В быстро развивающейся сфере онлайн-торговли фьючерсами способность эффективно входить на рынок и выходить из него имеет первостепенное значение. Возможность мгновенно открыть новую позицию или закрыть существующую имеет решающее значение для управления рисками при одновременном повышении вознаграждения. В турбулентных торговых условиях использование различных типов рыночных ордеров может быть эффективным способом управления хаосом.

По данным Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC), рыночный ордер — это ордер на покупку или продажу ценной бумаги сразу после открытия биржи. Хотя этот тип ордера имеет несколько недостатков, это единственный верный способ скорректировать текущую позицию на рынке в мгновение ока.

Выполнение рыночного ордера

Рыночные ордера предоставляют трейдерам уникальную функциональность, которая отличается от других типов ордеров. В то время как лимитные и стоп-лимитные ордера размещаются на бирже для исполнения по определенной цене или выше, рыночные ордера исполняются мгновенно по наилучшей доступной цене. Рыночные ордера на покупку исполняются по текущей цене предложения или близко к ней, а рыночные ордера на продажу исполняются по преобладающей цене предложения или близко к ней.

До эпохи онлайн-торговли фьючерсами процедура исполнения рыночного ордера различалась в зависимости от того, каким трейдером вы были. Если вы были трейдером в торговом зале, то для мгновенной покупки или продажи контрактов на желаемый продукт использовалась устная очередь или сигнал рукой. Если вы были внебиржевым трейдером, то необходимо было позвонить своему брокеру.

В формате открытого аукциона торговцы ямами имели явное преимущество в скорости по сравнению с участниками, не входящими в зал. На рынке цифровых фьючерсов выполнение различных типов рыночных ордеров так же просто, как нажатие кнопки рынка покупки или продажи на вашей торговой платформе.

Типы рыночных ордеров

Помимо основных рыночных ордеров на покупку и продажу, они играют важную роль в работе двух различных типов ордеров:

• Прикоснуться к рынку (MIT): Ордера MIT размещаются на бирже по определенному ценовому уровню таким же образом, как и традиционный лимитный ордер. Однако, когда рынок достигает определенного уровня, ордер MIT немедленно исполняется по наилучшей доступной цене. Ордера MIT регулярно используются внутридневными трейдерами для захвата входа при прорывах и диапазонах сделок или для фиксации прибыли в периоды повышенной волатильности.
• Стоп: Стоп-ордера аналогичны ордерам MIT, но в основном используются для закрытия существующих позиций. Стоп-приказы размещаются на определенных уровнях и исполняются мгновенно по наилучшей доступной цене. В отличие от ордеров MIT, функции покупки/продажи для стоп-ордеров обратные. Например, при активной короткой позиции стоп-приказ размещается выше текущей цены и исполняется, когда рынок поднимается до указанного уровня.

Компромисс рыночного ордера

Самым большим преимуществом использования типов MIT и стоп-приказов является уверенность в исполнении. В случае фьючерсных продуктов с быстрым оборотом, таких как сырая нефть WTI, или в контрактах с ограниченной ликвидностью может возникнуть проблема с входом на рынок или выходом из него по определенной цене. Лимитные и стоп-лимитные ордера можно пропускать, а MIT и стоп-ордера нельзя.

Вот несколько преимуществ использования рыночных, MIT и стоп-приказов:

• Возможность немедленно сократить убытки
• Используйте неожиданный импульс и развивающиеся прорывы
• Фиксируйте прибыль на лету

И наоборот, ведение торговли исключительно с помощью рыночных ордеров имеет несколько недостатков:

• Увеличение расходов, связанных с проскальзыванием.
• Недостаточная точность при вводе заказа.
• Постоянно проверяет дисциплину и психологию трейдера

Существует идеальное время и место для использования различных типов рыночных ордеров. Если скорость имеет первостепенное значение, то мгновенное исполнение рыночного ордера того стоит. Если время не имеет решающего значения, оптимальным может быть более структурированный подход к вводу ордеров.

Опыт работы с рыночными ордерами

Рыночный ордер является ценным дополнением к набору инструментов краткосрочного трейдера. Независимо от того, заинтересованы ли вы в импульсной торговле в сжатые сроки или в агрессивном управлении рисками, рыночные ордера предоставляют множество вариантов.

Флагманский программный пакет Daniels Trading dt Pro предлагает множество расширенных типов ордеров, включая функцию рыночного ордера в один клик. Бесплатная пробная версия dt Pro — это отличный способ поэкспериментировать со всеми типами ордеров и определить, какие из них лучше всего подходят для вашего торгового плана.