HDFC Small Cap Fund - недостающий послужной список

Заслуживает ли фонд HDFC Small Cap ваших денег? У вас уже есть в портфеле большие и средние капитализации. Как насчет добавления фонда малой капитализации? Об этом спрашивает инвестор.

Для розничного инвестора, ориентированного на создание богатства, особенно посредством прямых акций, малые и микрокапитальные инвестиции являются наиболее привлекательной зоной. Большие колпачки готовы и вытираются, средние колпачки тоже достаточно прикрыты. « спрятанные драгоценности и сокровища «Жду.

Теперь выбрать акции напрямую не так-то просто. Поэтому мы передаем эту работу на аутсорсинг менеджеру паевого инвестиционного фонда, а точнее фонда с малой капитализацией.

Разнообразие фондов с малой капитализацией имеет свое собственное очарование, и игнорировать его нелегко. Бывают годы, когда фонды приносят 100% прибыли. Да, за один год. Бывают годы, когда они падают на 50% за считанные месяцы. Но падение, похоже, не так уж важно - награда просто сногсшибательная.

Вот куда и наш дорогой инвестор направляется со своим детальным анализом, чтобы выбрать фонд с малой капитализацией.

Но держись!

Источник : Unovest, данные NAV по состоянию на 22 марта 2018 г. Данные информационного бюллетеня по прямым планам по состоянию на 28 февраля 2018 г.

Как видите, у фондов замечательная динамика.

Я понимаю, что может быть очень заманчиво иметь в портфеле единственный (относительно) высокопроизводительный фонд с низким AUM, низкими расходами и небольшой капитализацией. Фонд HDFC с малой капитализацией действительно выделяется во многих отношениях.

Однако в нем не хватает одного - репутации!

Фонд малой капитализации HDFC - краткая история

HDFC Small cap недавно вошел в состав конюшни HDFC MF. Фонд был основан в апреле 2008 года Morgan Stanley как Morgan Stanley ACE Fund - фонд с множественной капитализацией . .

В 2014 году, когда HDFC приобрела 8 схем Morgan Stanley, это тоже пришло в голову. Фонд ACE был переименован в фонд HDFC Small &Mid Cap с акцентом на компании малой и средней капитализации.

Однако HDFC, вероятно, осознала, что это работает против ее собственного фонда HDFC Mid cap Opportunities, и снова в ноябре 2016 года переименовала его в фонд HDFC Small Cap . с акцентом на акции компаний с малой капитализацией.

Теперь у фонда есть мандат на хранение не менее 80% своих денег в форме малых капиталовложений.

(источник)

Итак, если вы понимаете, фонду в его нынешнем воплощении чисто малой капитализации чуть больше года.

Как это для послужного списка?

Не уверен насчет вас, но для меня этого недостаточно.

-

Давайте поговорим о размере.

Инвестор понимает недостатки большого размера фонда с малой капитализацией. Слишком большой размер может работать против фонда. Однако этот пока не кажется таким большим.

Вот точка зрения. Общий набор акций и возможностей, доступных на рынке, одинаков для каждой схемы фонда. Теперь, когда существует дюжина фондов, которые выросли в размерах за последние пару лет и преследуют ту же самую ограниченную вселенную компаний с малой капитализацией, что же произойдет?

Безумная гонка, когда менеджеры могут переплачивать за любые свежие покупки.

Следовательно, я уважаю решение некоторых фондов закрыть двери. Другие просто используют жадность инвесторов, чтобы заработать больше денег. Кто в конечном итоге будет зарабатывать деньги, остается только гадать.

Фонд HDFC с малой капитализацией - рост размера

Фонд составлял около рупий. 927 крор в ноябре 2016 года, когда он последний раз менял свое расположение. Сегодня он составляет ок. Rs. 2700 крор. Почти 3 раза за 15 месяцев.

Иногда меня удивляет, если бы это были акции, я бы с радостью их купил. 🙂

Но для схемы паевого инвестиционного фонда, которая планирует инвестировать в акции с малой капитализацией ... вопрос остается.

А как насчет других коэффициентов и рейтингов?

Откровенно говоря, вы можете выбросить все рейтинги, коэффициенты и статистику эффективности фонда HDFC Small Cap из окна.

Фонду есть что увидеть и доказать, прежде чем мы сможем назвать это послужным списком. Коэффициенты появляются только после этого.

<час />

Что вы думаете об этом фонде? Делитесь в комментариях.


Государственный инвестиционный фонд
  1. Информация о фонде
  2.   
  3. Государственный инвестиционный фонд
  4.   
  5. Частные инвестиционные фонды
  6.   
  7. Хедж-фонд
  8.   
  9. Инвестиционный фонд
  10.   
  11. Индексный фонд