Фото:Ханс Кнапп, партнер Yaletown Partners и председатель комитета CVCA Awards 2019

Поиск инноваций и влияние

Вместе с исключительными инновациями появляются эффективные продукты, услуги и технологии, которые требуют больших инвестиций.

Когда его спросили, где можно найти инновации с наибольшим потенциалом, Рэй Фицпатрик , директор по венчурным инвестициям Инновационного фонда Нью-Брансуика (NBIF), быстро отвечает. «Университеты — это источник идей. Без их работы мне не во что инвестировать».

Именно по этой причине венчурная сторона NBIF ищет возможности в работе, проводимой в высших учебных заведениях. Независимая корпорация, специализирующаяся на венчурном капитале и инвестициях в исследования, занимается созданием инноваций в Нью-Брансуике. В дополнение к венчурному финансированию они также предоставляют финансирование исследований университетам, общественным колледжам и исследовательским организациям по всей провинции.

Бухгалтер по профессии, Фитцпатрик работает в NBIF более пяти лет. Он также преподает курсы венчурного капитала и финансов на полставки в Университете Нью-Брансуика (UNB), где он и его команда впервые обнаружили и начали инвестировать финансирование исследований в то, что впоследствии стало технологической компанией Computational Fluid Dynamics (CFD), Envenio. .

Компания Envenio была основана Dr. Эндрю Гербер и д-р. Гордон Холлоуэй , оба профессора UNB, а также выпускник Ян Маклеод (BScME ’04, MScME’06), который стал генеральным директором после основания компании в 2010 году.

Доктор Гербер, чей опыт включает как академическое, так и отраслевое инженерное моделирование, осознал потенциал графических процессоров (GPU) для ускорения его работы в 10 и более раз.

«В мире, где моделирование может занять дни, недели или месяцы, 10-кратное ускорение имеет большое значение», — объясняет Маклеод. «Поставщики программного обеспечения для моделирования не предоставляли решения для графических процессоров, поэтому у отрасли не было доступа к быстрым и недорогим технологиям моделирования. Мы определили это как нашу основную возможность, собрали команду из университетской лаборатории Эндрю и приступили к работе по запуску наших инструментов следующего поколения».

Маклеод изначально не искал инвестиционного партнера, вспоминает Фитцпатрик. «Это было то, за чем мы следили, потому что мы знали из нашего неразбавляющего финансирования исследований, что они работают над чем-то действительно крутым. Потребовалось время, чтобы установить отношения».

Команда Envenio ценила тот факт, что NBIF не проявлял нетерпения. «У многих инвесторов мало терпения или нереальные ожидания, но NBIF был очень терпелив с нами», — сказал Скотт Уолтон. , который был назначен вице-президентом по развитию бизнеса в 2016 году. «Это было особенно важно при коммерциализации нового программного обеспечения, которое можно использовать во многих промышленных приложениях. Мы проводили A/B-тестирование всего, пока не нашли нужные индикаторы, по которым можно было начать масштабирование».

NBIF сделал свои первые инвестиции в феврале 2016 года, выпустив конвертируемый долговой долг на сумму 300 000 канадских долларов. Несмотря на то, что поступало другое неразводняющее финансирование, NBIF был единственным финансовым инвестором, который в то время приобрел долю в акционерном капитале. Это было важно, поскольку открыло двери для предварительного финансирования от агентств, которые настаивали на венчурном финансировании в качестве предварительного условия, в том числе от Atlantic Canada Opportunities Agency и Национального исследовательского совета Канады.

Год спустя NBIF инвестировал еще 100 000 канадских долларов. За этим последовала конвертация долговых обязательств в июне 2017 года, когда Envenio привлекла Celtic House Venture Partners и Green Century Investments в качестве дополнительных инвестиционных партнеров. В феврале 2018 г. NBIF вложил еще 112 698 канадских долларов в конвертируемые привилегированные акции.

В ноябре 2018 года Envenio была приобретена JUUL, компанией по производству электронных сигарет, базирующейся в Сан-Франциско. Приобретение укрепляет инженерный опыт JUUL, позволяя им внедрять технологию быстрого прототипирования для более эффективного тестирования продукта.

«Терпеливое, ненавязчивое руководство и коучинг NBIF были критически важны для меня как для нового генерального директора», — сказал Маклеод. «Они нашли хороший баланс между тем, чтобы сообщить о своих ожиданиях и позволить нам задать собственное направление для компании. Иногда они опирались на свой опыт, чтобы помочь мне распознать недостатки в плане, и указали на пробелы в опыте Envenio, которые необходимо было заполнить».

Фитцпатрик согласен с тем, что Envenio идеально подходит и для NBIF. «У них был высокий уровень инноваций и сильная интеллектуальная собственность. Они были экспертами в своих областях и делали то, на что не способны многие профессора, — привлекали клиентов и вели прибыльный бизнес в течение пяти лет, прежде чем мы пришли с инвестициями».

Эта сделка была одной из двух, отмеченных CVCA наградой Regional Impact Award 2019. NBIF и Envenio выиграли для Atlantic Canada, а частная инвестиционная компания Novacap и компания Onstream, предоставляющая услуги по инспекции трубопроводов, выиграли для Западной Канады. Эта награда присуждается фирмам-членам, чьи инвестиции позволили их портфельной компании оставить значительный след в сообществе и в более широкой бизнес-экосистеме. Победители обязуются делать эффективные инвестиции, чтобы способствовать созданию рабочих мест, разнообразию талантов и участию сообщества.

С момента первой инвестиции NBIF во Фредериктоне было создано около 15 рабочих мест, что имеет большое значение для ресурсоориентированной экономики Нью-Брансуика.

«Сейчас JUUL — один из самых быстрорастущих стартапов в мире, — сказал Фитцпатрик. «Хорошие вещи приходят от привлечения компании такого размера во Фредериктон… Это в основном поднимает все сообщество. Вы начинаете замечать, как в городе происходят события — новые отели, квартиры, жилые комплексы, парки. Оглядываясь назад, откуда берется это богатство, в большинстве случаев это хорошо оплачиваемая работа в сфере технологий».

Инвестиции NBIF в Envenio также оказали положительное влияние на Университет Нью-Брансуика и его профессоров, которые получили признание и получили вознаграждение за свой вклад. В более широком масштабе он служит примером для других канадских университетов, демонстрируя возможности, которые кроются в их инновационной деятельности.

«Когда мы смотрим на такие школы, как Университет Нью-Брансуика, это не похоже на Массачусетский технологический институт или Стэнфорд», — сказал Фитцпатрик. «Многие профессора не знают, что значит взять свое исследование и распространить его на компанию. Успех Envenio дает нам возможность рассказать другим университетам, показывая им, что они тоже могут это делать».

С внутренней доходностью 95,6% от их венчурного финансирования Envenio оказалась успешной инвестицией для NBIF. Для Фитцпатрика это прекрасный пример идеального сценария, когда NBIF помогает компаниям с высоким потенциалом строиться с нуля, оказывая положительное влияние на сообщество в процессе. «Мы получаем деньги на исследования в организации, создаем компанию и инкубируем ее. Затем, надеюсь, мы добьемся успеха, как Envenio».