Торговля нефтяными фьючерсами, которую часто называют «диким западом» финансовых рынков, имеет репутацию невероятно нестабильного предприятия. В отличие от таких ценных бумаг, как Dow 30 или S&P 500, сырая нефть — это место, где риск почти всегда присутствует.

Конечно, есть риск, а есть РИСК. Для некоторых периодически резкие колебания цен на сырую нефть марки West Texas Intermediate (WTI) или марки North Sea Brent (Brent) указывают на надвигающуюся катастрофу. Для других широкие дневные диапазоны и последовательное ценовое движение представляют собой возможность в чистом виде. Если вы жаждете рынка, который приносит молниеносные прорывы, сильные тренды и регулярную волатильность, то торговля фьючерсами на нефть может быть как раз для вас.

Волатильность + кредитное плечо =большая прибыль

Торговля фьючерсами на нефть — это дисциплина, которая сочетает в себе высокую волатильность цен с обширным предполагаемым кредитным плечом для получения необычайной прибыли. Однако для того, чтобы сделать это успешно, полезно понять, почему цены на нефть по своей природе волатильны и как применяется кредитное плечо.

Несколько ключевых факторов рынка влияют на мировые цены на нефть. Эти факторы могут привести к падению или резкому скачку цен, в зависимости от того, как их интерпретируют трейдеры и инвесторы. Вот несколько категорий этих важных основ рынка нефти:

• геополитика
• отраслевые отчеты
• вооруженные конфликты
• экономические циклы
• сезонные ценовые тенденции

От выпуска еженедельного отчета Управления энергетической информации (EIA) о запасах сырой нефти до неожиданного террористического акта, любой из этих рыночных факторов способен вызвать падение цен на нефть. В связи с этим вторая часть уравнения, кредитное плечо, имеет решающее значение. Внесите слишком много, и неудачное колебание цены может быстро опустошить ваш торговый счет, но если вы вложите слишком мало, великая возможность будет потеряна навсегда.

Чтобы проиллюстрировать этот момент, давайте рассмотрим, как работает кредитное плечо для контракта на сырую нефть WTI, доступного на Чикагской товарной бирже (CME):

• Размер контракта:1000 баррелей.
• Цена:доллары США и центы за баррель.
• Минимальный размер тика:0,01 доллара США за баррель, 10 долларов США за тик.
• Дневная маржа:обычно 1000 долларов США за контракт; может варьироваться в зависимости от рыночных условий и брокера.
• Поддерживающая маржа. Удержание позиции до электронного закрытия каждого дня требует минимального остатка на счете в размере 3400 долларов США на контракт.

Изучив спецификации контрактов на нефть марки WTI, вы увидите, что открыть существенную внутридневную позицию можно всего за 2500 долларов. Фактически, многие стратегии торговли фьючерсами на нефть делают именно это, пытаясь обеспечить быструю прибыль. Возьмем следующий гипотетический сценарий для Хейдена, спекулянта розничной торговлей энергией:

• Во время предсессионной подготовки Хейден подсчитал, что производительность фрекинга в Северной Америке, вероятно, возрастет из-за благоприятной погоды и высоких цен на нефть летом. Соответственно, Хайден полагает, что в еженедельном отчете EIA о запасах сырой нефти может упоминаться неожиданный избыток предложения. Отчет об ОВОС будет готов через несколько часов в 10:30 по восточному стандартному времени.
• Хейден изучает графики цен и отмечает, что августовская нефть марки WTI поднялась до внутридневных и годовых максимумов на уровне 74,86 доллара за баррель. Сейчас 10:28 EST.
• Хейден размещает многоуровневый стоп-ордер на продажу двух контрактов на августовскую нефть WTI по ​​цене 74,74 доллара. Реализованы узкие параметры управления риском и прибылью 1:1 и 1:2 с использованием целей прибыли в 10 и 20 тиков со стоп-лоссом в 10 тиков.
• Часы бьют 10:30 по восточному поясному времени. EIA сообщает об увеличении предложения на 4 миллиона баррелей, что значительно превышает консенсус-прогноз. Августовская нефть WTI мгновенно падает до 74,48 долларов США, прежде чем удается найти какие-либо предложения.
• Рыночные стоп-ордера Хайдена на продажу исполняются по цене 74,69 доллара США из-за проскальзывания, но им все же удается обеспечить целевые показатели прибыли в 10 и 20 тиков. Звонит кассовый аппарат, и на счет молниеносно зачисляются 300 долларов.

Многим трейдерам и инвесторам описанный выше сценарий может показаться несбыточной мечтой. Цена могла так же легко обойти стопы Хейдена, верно? Абсолютно. Но, учитывая адекватное определение риска и положительное ожидание самой торговой установки, подобные стратегии торговли фьючерсами на нефть могут быть чрезвычайно прибыльными.

Торговля нефтяными фьючерсами нужна не только ExxonMobil

Если вы заинтересованы в том, чтобы принять участие в глобальной нефтяной отрасли, консультация с отраслевым профессионалом из Daniels Trading — это хороший первый шаг. Тем не менее, ничто не заменит наблюдение за живыми действиями этих захватывающих рынков. Оцените сырую нефть марки WTI, а также весь энергетический комплекс в рамках бесплатной 14-дневной пробной версии платформы dtPro сегодня.