В этом обзоре мы оцениваем, что предлагает The Big Exchange, как она структурирована, какова ее стоимость и портфолио работали в прошлом. Как молодой бизнес, мы также тщательно изучаем его планы по развитию своего предложения в будущем, а также рассматриваем, насколько безопасно в него инвестировать.

The Big Exchange, соучредителем которой является The Big Issue, характеризуется тем, как она ставит устойчивые и действенные инвестиции в основу своего бизнеса, используя растущий спрос на этические варианты инвестирования, особенно среди молодых и начинающих инвесторов. . Поскольку он был запущен только в октябре 2020 года, ему еще предстоит накопить обширный опыт, но у него, безусловно, большие амбиции с точки зрения продвижения устойчивого развития на передний план и в центр своего инвестиционного предложения.

Недавно она запустила бесплатное мобильное приложение, разработанное в сотрудничестве с Moneyhub — вам даже не нужно быть клиентом, чтобы использовать его — которое надежно связывает ваши банковские счета, инвестиции, кредиты и кредитные карты, чтобы вы могли просматривать все в одном месте. место.

Что такое большая биржа?

Заявленная цель Большой биржи - «создание более справедливой финансовой системы, которая работает для всех». В первую очередь это сосредоточено на создании инвестиционной платформы, которая включает 17 целей устойчивого развития Организации Объединенных Наций в свою инвестиционную стратегию. При этом он затрагивает вопросы изменения климата, дискриминации и неравенства — среди многих других вопросов — и стремится внести существенный вклад, отобрав 45 фондов из своих портфелей, акции которых активно выбираются на основе их конкретных этических убеждений и соображений.

Как инвестиционная платформа, The Big Exchange выделяется тем, что отдает предпочтение активно управляемым фондам для предоставления своих портфелей, а не пассивным инструментам, как это делают многие ее конкуренты. Это приводит к увеличению комиссий, связанных с базовыми фондами, но также служит для повышения уровня контроля над тем, какие именно инвестиции хранятся в фондах. В настоящее время выбор дорогих активных средств в пользу пассивных в определенной степени неизбежен при создании платформы, целью которой является максимизация положительного эффекта от инвестиций клиентов.

Как работает The Big Exchange?

Веб-сайт Big Exchange четко изложен и удобен для навигации, с базовым пошаговым руководством, объясняющим основы процесса инвестирования с помощью платформы, включая выбор оберток и доступных в них вариантов инвестирования. Существует также раздел «Учитесь у нас», в котором излагаются некоторые основы инвестирования, как выбирать фонды и как понимать риски. Все это представлено в легко доступной и разговорной форме, которая явно предназначена для тех, у кого есть минимальные предварительные знания об инвестициях. Это может оттолкнуть тех, у кого уже есть ноу-хау, или тех, кто находит этот «миллениальный» стиль общения неприятным, но он служит своей цели демократизировать инвестирование, делая его простым и устраняя большую часть профессионального жаргона.

Существует подробное объяснение того, как Цели устойчивого развития ООН интегрированы в инвестиции, при этом 17 целей разделены на те, которые приносят пользу людям, и те, которые приносят пользу планете. Каждый из фондов награждается бронзовой, серебряной или золотой медалью в зависимости от достижения хотя бы одной цели, а также измеримого воздействия инвестиций. Для более низкого бронзового уровня у фонда должны быть стратегии для улучшения его участия в достижении целей устойчивого развития в будущем.

Большим отличием, которое исходит от выбора активных, а не пассивных фондов, является бремя, которое Большая биржа возлагает на сам фонд, придерживаясь целей устойчивого развития в том, как он работает. Это включает в себя анализ корпоративной практики поставщиков фондов, прозрачность их отчетности и активное взаимодействие с советами директоров компаний, в которые он инвестирует, для поощрения более устойчивых практик.

В настоящее время The Big Exchange предлагает 50 фондов от 15 инвестиционных домов и стремится увеличить их общее количество примерно до 100 в ближайшем будущем. Будет интересно посмотреть, как это будет управляться с течением времени и насколько строго критерии соблюдаются инвестиционными компаниями и базовыми фондами.

Во что вы можете инвестировать с The Big Exchange?

Как и следовало ожидать от платформы такого типа, предлагаемые ею оболочки включают в себя ISA для акций и акций, младшую ISA (JISA) и общий инвестиционный счет (GIA). Хотя в настоящее время у него нет SIPP, есть планы запустить его в ближайшее время, хотя точная дата еще не подтверждена.

После того, как вы выбрали тип учетной записи, процесс регистрации занимает менее 10 минут. Для тех, кто хочет делать регулярные ежемесячные взносы, минимальная инвестиция составляет 25 фунтов стерлингов, а единовременная сумма — 100 фунтов стерлингов, хотя The Big Exchange на своем веб-сайте предполагает, что в будущем эта сумма может быть уменьшена. Первоначальная плата за открытие счета или выход из него не взимается, а также можно перевести существующие инвестиции в новый счет. Все это соответствует средним показателям отрасли. Если вы переведете существующие инвестиции на The Big Exchange, сначала это будет облегчено путем перевода инвестиций в наличные, прежде чем вы выберете фонды, в которые хотите инвестировать.

Что касается выбора инвестиций, инвесторы могут либо выбрать фонды, в которые они хотят инвестировать, из выбора, предлагаемого на The Big Exchange, либо, альтернативно, выбрать из 3 готовых портфелей, которые известны как «пакеты». В зависимости от аппетита к риску различают «осторожные», «сбалансированные» или «авантюрные» пакеты. Каждый пакет содержит от 8 до 10 отдельных фондов, при этом подверженность акциям увеличивается по мере продвижения вверх по спектру риска. Хотя эти пакеты не управляются на постоянной основе, пользователи могут корректировать их состав и вес, если сочтут это необходимым.

Как The Big Exchange управляет своими портфелями?

Инвестиционная методология Большой биржи была разработана компанией 3D Investing, которая сейчас является частью Square Mile Investment Consulting and Research. Как обсуждалось ранее, он основан на рейтинге фондов в зависимости от их успеха в достижении Целей устойчивого развития ООН, как с точки зрения основных компаний, в которые они инвестируют, так и с точки зрения их собственной практики. За этим наблюдает комитет по влиянию, который отслеживает инвестиции, а также разрабатывает профили фондов, цель которых — «оживить фонды» для потенциальных инвесторов.

Успех или провал «Большой биржи» будет зависеть от того, насколько ей удастся удерживать средства на учете в соответствии со строгими критериями, которые она им устанавливает, особенно по мере того, как она растет и, возможно, включает в себя все больше средств от большего числа инвестиционных домов. Он установил высокую планку своих целей, и это достойно восхищения, поэтому будет интересно посмотреть, как он себя поведет, когда активы, находящиеся под управлением, увеличатся, и он начнет формировать более полный послужной список.

Какие сборы?

Big Exchange взимает административный сбор в размере 0,25% в год, что является конкурентоспособным по сравнению с Wealthsimple, Wealthify и Nutmeg, которые взимают в среднем от 0,6% до 0,75%. Он также не взимает плату за вступление или выход и не имеет никаких других скрытых затрат.

Что дороже, так это сборы за базовые фонды, которые варьируются от 0,8% до 1,8% в год, в зависимости от конкретных фондов. Это значительно выше, чем вы обычно ожидаете заплатить за фонд, который инвестирует в пассивные инструменты, хотя, возможно, хорошо управляемый активный фонд лучше подходит для достижения этических и устойчивых целей инвестирования, которые приоритетны для инвестора. Это означает, что портфели The Big Exchange (которые они называют «пакетами») дороже, чем этические портфели таких компаний, как Wealthsimple, Wealthify и Nutmeg, если принять во внимание стоимость фонда, а не только административный сбор.

В Big Exchange есть калькулятор комиссий, который дает инвесторам представление о том, сколько они могут заплатить в зависимости от того, сколько они хотят инвестировать.

Каких результатов я могу ожидать от The Big Exchange?

Поскольку портфели являются новыми, им еще предстоит создать значительный послужной список, что затрудняет оценку эффективности. Тем не менее, мы рассмотрели прошлые результаты базовых фондов, которые дают представление о прошлых результатах портфелей «Осторожный», «Сбалансированный» и «Авантюрный» за 1, 3 и 5 лет. Очевидно, что это не дает никаких гарантий потенциальной прибыли в будущем.

Цифры окрашены, чтобы отразить производительность каждого фонда по сравнению с его аналогами. Фиолетовый цвет означает, что фонд входил в число 25% лучших исполнителей за определенный период времени, известных как верхний квартиль. Зеленый цвет означает, что фонд находился во втором квартиле исполнителей за указанный период. Желтый цвет означает, что фонд находился в третьем квартиле эффективности за указанный период времени (т. е. уступал среднему показателю по группе). Красный цвет означает, что фонд находился в нижнем квартиле показателей эффективности за указанный период (т. е. среди худших показателей по сравнению с аналогичной группой).

Если число черное , это означает, что недостаточно данных для сравнения групп аналогов.

Совокупная эффективность портфеля The Big Exchange Cautious за 1, 3 и 5 лет

Совокупная эффективность портфеля The Big Exchange Balanced за 1, 3 и 5 лет

Совокупная эффективность портфолио The Big Exchange Adventurous за 1, 3 и 5 лет

Что заметно с первого взгляда, так это то, что фонды, представленные в нескольких портфелях, во многом совпадают. Когда мы копнем немного глубже, мы увидим, что доходность за 3 и 5 лет в целом находится в двух верхних квартилях с точки зрения эффективности по сравнению с аналогичными группами соответствующих секторов, причем многие из них находятся в верхней части первого квартиля. Однако в прошлом году результаты некоторых фондов были менее благоприятными из-за их вклада в акции экологически чистых источников энергии и технологий, которые негативно отреагировали на спекуляции процентными ставками в последние месяцы.

Насколько безопасна The Big Exchange?

Потребители, естественно, могут с осторожностью относиться к новым предложениям, хотя его связи с The Big Issue через материнскую компанию The Big Issue Group означают, что The Big Exchange имеет прочную основу. Его также поддерживают известные «партнеры-основатели», включая Standard Life Aberdeen, Columbia Threadneedle, Quilter, Liontrust, AllianceBernstein, Nordea и Pictet Asset Management. Его возглавляет стойкий приверженец индустрии Кэмпбелл Флеминг, который оставил свою должность глобального директора по дистрибуции в Standard Life Aberdeen, чтобы присоединиться к The Big Exchange. Инвестиции, сделанные с помощью The Big Exchange, покрываются Схемой компенсации финансовых услуг, которая защищает до 85 000 фунтов стерлингов в случае банкротства самой или ее материнской компании.

Каковы альтернативы The Big Exchange?

Поскольку этичное инвестирование все больше становится мейнстримом, количество доступных вариантов растет. Это варьируется от устойчивого инвестирования от устоявшихся платформ до инноваций в виде приложений, которые позволяют людям легко участвовать в инвестировании воздействия. В первой категории Nutmeg, например, дает всем своим инвестициям 10-балльную оценку за свои сертификаты SRI, при этом все, что выше 7, приравнивается к «очень хорошо». Тем временем у конкурентов, таких как Wealthsimple, есть специальные портфели SRI, которые стоят отдельно от их основного ассортимента. С более инновационной точки зрения такие платформы, как tickr, ориентированы на миллениалов, которые заинтересованы в инвестировании в темы изменения климата и равенства, в то время как этический банк Triodos также пытается встряхнуть существующую систему, чтобы сделать ее более справедливой и устойчивой. Полный обзор других этических вариантов можно найти в нашей статье «Какие акции и ISA являются лучшими с точки зрения этики?»

Заключение. Стоит ли инвестировать в The Big Exchange?

У Большой биржи есть интересный и амбициозный план, и, в случае успеха, он может стать еще одним катализатором более прочного продвижения этического инвестирования в мейнстрим. У него также есть дальнейшие разработки, с добавлением SIPP, который планируется запустить в ближайшем будущем. В настоящее время еще слишком рано судить, но есть все необходимое для того, чтобы The Big Exchange стала ключевым игроком в этом пространстве, поскольку она начинает набирать обороты. Он понравится тем, кто хочет заняться этичным инвестированием, но хочет использовать подход без жаргона и невмешательства, когда затраты и выбор инвестиций не являются их самыми важными соображениями.