Короткая продажа происходит, когда трейдер открывает позицию, продавая ее с намерением выкупить или «покрыть» ее позже по более низкой цене. Короткие продавцы обеспечивают ликвидность и помогают рынкам функционировать и оставаться сбалансированными.

Хотя на фондовом рынке возможны короткие продажи, или «короткие», фьючерсные рынки имеют определенные преимущества, когда дело доходит до игры на короткой стороне.

Открытие коротких позиций без ограничений

Каковы преимущества коротких продаж фьючерсов по сравнению с акциями?

• Без дополнительных расходов: Когда вы продаете акции без покрытия, вы должны брать акции взаймы у брокера и платить «процентную ставку» на время сделки. Однако на фьючерсных рынках заимствования не требуются, и вы можете создавать короткие позиции в любое время без дополнительных затрат.
• Правило отсутствия повышения: Правило повышения, также известное как «правило плюс тика», требует, чтобы короткие продажи акций выполнялись по более высокой цене, чем предыдущая сделка. Установленное Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC) правило повышения призвано не дать продавцам снизить цену ценной бумаги, которая уже находится в упадке. На фьючерсных рынках такого правила роста не существует, и продавец на продажу может открыть позицию, не жертвуя ни тиком.
• Правило дневного трейдера без шаблонов: Правило типового дневного трейдера требует, чтобы дневные трейдеры, торгующие акциями и опционами на акции, поддерживали на своих маржинальных счетах не менее 25 000 долларов США. «Дневной трейдер» определяется как тот, кто совершает четыре или более круговых сделок в течение 5 рабочих дней (на одном и том же счете). Поскольку в торговле фьючерсами такого правила нет, вы можете открывать длинные или короткие позиции несколько раз в день или в неделю, не беспокоясь об ограничениях дневной торговли.
• Близкий круглосуточный доступ: По сравнению с акциями и ETF, обычная торговая сессия которых длится всего 6,5 часов, фьючерсные продукты торгуются почти 24 часа в сутки, 6 дней в неделю. Это дает больше торговых возможностей и возможность управлять позициями в любое время суток.
• Дополнительная маржа не требуется: Фьючерсная маржа — это сумма денег, которую вы должны иметь на своем брокерском счете для защиты от возможных убытков по открытой сделке. Как правило, он представляет собой гораздо меньший процент от контракта, обычно 3-12% от условной стоимости фьючерсного контракта. Для коротких позиций на фьючерсных рынках дополнительная маржа не требуется, хотя маржа может быть увеличена в любое время.

Понимание рисков коротких продаж

Все короткие продажи связаны с «неограниченным» потенциалом риска, поскольку теоретически цена может расти бесконечно. Таким образом, для торговли фьючерсами следует использовать только рисковый капитал, и трейдеры должны использовать методы управления рисками, когда это возможно. Ознакомьтесь с этими советами по управлению рисками для фьючерсных трейдеров.

Начало работы с NinjaTrader

NinjaTrader поддерживает более 500 000 трейдеров по всему миру благодаря мощной и удобной торговой платформе, большим дисконтным комиссиям и поддержке мирового класса. NinjaTrader всегда можно использовать бесплатно для расширенного построения графиков, тестирования стратегии на истории и захватывающей симуляции торговли.

Загрузите отмеченную наградами торговую платформу NinjaTrader и начните работу с бесплатной демо-версии уже сегодня!