В преддверии Саммита Rice Energy Finance я изучил тенденции прямых инвестиций в энергетический сектор, используя данные из нашей исследовательской базы данных по слияниям и поглощениям. На приведенной ниже диаграмме сравниваются инвестиции в PE в нефть и газ и возобновляемые источники энергии в процентах от общих инвестиций в платформу PE (без учета дополнительных инвестиций).

Частные инвестиции в нефть и газ с течением времени

После обвала цен на нефть в 2014 году частные инвестиции в нефтегазовые компании (разведка и разработка, добыча, поставщики услуг и смежные производители) резко упали с десятилетнего максимума в 5,5% в 2012 году до чуть более 1% в 2019 году с начала года.

В условиях снижения цен и связанного с этим сокращения маржи нефтегазовые компании стремятся работать более эффективно, используя технологии. Когда маржа восстановится, частный капитал, вероятно, будет более заинтересован в инвестициях в этот сектор.

Частные инвестиции в возобновляемые источники энергии с течением времени

Снижение цен на ископаемое топливо также сделало возобновляемые источники энергии менее конкурентоспособными. Инвестиции в возобновляемые источники энергии (гидроэнергетика, ветер, солнечная энергия и биотопливо) упали с десятилетнего максимума в 2,6 % в 2009 году до 0,3 % в 2019 году с начала года.

По сравнению со всеми частными инвестициями

Для справки:в марте мы рассмотрели все приобретения компаний из портфеля платформ прямых инвестиций в 2018 году и классифицировали их по отраслям, как показано на диаграмме ниже. Почти треть всех инвестиций в PE приходится на четыре основные отрасли:здравоохранение (~9%), программное обеспечение (~8%), производство (~6%) и бизнес-услуги (~5%).

Самые активные фирмы в области прямых инвестиций — нефтегазовая отрасль

1. Инвестиции EnCap
2. Кейн Андерсон Кэпитал Эдвайзерс
3. Партнеры Лайм Рок
4. Риверстоун
5. Партнеры по природному газу

Самые активные фирмы в сфере прямых инвестиций — возобновляемые источники энергии

1. Новая энергетическая столица
2. Норфонд
3. Платина Партнеры
4. Омнес Капитал
5. Актис

О Саммите по финансированию энергетики риса

11-й ежегодный саммит Rice Energy Finance Summit состоится 1 ноября 2019 года в Университете Райса в Хьюстоне, штат Техас. Руководители высшего звена, инвесторы, консультанты и политики соберутся, чтобы поделиться своими взглядами на взаимосвязь между приверженностью отрасли дисциплине управления капиталом и необходимостью получения устойчивых доходов для инвесторов, и все это на фоне меняющихся бизнес-моделей, ограничений на рынках капитала, роста частной собственности. и неопределенные перспективы роста. Зарегистрируйтесь, чтобы принять участие – скидка 20 % с кодом PEINFO.