Многие из нас тратят много времени на поиски «Лучшего паевого инвестиционного фонда», чтобы начать систематический инвестиционный план (SIP). Очень мало времени уделяется проверке / повторному балансированию существующее портфолио. Это правильный подход?

Между прочим, нет ничего плохого в том, чтобы попытаться найти лучший паевой инвестиционный фонд для инвестирования. То, что задача сама по себе не так проста, это совсем другое дело. . Однако разве ваши исследовательские усилия направлены только на ваши новые инвестиции? А как насчет уже накопленного корпуса?

На мой взгляд, вам нужно больше заботиться о своем существующем портфеле, особенно если вы инвестируете в течение длительного времени.

Давайте попробуем разобраться на примере.

Предположим, вам 30 лет, и вы планируете вкладывать 10 000 рупий в месяц в течение 30 лет для выхода на пенсию. Предположим, что паевой инвестиционный фонд - единственный актив, доступный для инвестиций.

Через год вы инвестируете 1,2 лака (10 000 рупий в месяц X 12 месяцев). Предположим, ваши инвестиции выросли до 1,3 лака в конце 1 года. Теперь следующая инвестиция в размере 10 000 рупий составит 7,69% от вашей существующей инвестиционной совокупности. В течение следующего года вы будете инвестировать 1,2 лаковых рупий, что почти равно сумме существующих у вас 1,3 лаковых рупий на конец года.

Следовательно, дополнительные инвестиции составляют значительную долю вашего существующего портфеля. Излишне говорить, что вы должны сделать правильный выбор инвестиций, потому что дополнительные инвестиции составляют значительную часть вашего существующего корпуса.

Перенесемся на 20 лет вперед.

Предположим, ваш пенсионный корпус приносит доход в размере 10% в год. Если вы продолжите инвестировать в том же объеме, ваш пенсионный корпус вырастет до 76,56 рупий по истечении 20 лет. Теперь ежемесячные дополнительные инвестиции составляют всего 0,13%. 1% от 76,56 рупий составляет 76560 рупий. Даже дополнительные ежегодные инвестиции в 1,2 рупий составляют всего 1,57% от вашего существующего корпуса. Хороший или плохой день на рынке, вероятно, сдвинет ваш существующий корпус более чем на 1,2 рупий. Это означает, что вы потеряете или получите сумму больше или равную инвестициям в следующем году за один день.

Теперь следует ли вам больше сосредоточиться на управлении существующим корпусом или беспокоиться о том, куда должна пойти ваша следующая установка SIP?

Благодаря моему взаимодействию с ограниченным числом клиентов я заметил, что основное внимание уделяется новым инвестициям. Они не разделяют равной заботы о существующих инвестициях. По какой-то причине новым инвестициям уделяется непропорционально больше внимания, чем существующим.

На мой взгляд, это довольно странно. Частично причина в том, что у большинства из них уже есть инвестиции в надежные долговые инструменты, такие как EPF / PPF, которые обеспечивают почти гарантированную и фиксированную доходность. Следовательно, возиться не над чем.

На мой взгляд, важно пересмотреть и перебалансировать существующее портфолио, когда оно станет больше. Тем более, когда вы приближаетесь к пенсии (или в первые годы выхода на пенсию)

Прочитать :Что такое ребалансировка портфеля? Как это помогает?

Рассмотрим два примера. В обоих случаях вы инвестируете 10 000 рупий в месяц в течение 30 лет.

1. Вы зарабатываете 6% годовых в течение первых 15 лет и 12% в течение следующих 15 лет.
2. Вы зарабатываете 12% годовых в течение первых 15 лет и 6% в течение следующих 15 лет.

Да, предположение о доходности нереалистично, но помогает мне убедить меня в этом.

В случае (1) вы получите 2,26 крор рупий по истечении 30 лет. В случае (2) вы получите 1,53 крор рупий. Довольно большая разница, не правда ли? Обратите внимание, что в обоих случаях долгосрочная средняя доходность одинакова. Но в первом случае сумма почти на 50% больше.

Это полностью можно отнести к последовательности доходностей (долгосрочный средний рост одинаков в обоих примерах).

Прочитать :Как инвестировать, если у вас низкий аппетит к риску?

Почему такая большая разница?

Это связано с тем, что в случае (1) больший корпус приносил более высокую прибыль (12%). Во втором случае хорошие результаты были получены, когда корпус был довольно маленьким.

Более того, из 2,26 крор рупий в первом случае 1,75 крор (или 77% от окончательной суммы) - это инвестиции в первые 15 лет, а оставшиеся 50,5 крор. lacs (или 23% корпуса) - это инвестиции за последние 15 лет. Это несмотря на то, что за последние 15 лет прибыль увеличилась вдвое .

Во втором случае из 1,53 крор рупий 1,23 крор (или 81%) приходится на инвестиции в первые 15 лет, а оставшиеся 29,2 крор (только 19%) составляют от инвестиций, сделанных за последние 15 лет.

Тем не менее, вас больше беспокоит следующий выпуск SIP.

Не думаете ли вы, что важно больше беспокоиться о существующем корпусе?

Прочитать :Финансовое планирование и инвестирование подробнее

Взять PersonalFinancePlan

Не сосредотачивайтесь только на своих новых инвестициях. Существующие инвестиции более или, по крайней мере, не менее важны. Это особенно актуально для больших портфелей.

Вам необходимо регулярно пересматривать и балансировать свое портфолио в соответствии с вашими целями. Постарайтесь снизить волатильность портфеля по мере приближения к своей цели.

Выбор подходящих средств и определение лучшего времени для инвестирования по-прежнему важны. Однако не игнорируйте накопленный вами корпус.

Дополнительные аспекты, о которых вы должны знать:

1. Чрезвычайно важна последовательность возвратов. И вы не контролируете последовательность доходности, по крайней мере, с нестабильными классами активов. Это чистая удача. Многие консультанты / специалисты по планированию могут ненавидеть это слово, но это правда.
2. Распределение / ребалансировка активов и усреднение стоимости в рупиях могут помочь в некоторой степени преодолеть волатильность рынка на этапе накопления (перед выходом на пенсию). На самом деле, если вы молоды, непостоянство может быть вашим другом. Возможно, вам придется активно управлять волатильностью по мере приближения к пенсии.
3. Последовательность возвратов еще более важна во время выхода на пенсию (фаза декумуляции). Плохая строка в первые годы выхода на пенсию и ваше пенсионное планирование могут оказаться неудачными. Усреднение стоимости в рупиях работает обратным образом в декумулирующем портфеле (портфеле, который вы используете для снятия средств). Чтобы поддерживать уровень дохода, вы должны все чаще выводить средства из истощающегося корпуса. Распределение активов и ребалансировка тоже не помогут.

Прочитать :Финансовое планирование до выхода на пенсию Vs. Финансовое планирование при выходе на пенсию