129 пунктов до рекордного закрытия в 13 055. Большинство отраслевых индексов также завершили день в плюсе. Хотя вчера рынок был на рекордно высоком уровне, на самом деле он считался бычьей фазой, когда рынок упал более чем на 37% в марте 2020 года после прихода COVID19.
Многие начинающие инвесторы задаются вопросом, что делать дальше? Что делать, когда рынок идет вверх? Должны ли мы радоваться или должны осознать, что рынок может упасть в ближайшие дни? В этом посте мы ответим на тот же вопрос. Что на самом деле должен делать средний инвестор, когда фондовый рынок идет вверх или достигает нового максимума? Приступим.
Разве это не то, о чем мечтают все, когда инвестиционный рынок становится все выше и выше?
Если бы вы инвестировали разумно, ваш портфель также рос вместе с ростом рынка. И, следовательно, это повод для празднования. Вся тяжелая работа, которую вы проделали, исследуя, выбирая акции и инвестируя, наконец, приносит сладкие плоды. Короче говоря, в этот момент произошло то, чего вы, возможно, долго ждали, и оно наконец произошло. Поэтому НАСЛАЖДАЙТЕСЬ.
Тем не менее, когда рынок идет вверх, с ним может быть связано несколько поведенческих проблем, которые вы можете заметить в своем повседневном образе жизни. Важно понимать их, поскольку эти изменения поведения могут повредить вашей инвестиционной стратегии. Вот несколько наблюдаемых поведенческих проблем, когда рынок растет.
Я помню дни, когда я заказывал еду и наслаждался с друзьями всякий раз, когда мой портфель превышал 1000 рупий за один день. Я знаю, что это было глупо. Тем не менее, я и мои друзья были безумно вовлечены в рыночные движения. Все обсуждение во время ужина касалось одной и той же темы — акции каких акций подорожали и почему я купил эти акции. В то время я был недавним выпускником колледжа и параллельно с основной работой зарабатывал на акциях. Более того, мне нравился тот факт, что я получаю пассивный доход.
Теперь, когда я оглядываюсь назад, я понимаю, почему эта стратегия была действительно глупой? Рост моего портфеля не означает дополнительной прибыли до тех пор, пока я не продам эти акции. Это была просто нереализованная прибыль (я не продавал акции). И в большинстве случаев прибыль продолжала колебаться со следующего дня.
В целом, всякий раз, когда рынок идет вверх, вы можете заметить увеличение личных расходов в своей повседневной деятельности. Однако вы должны помнить, что эта прибыль является нереализованной прибылью, и, следовательно, вы должны переосмыслить, прежде чем увеличивать свои личные расходы.
Когда ваш портфель велик и все работает отлично, самоуверенность является очевидной поведенческой проблемой. В такие моменты вы почувствуете, что вы круты. Ваши стратегии работают, и, следовательно, вы овладели искусством инвестирования. Однако это не всегда может быть правдой. Иногда ваши акции могут расти вместе с рынком, а не из-за его фундаментальных факторов. Важный урок, который следует здесь усвоить, заключается в том, что не становитесь самонадеянными, когда ваши акции растут в бычьей фазе.
Повышенная способность идти на риск является побочным продуктом чрезмерной самоуверенности. Люди обычно много изучают, прежде чем инвестировать в какие-либо акции, когда рынок не в порядке. Хотя в это время акции могут торговаться со скидкой, они опасаются, что рынок может упасть еще ниже.
Однако, когда рынок идет вверх и все, кого вы знаете, зарабатывают деньги, вы можете быть склонны к большему риску. Во время бычьей фазы люди, как правило, вкладывают больше, поскольку не хотят упустить возможность.
Инвесторы часто упускают из виду инвестиционные решения, когда рынок высок. Возможно, вы начали инвестировать со стратегией создания диверсифицированного портфеля с равными инвестициями в разных секторах. Однако, поскольку дела одной из ваших акций идут исключительно хорошо, вы можете захотеть продать все остальные акции и инвестировать в свою выигрышную акцию.
Или, возможно, вы планируете изменить свою стратегию с диверсифицированного портфеля на интенсивное инвестирование в компании со средней капитализацией, поскольку они показывают наилучшие результаты на этом рынке. В целом, трудно следовать дисциплинированной инвестиционной стратегии, рынок высок. Большинство людей легко теряют концентрацию на своей инвестиционной дисциплине, когда рынок идет вверх.
Когда рынок находится на рекордно высоком уровне, это лучшее время, чтобы избавиться от фундаментально слабых, но хорошо работающих акций и зафиксировать прибыль. В вашем портфеле могут быть некоторые акции, которые могут приносить очень хорошие результаты с точки зрения доходности, однако они не очень сильны фундаментально и, следовательно, могут не заслуживать того, чтобы оставаться в вашем долгосрочном (5-10 лет или более) портфеле.
У этих компаний может не быть никаких конкурентных преимуществ или каких-либо преимуществ, позволяющих им продолжать работать даже после бычьего забега. В таких случаях лучше фиксировать прибыль. В конце концов, эти акции выполнили свою задачу и принесли вам прибыль.
Это золотое правило, которому нужно следовать, когда фондовый рынок идет вверх. Как обсуждалось выше, когда рынок высок, вы заметите множество поведенческих проблем в своем повседневном образе жизни. Вы почувствуете себя богаче и, возможно, запланируете купить свой любимый автомобиль. Или вы можете планировать все больше и больше инвестировать в рынок, чтобы получить дополнительную прибыль.
Но придерживаться своего первоначального плана, с которым вы начали инвестировать в лучший подход здесь. Если вы инвестируете в свой пенсионный фонд, пусть ваши инвестиции продолжают работать. Более того, регулярно инвестируйте в рынок ту сумму, которую планировали изначально. Не продавайте свои акции только для того, чтобы сохранить эти деньги на своем банковском счете, если ваши цели не были достигнуты. Вы могли бы получить хорошую прибыль, когда рынок пойдет вверх. Но у него есть потенциал, чтобы дать еще большую отдачу. В целом, игнорируйте краткосрочную рыночную прибыль и сосредоточьтесь на своей долгосрочной цели.
Перебалансировка вашего портфеля также является хорошей стратегией, которой можно следовать, когда рынок идет вверх. Например, предположим, что вы изначально планировали инвестировать 70% в акционерный капитал и 30% в заемные средства. Однако, когда рынок высок (и ваш портфель акций приносит прибыль), это распределение может измениться до 85% собственных средств и 15% заемных средств. Здесь вам следует сбалансировать свой портфель до исходного соотношения 70:30.
Небольшое примечание. Ребалансировка работает аналогично усреднению вашего портфеля. Например, здесь, когда рынок высок, и вы покупаете заемные средства для ребалансировки своего портфеля, вы также можете усреднять свои заемные средства. Вы покупаете заемные средства, когда они могут упасть (в отличие от рынка, который находится на подъеме).
ТАКЖЕ ЧИТАЙТЕ
Когда рынок идет вверх, это отличный повод для радости. Однако в это время вы также можете ожидать некоторых общих поведенческих изменений. Вы можете чувствовать себя немного богаче, когда ваш портфель высок.
Однако помните, что это нереализованная прибыль, и, следовательно, вы можете быть не так богаты, как думаете. У вас есть только деньги на бумаге и не зачислены на ваш счет. Наконец, игнорируйте максимумы и придерживайтесь своей инвестиционной стратегии и своих долгосрочных целей.