Важность форвардных контрактов в условиях COVID-19

Владельцы бизнеса и инвесторы всех форм и размеров пользуются преимуществами легкого доступа к глобальным рынкам на протяжении многих лет, пока мир осваивает глобализацию. Сообразительные люди, осознавшие, что возможности существуют во всем мире, стали мастерами вложения денежных средств в лучшие инвестиционные возможности, где бы они ни находились.

Сказать, что коронавирус (COVID-19) разрушил глобальные финансовые рынки, значит не сказать ничего. В то время как финансовые средства массовой информации посвящают себя освещению крахов мировых фондовых рынков, валютный рынок остается незамеченным, несмотря на некоторые большие колебания в короткие периоды времени. Но все надежды не потеряны, так как есть решения для небольших компаний, чтобы защититься от риска убытков.

Нефть влияет на рынки Forex

Многие владельцы бизнеса теряют деньги из-за того, что находятся не на той стороне валютной пары.

Например, канадский доллар потерял в цене по отношению к доллару США, так как «луни» столкнулся с неблагоприятной корреляцией с ценами на нефть, которые впервые в истории стали отрицательными.

Между тем контанго больше всего влияет на инвесторов в биржевых фондах, которые отслеживают фьючерсные контракты. В частности, наибольшее внимание в последнее время привлек Нефтяной фонд США (NYSEMKT:USO), поскольку инвесторы считали его инструментом для получения прибыли от роста цен на нефть. Однако, когда рынок нефти застрял в крайнем контанго, становится намного труднее использовать фонд для получения прибыли.

Одно из самых больших заблуждений в отношении ETF нефтяного фонда США предполагает доступ к «спотовой» или наличной цене на нефть. Но это не так, поскольку ETF отслеживает фьючерсный контракт на нефть с ближайшим месяцем. Принцип работы довольно прост:за две недели до истечения срока действия контракта на ближайший месяц фонд USO начинает покупать следующий встроенный фьючерсный контракт.

Вместо этого инвесторам лучше играть на нефти через глобального гиганта, который предлагает инвесторам привлекательные дивиденды, чтобы они могли подождать. Примеры включают американскую Exxon Mobil Corporation (NYSE:XOM), британскую BP plc (NYSE:BP) или британско-голландскую компанию Royal Dutch Shell plc (NYSE:RDS.A).

Инвесторы могут покупать BP и Royal Dutch Shell в долларах США или через их акции, котирующиеся в Лондоне. Но это может создать неблагоприятный сценарий, когда инвестор потеряет потенциальную прибыль, если британский фунт ослабнет.

К счастью, инвесторы могут избавиться от большей части догадок, защитив свою иностранную валюту с помощью форвардного контракта.

Что такое форвардный контракт?

Форвардный контракт, также известный как форвардный валютный контракт, может использоваться кем угодно для покупки или продажи валютной пары в заранее определенную дату по гарантированному обменному курсу. Контракт может быть заключен на срок до пяти лет и более для некоторых из крупнейших валютных пар, таких как GBP/USD. Срок действия других валютных пар может быть ограничен одним годом.

Подавляющее большинство служб онлайн-перевода денег могут помочь своим клиентам в заключении форвардного контракта. Как правило, около 10% стоимости контракта необходимо оплатить авансом, а остальные 90% должны быть оплачены по истечении срока действия контракта. В большинстве случаев контракт не может быть расторгнут без согласия обеих сторон.

Пример форвардного контракта для защиты активов

Предположим, успешный владелец малого бизнеса в США хочет купить недвижимость на берегу моря в Мексике, поскольку она упала в цене из-за коронавируса. Человек, безусловно, понимает, что для закрытия транзакции потребуется больше времени, чем обычно, поскольку пандемия почти остановила мировую экономику и торговлю.

Покупатель и продавец уже договорились о цене в 24 миллиона мексиканских песо (сегодня это 1 миллион долларов), но подписать и закрыть сделку нужно через шесть месяцев. Тем временем мировой валютный рынок работает в обычном режиме, поэтому американец может заплатить больше через шесть месяцев, если курс мексиканского песо повысится.

Американец может заключить форвардный контракт, состоящий из следующего:они соглашаются обменять 1 миллион долларов на 24 миллиона мексиканских песо через шесть месяцев. Соглашение не может быть изменено или аннулировано и останется в силе независимо от будущего обменного курса.

Другими словами, если курс мексиканского песо повысится, владелец бизнеса все равно заплатит 1 миллион долларов за недвижимость в соответствии с условиями контракта. С другой стороны, если бы песо потерял 10 %, они могли бы заплатить за дом 900 000 долларов США.

Но такова природа форвардного соглашения. Он специально разработан, чтобы избежать дополнительных расходов и затрат, но с учетом того, что никакой экономии быть не может.

Вывод:форвардный контракт важнее, чем когда-либо

Люди, которые хотят сохранить свои глобальные акции, и владельцы бизнеса, которые хотят вести бизнес за границей, сталкиваются с трудным решением, когда речь идет об обменных курсах в этой неспокойной среде. Нынешняя волатильность на валютном рынке, вызванная коронавирусом, означает, что валюты могут двигаться очень быстро в любом направлении. Маленький и внезапный шаг в неправильном направлении может стать катализатором финансового краха.

Тот факт, что форвардный контракт обязывает пользователя отказаться от любого потенциала роста, для подавляющего большинства людей того стоит. В конце концов, они не валютные спекулянты и несут ответственность перед собой и заинтересованными сторонами за минимизацию потенциальных потерь, даже если это означает отказ от потенциальной прибыли.

Раскрытие информации:нет